Mi várható a héten a hazai és külföldi tőzsdéken? Heti áttekintés 02-28

Heti áttekintésünkből a S&P500, DAX, MOL, OTP, Mtelekom, Richter papírok technikai elemzését ismerheti meg..

Korrekcióban telt az elmúlt hét a tengerentúli piacokon miután az S&P500 index elérte a fibonacci 61,8%-os (1112) ellenállást. Az árfolyam-csökkenés során az 1085-ös szint került visszatesztelésre, majd innen erősen visszahúzták a piacot (lásd kalapács gyertya).

Az órás diagramon jól látszik, hogy egy csökkenő csatorna mentén korrigált vissza a piac, majd a pénteki kereskedésben megtört ez a sáv, gyakorlatilag a 1105-1112 sáv alá érkezett meg az árfolyam. A 1105-ös szint továbbra is ellenállás (rövidtávon), ha visszakerül a piac a fenti sávba, akkor a 1112-es szint áttörési kísérletét várhatjuk. Jelentős emelkedésre abban az esetben számítanék, ha a 1112-es szint fölé tud emelkedni a piac, hiszen ekkor elindulhat a piac a bollinger-szalag mentén. Ehhez azonban jó hangulatra, jó makroadatokra lesz szükség a jövő héten. Mivel rengeteg fontos makroadatot várunk, így izgalmas hetünk lehet. A felsorolásban kiemeltem a fontos adatokat!

Hétfő: személyes jövedelmek, személyes kiadások, ISM index

Kedd: februári autóeladások

Szerda: ADP munkaerőpiaci jelentés, szolgáltatói ISM, FED bézs könyv,

Csütörtök: heti újonnan munkanélküli segélyért folyamodók száma, függőben levő lakásértékesítés

Péntek: februári munkaerőpiaci jelentés, munkanélküliségi ráta

Gyorsjelentések:

Hétfő: ABM Industries, Allied Capital Corporation, AutoZone Inc., HSBC Holdings plc, Microvision, Inc., Vivendi,

Kedd: Admiral Group plc, Provident Financial plc,

Szerda: Adecco SA, American Safety Insurance,

Csütörtök: Aviva plc, Péntek: Northern Financial, Vivus, Inc.,

DAX index technikai elemzése

A DAX index esetében hasonló korrekció látunk. Természetesen ennek lefutása jóval volatilisebb. Míg az S&P500 a fibonacci 38,2-ig korrigált, itt a fibonacci 61,8 szintjéről (5550) fordult az index. A csütörtöki hosszú felső kanóc és a pénteki kalapács mind erős fordulós jelek.

Az óráson azonban még látszik, hogy a csökkenő trendvonal nem tört meg. Az áttörési kísérletre számíthatunk a hétfői kereskedésben. Ezt követően, ha sikeres a visszatesztelés, elindulhat egy újabb emelkedő hullám, így a napon túli pozíciók felvételére akár már a hét elején is lehetőségünk lesz. A makroadatok miatt, célszerű megvárni a kitörés megerősítését. Ha visszaesik a piac a csökkenő csatornába, akkor továbbra is negatív a kép, a fibonacci 61,8 alatt pedig a korábbi mélypont (5430) lesz a következő támasz-szint.

MTELEKOM

A Magyar Telekom negyedik negyedéves profitja 19%-ot csökkent az egy évvel korábbi értékhez képest, a csökkenő árbevétel és a magas elbocsátási költségek következtében. A profit 10,2 milliárd forint volt, szemben az egy évvel korábbi 12,6 milliárd forinttal. Az elemzői konszenzus 12,9 milliárd forintról szólt. Az árbevétel 163,4 milliárd forint lett, ami megfelelt az előzetes várakozásoknak. A vezetőség előrejelzése szerint 2010-ben az árbevétel további 5-7%-kal, míg az EBITDA szintén 5-7%-kal csökkenhet. Szólt tegnap a hír, de ma is jött egy hír, ami talán érdekesebb volt, így jobban átgondolom. A Magyar Telekom igazgatósága ma részvényenként 74 forint osztalékról szavazott. A javasolt, minden 100 forint névértékű törzsrészvény után fizetendő 74 forintos osztalék összhangban van a Társaság osztalékpolitikájával, amely szerint az eladósodottsági rátát a 30-40% közötti céltartományban kívánja tartani. Ugyanakkor tükrözi a Csoport 2009. évi stabil pénzügyi helyzetét és készpénztermelését is a kedvezőtlen működési környezet ellenére. A Magyar Telekom április 7-én tartja éves rendes közgyűlését. Az igazgatóság javaslata szerint osztalékra azon részvényesek lesznek jogosultak, akik 2010. április 30-án értékpapírszámlájukon Magyar Telekom részvénnyel rendelkeznek. Az osztalék kifizetésének javasolt kezdő napja 2010. május 7.

