Adózási ügyek, mozgóátlag-stratégiák, 25 hasznos tőzsdei tanács 2023/4

2023.02.17. (p) - 13:14 Hírlevél feliratkozás
Kategória: 
Hírek

Az alábbiakban összefoglaljuk, milyen új tartalmak kerültek fel az oldalunkra az előző héten.

1) Sokszor lehet olvasni blogokban, elemzésekben, vagy pénzügyi tanácsadók előadásain, hogy minőségi részvényeket kell vásárolni, hiszen ilyen részvényekkel lett gazdag Warren Buffett, Walter Schloss, és hosszasan sorolhatnám az ismert, milliárdos befektetőket. Ezek után felmerülhet a kérdés a befektetőben, hogy mit jelent az, hogy minőségi részvény. Erre általában olyan válaszokat kapunk, hogy nyeresége, növekedő társaságok, jövedelmező vállalkozások. Ezeket a jól hangzó kifejezéseket azonban nehéz gyakorlatba ültetni, így a fentiekre tekintettel most megnézzük, milyen paraméterek alapján lehet kijelenti azt, hogy egy részvény minőségi. A másik kérdés pedig arra szokott irányulni a témával kapcsolatban, hogy van-e bizonyíték arra, hogy a minőségi részvények vásárlásával nagyobb hozamot lehet elérni. Megkeressük erre a kérdésre is a választ az alábbiakban. Témáink:

  • „Biztonságos, olcsó és nyereséges” társaságok részvényeit vásárold
  • Minőségi részvények alapvető tulajdonságai
  • Részvények jövedelmezőség vizsgálata (Profitability)
  • Növekvő nyereség vizsgálata (Growth)
  • Biztonságos részvények keresése (Safety)
  • Magas osztalékkifizetési ráta (payout)
  • Mi a probléma a minőségi részvényekkel?
  • Mi az a Quality minus Junk tőzsdestratégia?
  • Mi a különbség a QMJ és a Value stratégiák között?

Részletek: Minőségi részvények: Mit jelent? Érdemes vásárolni? (Quality-Junk)

2) ikkünkben azokkal a tőzsdei társaságokkal foglalkozunk, melyek részvényei között ún. aranyrészvényt is találunk. Ez a részvény speciális jogokat biztosít a tulajdonosa számára, és sajnos arra is láthattunk példákat, hogy ezeket a jogokat a többi részvényes hátrányára gyakorolják. Másrészt pedig vizsgálatok is azt támasztják alá, hogy az aranyrészvények csökkentik a társaság hatékonyságát, így az eredményekre, végső soron pedig a részvények árfolyamára is hatást gyakorolnak. Témáink:

  • Mit jelent az aranyrészvény, dual class stock?
  • Hogyan működik a gyakorlatban az aranyrészvény, dual class stock?
  • Ismert társaságok aranyrészvényei
  • Milyen kockázata van az aranyrészvénynek?
  • Kutatások az aranyrészvényekkel kapcsolatban

Részletek: Aranyrészvények, Dual Class Stock részvények árnyoldala

3) Cikkünkben a mozgóátlagokon alapuló befektetési módszerekkel, tőzsdestratégiákkal foglalkozunk. A külföldi szakirodalomban több olyan megoldással is találkozhatunk, melyek érdekesek lehetnek a tőzsdén befektető, tőzsdén kereskedő számára. Vannak olyan mozgóátlag jelzések, melyekkel a hagyományos vedd meg és tartsd technika eredményeit ugyan nem tudjuk felülmúlni, viszont a kockázat csökkenthető, de találkozhatunk olyan indikátor jelzéssel, mely a múltban még nem tévedett. Bár ilyen kijelentéseket megszokhattunk a hírekben, gazdasági médiában, ennél az indikátornál is igaz, hogy a jó eredmények ellenére a jövőt nem látja. A bejegyzésben tehát a következőket fogjuk megbeszélni:

  • Milyen előnye, hátránya van az időzítésnek a vedd meg és tartsd technikához képest?
  • Hogyan javíthatja egy befektetési stratégia eredményeit a mozgóátlag használata?
  • Hogyan teszteljük ezeket az eredményeket?
  • Miért nem tévedett eddig az MACD indikátor?
  • Mi a probléma az amerikai piacra kitesztelt befektetési stratégiákkal?
  • Aszimmetrikus stratégiák tesztje 1966-2016 között, 7 tőzsdén
  • Mozgóátlag stratégiák és a nagy tőzsdei összeomlások (12 eset)

Részletek: Mozgóátlag stratégiák a tőzsdén: Milyen eredménye van? Érdemes használni?

