Arany mint befektetés, arany befektetési lehetőségek külföldön és itthon..

A Forex mellett talán nem is találunk még egy olyan piacot, amely ekkora vonzerővel rendelkezik, mint az arany. Az aranyban történő befektetésnek több módja is létezik, ezek közül a tőzsdei ügyletek a legegyszerűbben elérhető módok. Ne gondolja, hogy az arany piacát nagyon nehéz elérni, sőt még a kisbefektetőknek is adott a lehetőség, akár kisebb összegek befektetésére is. A következő sorokban nemcsak a befektetési lehetőségeket ismerheti meg, hanem az arany befektetés előnyeit is bemutatjuk.

Az arany, előnyei..

Elgondolkodott már azon, hogy a központi bankok tartalékuk nagy hányadát miért tartják aranyban? Vizsgáljuk meg ennek okait:

1.Gazdasági biztonság: az arany egy olyan különleges befektetési instrumentum, ami nem valakivel szembeni követelést testesít meg, így értékét nem a kötelezett személy teljesítménye, helyzete határozza meg. Az arany értékét közvetlenül egyik ország gazdasága, egyik pénznem inflálódása sem befolyásolja. Az arany értéke hosszú távon vásárlóerejében rejlik, és ezért alkalmas a jegybanki tartalék szerepének betöltésére.

2. Fizikai biztonság: a külföldi értékpapírban tartott tartalékok sebezhetők, legrosszabb esetben a teljes vagyon befagyasztásának is ki vannak téve. Az arany kevésbé rejt ilyen típusú kockázatot. Amikor kell, rendelkezésre áll, biztosítja a teljes likviditást.

3. Váratlan nehézségek: az arany likvid és egyetemesen elfogadott fizetőeszköz, amennyiben egy vészhelyzetben lévő országnak likvid forrásra van szüksége. Az arany kölcsön esetén fedezetként is szolgálhat.

4. Bizalom: a társadalom bizalmát növeli, ha tudja, hogy kormánya aranyat tart. Néhány ország így fejezi ki a hazai valuta egyértelmű támogatását. A hitelminosítő ügynökségek is pozitívként értékelik, ha egy ország tartalékportfoliójában arany is van.

5. Profit: az arany-hitelpiac és az arany kereskedelme is profitot generál. Az arany tartásával keletkeznek alternatív költségek, de egyéb előnyei kompenzálják az ilyen költségeket.

Jó, ha tudjuk!

Az arany és a pénzügyi termékek, mint például a részvények hozama között nincs pozitív korelláció. Sokszor az arany a menekülőút a befektetőknek, így amikor lejtmenetben vannak a tőzsdék, az arany piaca megélénkül. A pénzügyi eszközök hozamai korrelálnak a makrogazdasági változókkal, azonban az arany hozamának nincs statisztikailag szignifikánsnak mondható kapcsolata a GDPvel, az inflációval, és a kamatlábakkal. A makroökonómiai tényezők változása sokkal erősebb hatást gyakorol más áru jellegű termékre, mint az aranyra. Amíg az arany hozama nem, vagy minimális mértékben korrelál a részvény-, illetve kötvényindexek hozamával, más áru esetében szignifikáns kapcsolat mutatható ki.

Befektetési lehetőségek itthon

A legegyszerűbb és legkönnyebben elérhető mód az arany certifikátok. Ahogy a neve is mutatja a certifikát egy tanúsítvány (a német certifkat szó tanusítványt jelent). A certifkát alapján tehát a kibocsátó pénzintézet vállalja, hogy az értékpapír árfolyama egy meghatározott és szabályozott módón követi a mögöttes termék értékét. Tehát a certifikátok is származtatott termékek, melynek árfolyama kizárólag azon múlik, hogyan alakul a mögöttes termék ára. Hasonlóan a befektetési jegyekhez lényegtelen az árfolyam szempontjából, hogy a befektetők mennyire kedvelik, vásárolják a certifikátot, ez nem hat ki az árfolyamra. A mögöttes termék gyakorlatilag bármi lehet, így akár az arany is. Ekkor a certifikát az arany árfolyamváltozását követi. A további részletekért látogassa meg a következő ismertetőnket, megnyitáshoz kattintson ide!

Befektetési lehetőségek külföldön

Az elmúlt 1-2 évben, köszönhetően az arany árfolyam száguldásának, itthon is felkapottak lettek a címadó befektetések. Valóban jó lehetőségeket tartogat számunkra a nemesfémekbe való befektetés, hiszen a részvénypiac gyengélkedése mellett, itt nem tört meg a csökkenő trend, sőt nem is olyan régen új csúcsra emelkedett az arany árfolyama. Ebben az írásunkban azon kisbefektetőknek szeretnénk útmutatást nyújtani, akik néhány százezer forintot szeretnének befektetni, vagy ekkora összeggel kereskedni.

Milyen problémákkal találkozhatunk, ha be akarjuk fektetni pénzünket?