A hír szép, ami nekem jól is jött, mert én elkezdtem kicsit szemezgetni a papírból, ami tegnapig úgy tűnt, hogy kicsit korai volt. Mi is lehet, amit érdemes lesz meggondolni? A hír kb. 690/95 sávban jött, ami, ha beárazzák, az osztalékot elviheti a 760/765 sávig az árfolyamot. Természetesen lehet több, de lehet kevesebb is. A számolás teoretikus, de érdemes ezt a szintet megjegyezni.

A napi charton vizsgálva a helyzetet pár dolog az, ami fontos lehet. A támaszsáv ismert, erre visszatérni most nem gondolom a papírt, a következő szint a mai alj és a 700-as sáv, amit a 20-as mozgó is erősít. A mai záró és a trendvonal illetve a 50-es mozgónk együttese a 720-as „régi” sáv aljáig lehet egy megálló, vagy kis pihenő sáv, aminél a jegyzés megpihenhet, ezt áttörve érheti el előbb a 740-es sávot majd a 760/766 sávját, ami a sávozásnak a teteje. Ez pedig a számol beárazásos ár is. Így a két érték együtt egy erősebb ellenállás lesz. A kialakulóban lévő dupla (ha akarom tripla!) alj lehetséges célára kicsivel feljebb van, de jó közelítéssel ez is ezt a sávot erősíti. A stratégiám maradt, kis gyűjtögetés, korrekciókban vétel, de nem kell elkapkodni a dolgokat, az óvatosság nem árt. A hírt jelenleg csak a tőzsdével foglalkozó emberek figyelik, de az igazi nagy mozgást majd a közgyülés és azt követő hírverés hozhatja meg.

Természetesen a hét elején is mozoghat a papír felfele, de megnyugvásokra, korrekciókra is számolok az osztalék (nálam a megfeleltetés – pár nap) idejéig. A pozícióépítéseknél sem szabad megfeledkezni a RR és a MM-ről, a stopokról és a kockázatokról! Fontos szint a trendvonal, illetve a 200as és az 50-es mozgó, majd egy korrekciós lehetőség a 744-en futó 100as.

Szintén fontos megemlíteni, hogy szebb lett volna az összkép a bejelentés utáni mozgásról, ha nem áll meg az ellenállási szinten, hanem illet volna feljebb menni, ami egy biztató jel lett volna, hogy ez nem csak egy örömködés, hanem egy komolyabb erővel való megindulás.

Természetesen jól reagálta le a hírt, nem kis mozgás volt, nem is erőtlen!

Kis keserűség a hír után számomra az, hogy ezt picivel előbb is nyilvánosságra lehetett volna hozni, mert így marad egy olyan tüske az emberek lelkében, hogy talán sokan ki tudták használni vételre a gyorsjelentést megelőző elemzői várakozások miatti esést – persze akik tudtak erről, hogy ezt bejelentik.

Bár hó és hétzárásunk van, ezt (sem) elemzem ezen a szinten, nem változtak a heti szintek, nincs értelme ismételgetni magam.

MOL

A támaszról fordulva indult felfele, azaz napos távon ez a szint sokszor megérintett, vagyis egy erősebb támaszszint lesz. (17000/16900 sáv). Ma a trendvonal felett zárt, amiből még sok következtetést nem vonnék le, de így támasz a trendvonal és a két elkerült mozgónk, ami a 20napos: 17490, azaz 17500-as sáv és a 17800-on álló 50-es,

ami egy (reggeli webináriumban) megjelölt szint és sávozás teteje. Ez így együtt egy bizonytalan helyzetet mutat, mert kérdéses, hogy lefordul a sávtetőről, vagy pedig felette indul el. Mi lehet az, amit figyelni kell, ha felette indul el? Az első, hogy az áttört tető támaszszint lehet majd, illetve ez első célár a 18420-as gyertyatető, ami ez kis intra rés sávja is és a BB top is ott van. Ezt áttörve a 19000-es sáv jöhet én inkább a 18815 csúcsot figyelem, az ott végzett mozgást, mert sokszor ne éri el a szinteket, hanem előtte tud fordulni a piac. Felette a 19300, 19565 és a 20250 szint jöhet képbe, ha ezt a hazai hangulat és a nemzetközi helyzet is megerősíti.