4) 25 tőzsdei alapelvet, kifejezést beszélünk meg, melyek már évtizedek óta megállják a helyüket, és segíthetik a kezdő tőzsdei kereskedőket, befektetőket a tőzsdék működésének megértésében. Megnézzük, mit jelentenek ezek a tőzsdei mondások, szó lesz arról is, hogyan hasznosíthatók kezdőként ezek a tőzsdei bölcsességek. A tanácsok tőzsdei kereskedőknek és részvény vásárlás előtt álló befektetők számára lehet kifejezetten hasznos. Témáink:

  • No one can beat the market
  • Don't average down a loser
  • Cut your losses and let your profit run
  • If investments are keeping you awake at night, sell down to the sleeping point
  • If you wouldn't buy a stock at that price, sell it!
  • Bull Markets Climb a Wall of Worry
  • Bear Markets Slide Down a slope of hope
  • The trend is your friend
  • The stock market rises as the bond market falls
  • Follow the Rule of 21
  • A rising tide raises all ships
  • How the market reacts to news is more important than the news
  • Follow the dividend law
  • Buy when there is blood on street
  • Never try to catch a falling knife
  • Don't Short Small Stocks
  • Two tumbles and jump
  • Three Steps and a Stumble
  • Follow the smart money
  • The january effect
  • As january goes, so goes the year
  • Sell in may and go away
  • There's always a santa claus rally
  • Higher Hemlines Mean a higher market
  • All wars feed bulls

Részletek: 25 hasznos tőzsdei tanács, mondás

5) Tőzsdei kereskedők, részvénypiaci befektetők különböző fogyasztói bizalomindexeket követnek, melyekből a jövőre vonatkozóan előrejelzéseket készítenek, következtetéseket vonnak le. Cikkünkben megnézzük a népszerűbb fogyasztói bizalomindexeket. Szó lesz arról, hogy milyen jelzéseket adhatnak, és arra is kitérek, hogy mit mutatnak a múltbeli kutatások, azaz arra a kérdésre is keressük a választ, hogy ezek a mutatók képesek-e előrejelezni a tőzsdéken várható folyamatokat. Témáink:

  • Melyek az ismertebb fogyasztói bizalomindexek?
  • Melyik a két legismertebb fogyasztói bizalom index?
  • Conference Board fogyasztói bizalomindex
  • Michigan Egyetem fogyasztói hangulat
  • Mit gondolnak a tőzsdei kereskedők a fogyasztói bizalomindexekről?
  • Fogyasztói bizalomindex és a hírek
  • A fogyasztói bizalom megjósolja a tőzsdei hozamokat?

Részletek: Fogyasztói bizalomindex: Van előrejelző képessége a tőzsdén?

6) A legtöbb tőzsdei társaság mérlegében találunk valamekkora adósságot, például kötvény, vagy banki hitelek, esetleg egyéb kötelezettségek formájában. A kérdés csak az, hogy ez mekkora problémát okozhat a társaságnak. A kérdés elsősorban akkor lesz fontos, ha a társaságnak nehézségekkel kell megküzdenie. Márpedig az időről időre bekövetkező gazdasági válságok tipikusan ilyen időszakok. Ekkor az adósság mértéke fontos tényező lehet. A bejegyzésben áttekintjük az eladósodottsággal kapcsolatos legfontosabb ismereteket úgy, hogy bárki képes legyen végül ezeket a szempontokat ellenőrizni.