Ahhoz, hogy nemesfémet tudjunk vásárolni szükségünk lesz egy brókercégre. Már rögtön az elején elakadhatunk, hiszen a legtöbb magyar brókercégnél ez nem is olyan egyszerű. Több probléma is lehet. Az egyik, hogy a cég nincs szerződésben olyan tőzsdével, ahol ilyen termékekkel kereskednek, így itt mi sem tudunk. A másik lehetőség, hogy szerződésben van, de csak szóban adhatunk megbízást. Ez már egy járható út, de ekkor az elektronikus kereskedés előnyeiről le kell mondanunk. A másik probléma a díjakkal, jutalékokkal lesz. Itthon ugyanis ezek a termékek még nem terjedtek el, így borsos ára van a megbízásoknak (lehet akár több tízezer forint is). Nem ismerem az összes magyar brókercég kínálatát (éppen ezért elképzelhető, hogy van olcsó és hatékony megoldás), de akit komolyabban érdekelnek ezek a befektetések, azoknak külföldi céget kell keresnie.

Nézzük meg, hogyan alakul egy határidős arany kontraktus megvásárlása.

Egy valamire való külföldi brókercégnél, több árutőzsdét is elérhetünk. Mi most a chicagói tőzsde (ECBOT – Electronic Chicago Board of Trade) egyik határidős arany termékét szemeltük ki.

A termék neve: YGZ8 – NY Gold mini, Dec 2008.  Ebből látszik, hogy aranyat fogunk venni, decemberi lejáratra. A terméknévben megtaláljuk a mini elnevezést, ez a kontraktus méretére vonatkozik. A termék további jellemzője, hogy 1 kontraktus kb. 1215 USD (200.000 Ft) letétet kíván meg. Emellett a kontraktus valódi értéke (a tőkeáttétel miatt) 32.386 USD (4,8 mFt). A pozíció nyitás költsége 10 dollár. Ebből is látszik, hogy a mini elnevezésű termék értéke 4,8 mFt, ami igen nagy tőkeáttétel (33 szoros), így ha az alaptermék (arany) árfolyama elmozdul 10 dollárt, akkor kb. 50.000 Ft nyereségünk/veszteségünk keletkezik a pozíció irányától függően.

Akinek kisebb tőkéje van, nem vállalhat ekkora kockázatot. Éppen ezért érdemes egy másik lehetőség után nézni, ez pedig az ún. spot gold, spot silver pozíciók, melyeket a legtöbb külföldi brókercégnél elérhetünk. Ebben az esetben saját magunk szabályozhatjuk tőkeáttételt, így könnyedén kialakíthatunk egy 200-300 eFt értékű pozíciót is, ami már kiválóan alkalmas a kereskedés gyakorlására.

Nézzünk erre is egy példát.

A változatosság kedvéért ezt ezüstre mutatom be, hiszen az ezüst árfolyamváltozása nagyjából követi az arany mozgását, ezért kereskedésre ez a termék ugyanúgy alkalmas. Az ezüst árfolyama 18,5 USD, ekkor a brókercég a következő árakat adja meg nekünk 18,4/18,6 USD. Ez azt jelenti, hogy 18,6 dollárért vehetünk, és 18,4 dollárért adhatjuk el (short) az ezüstöt. Ha eldöntöttük, hogy venni vagy eladni akarunk, akkor már csak a mennyiséget kell beállítanunk. Ha például 100 mennyiséget vásárolunk, akkor pozíciónk értéke 1860 dollár  (280.000 Ft) lesz. Ekkor, ha 1 dollárt változik az ezüst árfolyama, 100 dollár nyereségünk/veszteségünk keletkezik. Ez az összeg már kezelhetőbb. (Az utóbbi időben 16-21 dollár között mozgott az ezüst árfolyama, így ennél nagyobb elmozdulások ritkán vannak.) Fontos megjegyezni, hogy nincs szükség 1860 dollárral a pozíció megnyitásához. Cégenként eltérő de 1-10% közötti letétet (példánk alapján: 18,6-186 USD) kell elhelyezni számlánkon.

Fontos! A fenti példa (18,4/18,6) csak tájékoztató jellegű, a valóságban a bemutatottnál jóval kedvezőbb spreadek vannak!

Díjtalan tőzsde és FOREX előadások heti rendszerességgel, melyeket otthonából követhet élőben!

Rendszeres előadásainkon nem csak tőzsdei, devizapiaci ismeretek szerezhet, hanem a befektetés témaköréből is nézhet előadásokat.

• Az előadásokat élőben követheti webinár szoftverünk segítségével. Az előadások során kérdezhet is az oktatótól, így akár saját problémájára is megoldást találhat.
• Az előadások megtekintéséhez mindössze egy számítógépre és internet kapcsolatra van szüksége.
• A részvétel díjtalan, de előzetes regisztrációhoz kötött!
• Ha nem tud részt venni esti előadásainkon, akkor is érdemes regisztrálni, hiszen utólag letölhetővé tesszük az előadást.
• Regisztráció után azonnal megtekintheti az elmúlt hónapokban megrendezésre került előadásokat!

További cikkek:

arany és befektetés témakörökkel kapcsolatos cikkek: befektetés kezdőknek

arany és befektetés témakörökkel kapcsolatos cikkek: befektetés állampapírba?

arany és befektetés témakörökkel kapcsolatos cikkek: arany mint befektetés?