Én jelenleg nem tekintek ilyen messze, a sávhatáron mozgó papírnál felesleges is. Én figyelni fogom a 18000, illetve kicsivel alatta húzódó 17965 értéket, mint a sáv végső határát és akkor veszek (bővítek) ha ezeket töri. Viszonylag sokat ment a papír, korrekció vagy megálló is képbe kerülhet, ilyenkor a mozgókra figyelni kell, amik törése, vagy róluk való fordulat adhat jelet a pozíciók felvételére.

Bár most nem úgy néz ki, de ha a 17000sáv elesik, a 100as 16800-on és a 16540-es alj foghatja meg.

Richter nagyon elindult pénteken felfele, itt támasznak a 39000 aljat és a pontozozz trendvonalat érdemes majd figyelni.

Az eső trendből nem lépett még ki, de törte felfele a 20ast, ami a 41000 illetve a 40000 kerek értékkel lehetnek majd támaszai. Felfele a 100-as 41270-en és a nagyon fontos 50napos lehet, ami most a 41592-n áll. Ezt a trendcsatorna teteje követi és 42000 szint. Ennek túlhaladása után a két kerek ezres szintet figyeljük, hogy elér-e a jegyzés oda. A mai nagy emelkedésben benne volt természetesen egy méretes felkötés is. Én vételen csak a pontozott fekete trendcsatorna alján, fordulásban vagy pedig az 50-es feletti tartózkodásnál gondolkodom.

OTP

Az elmúlt három nap elég bizonytalan volt a papír, bár öröm, hogy nem esett.

A csütörtöki dojira ma kis emelkedés volt, ez még - számomra – nem erősíti meg az irányt, maradt semleges a mozgási iránya. Felette ellenállás a 20napos és a 100napos (5471-5547) ami a 5500/50 szinttel együtt egy erős ellenállás is lehet, ahogy – ha fellette nyitunk - akkor egy erős támasz is lesz. Ezt a 5600-as sáv és a 50napos mozgónk értékei követik. Ide fut az eső trendvonal is, aminek a törése (de előtte ellenállás is lehet!) adhat egy erőteljesebb elmozdulást a piacnak. Itt elérhető célárak a lokális csúcs a 5740 és a nagy piros gyertya tetejének a sávja, ami szintén okozhat megállót főleg .mert egy kis mini sáv alja is.

Majd a BB top és az azzal együttálló mini sávtető 5889-en és a 5954-es csúcs kerülhet képbe. Még nem zárt USA amikor írom, így irányt sem mutat, majd a reggeli webináriumon többet tudunk. Támaszok? Lefele a mai alj és a tegnapi gyertya doji teste, illetve ez a sáv adhat egy magállót, ez 5350/60/70 sáv. Majd a bejelölt három aljat lesz érdemes figyelni.

Óráson a pirossal jelzett sávban mozgott sokat, irányt a sáv teteje (törése, vagy fordulás róla) adhat egy normál nyitáskor. A 5400-ast kerülget ez a sáv, így ez az érték lehet majd támasz, ha felfele lép ki, majd a sáv alja, 5300 és a 5250 lokális alj. Én a sávot figyelem, és ha nyit a piac ehhez képest való nyitás figyelve próbálok pozíciót felvenni.

Egy kérést tolmácsolok:

egy szakdolgozathoz kér egyik olvasó segítséget, az alábbi kis kérdőív kitöltéséhez.

kérdőív linkje

Ez most nem letölthető, hanem ott a portálon kitöltendő kérdőív, így gyorsabban ki lehet tölteni

Merem remélni, hogy a múltkorihoz hasonlóan sokan töltik ki.

Az elemzéshez szükséges árfolyamadatokat a Budapesti Értéktőzsde szolgáltatta. Felhívom az olvasók figyelmét, hogy a cikkben közölt tartalom semmilyen esetben nem minősíthető befektetésre való ösztönzésnek, értékpapír vásárlásra vagy -eladására vonatkozó felhívásnak, még abban az esetben sem, ha valamely leírás eladás vagy vétel mellett foglal állást!