A fentieken túl a cikkünkben beszámolunk arról, hogy a tőzsdei társaságok egyre nagyobb mértékben adósodnak el, és szó lesz arról is, hogy az adósságnak milyen hatása lehet a részvénypiaci hozamokra.  Alapvetően két lehetséges magyarázattal találkozhatsz, ha a tőzsdei társaságok eladósodottságáról van szó:

  • Az egyik lehetséges magyarázat szerint a tőkeáttétel (hitel, adósság) igénybevétele felnagyítja a profitot, hiszen ezek a cégek a hitelből beruháznak, fejlesztenek, így a jövőbeni nyereség lényegesen nagyobb lesz. Ez egyúttal azt is jelenti, hogy a jövőbeni részvénypiaci hozam is nagyobb lesz.
  • A másik magyarázat szerint a nagyfokú adósság a jövőbeni nyereségre negatív hatást gyakorol, azaz csak egy rövid ideig képes a profitot növelni a társaság. Ezt követően már az adósság egy növekvő teher lesz, így a nyereség sem tud növekedni, azaz a jövőbeni részvénypiaci hozam alacsony lesz.

A cikkünk második felében utána járunk annak, hogy melyik magyarázat áll közelebb a valósághoz. Témáink:

  • Mi a probléma az adóssággal, hitelekkel?
  • Hogyan vizsgáld  a fizetőképességet részvényvásárlás előtt
  • Hol találod az adatokat a mérlegben? Hol találod a társaságok mérlegeit?
  • Hogyan vizsgáld a hosszú lejárató adósságokat, dept/equity mutató
  • Miért gond, ha negatív a saját tőke?
  • Mit jelez a negatív saját tőke?
  • Halmozódó veszteség esete
  • Túlságosan nagy osztalék kifizetése
  • Túlságosan nagy hitelfelvétel
  • Immateriális javak amortizációja
  • Saját részvény-visszavásárlás okozta negatív saját tőke
  • Milyen hatással van az eladósodottság a részvény jövőbeni hozamára?
  • Magas adósság nem feltétlenül jár együtt az alacsony jövőbeni hozammal
  • A magas adósságszint nagyobb kockázatot jelent?

Részletek: Érdemes eladósodott társaságok részvényeit megvásárolni?

7) Könyvajánló: 360 oldalon, 40 témában beszéljük meg a tőzsde, a pénzügyek és befektetés területének legfontosabb tévhiteit, tényeit. A Hogyan NE tévedj a pénzügyekben című könyvnek elsődlegesen az a célja, hogy bemutassa az olvasó számára, miért tévedünk a pénzügyekben, a befektetések világában. Megismerjük azokat a kognitív torzításokat, előítéleteket, tévhiteket, tesztelési hibákat, manipulációkat, melyek nagyban felelősek a hibás befektetési döntésekért, és vélhetően az okokat felderítve, az olvasó hasznára lehetnek a leírtak abban, hogy a pénzügyi tudása fejlődjön, a jövőbeni befektetési döntései javuljanak. Nézd meg a tematikát itt!

8) Nagyon sok leírás található az interneten az 52 hetes csúcs kereskedésével, szerepével kapcsolatban. Gyakori, hogy tőzsdei kereskedők az 52 hetes csúcs eléréséhez kötik a pozícióba lépést. A cikkünkben most megnézzük, hogy szélesebb részvénykörön visszatesztelve, valóban kitüntetett pontnak tekinthető-e az 52 hetes csúcs, lehet-e az 52 hetes csúcs figyelésével, stratégiába építésével többlethozamot elérni. Összevetjük, összehasonlítjuk az 52 hetes csúcs áttörésére épülő tőzsdestratégiát, két másik, trendkövető stratégiával. Témáink:

  • 52 hetes csúcs szerepe a tőzsdei kereskedésben
  • Hogyan kereshetsz 52 hetes csúcson levő részvényeket?
  • Tőzsdeindexek és az 52 hetes csúcs
  • Három tőzsdestratégia összehasonlítása, visszatesztelése
  • Január hatás kiszűrése az 52 hetes tőzsdestratégiában

