Hogyan válasszunk befektetési jegyet a gyakorlatban? 1. rész 08.05.

Ezzel a bejegyzéssel bemutatom, hogy milyen szempontokat célszerű figyelembe venni egy befektetési jegy vásárlása során. Az alábbi sorokban egy négy lépésből álló elemzési módszert ismertetek meg, majd a következő bejegyzéseimben az elemzést végigkövetem egy aktuális befektetési jegyen.  A most ismertetésre kerülő módszer előnye, hogy gyorsan elvégezhető az elemzés, így több különböző befektetési alap jövőbeni várakozásait is össze tudjuk hasonlítani.

Ismét kihangsúlyozom, hogy nem elegendő pusztán a múltbeli hozamok alapján dönteni az egyes befektetési alapok között. Napjainkban már több száz részvényalapú befektetési jegy elérhető, így a választás különösen nehéz. Ahogy a részvények, úgy ezek a részvénytúlsúlyos alapok is kockázatosak. Korábbi bejegyzésemben is mutattam rá példát, ha nem kellően felkészült, ugyanolyan esélye van rá, hogy megfelezze a vagyonát, mint hogy megduplázza. Ez a helyzet kicsit a szerencsejátékhoz hasonlít, de gondolom az évek alatt összegyűjtött megtakarítását nem akarja kitenni ekkora kockázatnak. A legjobb megoldás, amit tehetünk, hogy tanulunk. Jó esetben mások hibájából

A befektetési alapok hozamvizsgálata:

Az elemzéshez négy tényezőt kell figyelembe venni, melyek a következők:

1. Be kell határolnia az adott régió részvényárfolyam-változásait tükröző indexek hosszú, közép- és rövid távú trendjét. Ilyen indexek: BUX, CETOP20, DJIA stb. Azt kell megvizsgálni, hogy az a környezet, piac, melyen kereskednek a részvényekkel, éppen csökkenő vagy emelkedő szakaszban van-e.
2. Meg kell határoznia, hogy az adott vállalat az ágazaton belül milyen helyet foglal el, illetve hogyan változik a részvények árfolyamának trendje. Ebben az esetben az olyan részvények preferálása ideális, melyeknek árfolyama az elmúlt időszakban stabilan, lassú mértékben emelkedő trendben mozgott. Az ágazat többi részvényének árfolyam-alakulását is célszerű megvizsgálni, hogy teljes képet kapjunk az adott iparágról.
3. Ahhoz, hogy átfogó képet kapjunk egy vállalatban rejlő lehetőségekről, célszerű a fundamentumokat is megvizsgálni. A vállalat jelenlegi pénzügyi helyzetéről, növekedési lehetőségeiről elsősorban elemzésekből szerezhet információkat, melyet a legtöbb szakirányú portáloldalról le tud tölteni.
4. A FED kamatdöntése az utolsó fontos szempont, amit vizsgálnia kell. A FED (az USA jegybankjának a szerepét betöltő szervezet) határozza meg az USA-ban a jegybanki alapkamatot, ami kihat az amerikai részvénypiacokra, és ezáltal a világ összes tőzsdéjének hangulatára is hatással van. Emelkedő kamatok esetén a részvények iránti érdeklődés csökkenésére lehet számítani. A hazai jegybanki alapkamat vizsgálatához hasonlóan itt is fontos behatárolni, hogy a kamat jelenleg milyen tendenciában mozog, mivel a jelenlegi trend hatással lehet a jövőbeni kamatlábak alakulására is. Nézzen utána, mi történt a legutóbbi FED kamatdöntésen. Ilyen esetekben fontos lehet, hogy a FED elnöke mit nyilatkozott a jövőbeni kilátásokról, várhatóan az infláció növekedésére vagy csökkenésre lehet-e számítani.

Ennyit az elméletről, tartson velem jövő héten is, és akkor megnézzük a befektetési jegy választásának gyakorlati oldalát!

A bejegyzés anyaga a BefektetésTITKOK könyvből származik!          

Üdvözlettel:

Nagy Attila