Forint technikai helyzetkép 06-01 Forex

Tegnap napközben újabb gyengülési hullám érte el a forintot, és napon belül négyhavi mélypontra került a hazai fizetőeszköz. A forint 304 felett érte el mélypontját, majd zárásra 300-as szint közelébe korrigált vissza. A reggeli órákban ismét kisebb gyengülést láthatunk. Lefelé továbbra is a 200 napos mozgóátlag (296,3) jelenti a támaszt, míg felfelé ellenállást a 303-304-es szinteknél látunk.

Hangulati mutató: semleges

Rövid hazai piaci áttekintés:

• Maradt a volatilitás a forintpiacon. Bár tegnap délután a 304-es szintről visszaerősödött a forint, továbbra is 300 felett áll az EURHUF. A külső piaci hangulat továbbra is kedvezőtlen, csökkenek a tőzsdeindexek, nem túl pozitívak az USA-beli makrogazdasági adatok sem, általában véve erős a kockázatkerülés a piacokon. Eközben az IMF tárgyalások frontján is inkább visszarendeződés történt a héten. Egyrészt Varga Mihály főtárgyaló továbbra sem tudott konkrét kezdési időpontot megnevezni. Másrészt tegnap az EKB közzétette a kritikáit a jegybanktörvény módosításával kapcsolatosan, és további törvénymódosításokat tart szükségesnek. Miután az EKB meglátásaival az IMF is egyetértett, valószínűtlenné vált, hogy június elején el tudnak kezdődni a formális tárgyalások a hitelkeretről. Mindez az európai adósságválság kellős közepén továbbra is erős volatilitást sugall a forint árfolyamában az elkövetkező időszakban.
• A tegnapi kötvényaukciókon a 3, az 5 és a 10 éves papír maximális hozama rendre 8,48%, 8,65% és 8,72%, lett. Az ÁKK 46 Mrd forintot bocsátott ki összességében a papírokból, ami 6 Mrd forinttal meghaladta az eredetileg eladni tervezett mennyiséget. A délutáni nem kompetitív tender azonban már érdektelenébe fulladt. Az állampapírok másodlagos piacán hozamemelkedést láthattunk tegnap. A 3-15 éves szakaszon 17-18bp-al kerültek feljebb a referenciaszintek.

Nemzetközi helyzetkép:

• A nemzetközi devizapiacon napon belül újabb mélypontra zuhant az EUR/USD, 1,233-ig, de zárásra korrigált és 1,236-ig emelkedett vissza. Ami a tőzsdéket illeti, ismét rossz napot zártak a tengerentúli piacok, pedig a kereskedés nagy részében emelkedtek az indexek, de az utolsó órában visszazuhantak a negatív tartományba. (Dow -0,21%, Nasdaq -0,35%, S&P500 -0,23%). A Dow legerősebb komponense a Bank of America volt, amely 2% feletti pluszba került. Vegyes a kép az ázsiai piacon, a japánok mínuszban vannak, és vegyes képet mutatnak a határidős indexek is ma reggel. Az árupiacon a kőolaj újabb 1,5%-os eséssel 86,5 dolláron zárta a kereskedést, és ezzel tavaly októberi szintekre került az árfolyam. Az arany oldalazott tegnap, már napok óta az 1.530 dolláros támasz és a 20 napos mozgóátlag között sávozik a kurzus. Tegnap 1.558 dolláron zárta a kereskedést a nemesfém.

Friss hazai és nemzetközi hírek:

• Az USA-ban a Chicagói beszerzési menedzser index 56,2 pontról két és féléves mélypontra, 52,7 pontra csökkent májusban, miközben a várakozás 56,8 pont volt. Az első negyedévben 1,9%-kal növekedett GDP; a várakozásoknak megfelelően lefelé korrigálták az előzetes 2,2%-os értéket.
• A The Wall Street Journal szerint az IMF mentőcsomagot nyújthat Spanyolországnak, ha a Bankia kimentéséhez nem lesz elég pénze az országnak. Az IMF azonban nem erősítette meg a hírt. Közben az EU gazdasági biztosának szóvivője tegnap cáfolta azt a korábbi hírt, miszerint az ESM-et felhatalmazzák a bankok közvetlen feltőkésítésére.
• Tegnap az EKB véleményezte a jegybanktörvényt, illetve annak módosításait, melyekről hétfőn szavaz majd a Parlament. A közlemény szerint az eddigi módosítások nem elegendőek ahhoz, hogy az EKB aggodalmai megszűnjenek a jegybanki függetlenség kérdéskörét illetően. A kritikus pontok a következők (1) a Monetáris Tanács tagjainak száma bármikor változtatható, illetve, hogy kinevezhető egy harmadik alelnök, (2) a Monetáris Tanácsnak mandátuma van végrehajtására és az MNB napi ügyvitelére, (3) aggályos a jegybankárok javadalmazásának gyakori változtatása. A kritikák, illetve a további módosításokra való igény valószínűtlenné teszik, hogy az IMF-el való tárgyalások közvetlenül a hétfői parlamenti szavazás után el fognak kezdődni.

(elemzeskozpont.hu, ErsteBroker)