Részletek: 52 hetes csúcs jelentősége a tőzsdén

9) Vásároltál külföldi vagy magyar részvényeket, és kaptál egy kisebb összegű osztalékot? Gyakran előfordul az is, hogy egyébként nem az osztalék miatt vásároljuk a részvényeket, de pont akkor történik az osztalékfizetés. Ez külföldi részvények esetében nem ritka eset, hiszen akár havonta, de gyakran negyedévente történik az osztalék fizetés. Előfordulhat, hogy részvény CFD után is kapunk osztalékot, lehet, hogy észre sem vesszük olyan kis összeg, emiatt érdemes alaposan átnézni a számlakivonatokat. Ha csak egy kisebb összeget, akár néhány tíz dolláros osztalékot kapunk, már akkor is be kell vallanunk, és adót kell fizetnünk. Érdemes lehet lassan nekiállni összeszedni a kereskedéssel kapcsolatos adózáshoz szükséges nyilvántartások, dokumentumok összegyűjtését, ugyanis az év árfolyamnyereséggel és osztalékkal kapcsolatos jövedelmeit magánszemélyeknek legkésőbb a tárgyévet követő május 20-ig kell beadnia, illetve az adót megfizetnie. A témával kapcsolatos most kifejezetten az osztalékadó sajátosságait beszéljük meg. Az árfolyamnyereség utáni adóbevallás lépéseit itt találod. A bejegyzés fontosabb témái:

  • Magyar tőzsdei társaságok osztalékadó bevallása
  • Külföldi, de EGT ország osztalékadó
  • Külföldi, de nem EGT ország osztalékadó
  • Hogyan, mi alapján kell a szochót fizetni?
  • Több adót vont le a szolgáltatód a külföldi osztalék után?

Részletek: Hogyan adózunk a részvények osztaléka után 2023-ban?

10) Az Egyesült Államok július 8-án felmondta a Magyarországgal 1979-ben megkötött, kettős adóztatás elkerülését célzó szerződést. Sajnos a szerződés felmondásának számos negatív hatása lesz a kisbefektetőkre nézve, de a tőzsdei kereskedőket is érinti a probléma. A fentiekre tekintettel megbeszéljük, hogyan változhat az adófizetési kötelezettség az amerikai részvények, kötvények után. Illetve szó lesz arról is, hogy milyen megoldásokkal csökkenthetők a károk. Témáink:

  • Miért került felmondásra a kettős adóztatásról szóló egyezmény?
  • Miért probléma a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény felmondása?
  • Az amerikai részvények kereskedése nem minősül ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek
  • Amerikai ETF alap helyett európai ETF alapok
  • Amerikai részvények helyett GDR-ek
  • TBSZ számla
  • Mit tehetnek a daytrade és rövid távú kereskedők?
  • Osztalékportfóliók, értékalapú befektetők
  • 2023 januári frissítés
  • 2023 februári frissítés

Részletek: Kettős adóztatás egyezmény felmondása: Mi lesz az amerikai részvényekkel, kötvényekkel?

11) Prémium tartalmak, melyek átmenetileg elérhetők:

Legújabb Prémium tartalmaink

Már három száznál is több olyan tartalom érhető el oldalunkon, melyek a tőzsdei kereskedéssel, részvénypiaci befektetéssel kapcsolatban hasznos összefüggésekre világítanak rá, és melyekről magyar forrásból nem, vagy csak elvétve tájékozódhatsz. Ezekhez az előadásokhoz/cikkekhez csak előfizetőink férhetnek hozzá (részletek itt). Legújabb tartalmaink:

Rövidtávon, napon belül szeretnél kereskedni részvényekkel, devizákkal?

  • Nézd meg, milyen stratégiákkal kereskedünk, napon belül (daytrade).
  • Megbeszéljük, hogyan lehet megtanulni a kereskedést.
  • Kitérünk arra is, hogy milyen problémákkal szembesülnek a kezdő kereskedők.
  • A 15 perces előadást itt érheted el!

A részvénypiaci, napon túli kereskedés érdekel?

  • Nézd meg, hogyan kereskedünk részvényekkel, napon túl (swingtrade).
  • Megbeszéljük, mit csinálj az árfolyam jóslás helyett.
  • Arra is kitérünk, hogy mivel rendelkezik a nyereséges kereskedők 87%-a.
  • A 20 perces előadást itt éred el!

Felkészült befektető szeretnél lenni?

Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!

Tanfolyamaink:

Új tartalmak