Mi várható a héten a hazai és külföldi tőzsdéken? Heti áttekintés 03-07

Heti áttekintésünkből a S&P500, DAX, BUX, BUX1012, MOL, OTP, Mtelekom, Richter papírok technikai elemzését ismerheti meg..

A pénteki, meglepően jó munkaerőpiaci adatok hatására komoly erősödésbe kezdtek a tengerentúli piacok. Az S&P500 index réssel ugrott ki az 1117-1125-ös sávból. Ezzel az emelkedéssel már gyakorlatilag a január eleji csúcsok kerültek elérhető távolságba. Ennek megfelelően a következő jelentősebb ellenállásnak az 1150-es szintet tartjuk. Természetesen ez nem azt jelenti, hogy már hétfőn elérjük ezt a szintet, hiszen nagyon sokat emelkedett a piac, az indikátorok már a túlvett zónában, vagy közelében tartózkodnak. A kilátások továbbra is pozitívak, ugyanakkor korrekció nélkül nem találunk jó belépési pontot, hiszen visszatesztelt támasz szint a 1117-es szint környékén, ellenállás pedig az 1150-es szint. Pozícióba lépéshez célszerű megvárni a 1130-as, vagy az 1117-es szint visszatesztelését. A hét elején nem várunk fontosabb makroadatot.

Csütörtök: heti friss munkanélküli segélykérelemért folyamodók száma

Péntek: februári kiskereskedelmi forgalom , Michigan index

Vállalati gyorsjelentések:

• Hétfő: AEP Industries, Bionovo Inc., Microvision, Inc.,
• Kedd: AUDI AG,
• Szerda: Avis Europe plc, Axel Springer AG, Citizens, Inc., Finlay Enterprises, Inc., Fortis, iGo, Inc.,
• Csütörtök: Banks.com, Inc.,
• Péntek: DE LONGHI

DAX index technikai elemzése

A Xetra piac is sokat emelkedett a héten, így itt is rövidtávon túlvett állapotban az árfolyam. Ennek ellenére további emelkedésre számíthatunk, ugyanakkor támasz szintet -a pénteki emelkedés miatt- nagy távolságra (5765) találunk, így a belépéssel itt is célszerű a következő korrekciót megvárni. Az árfolyam órás diagramját vizsgálva itt is találhatunk egy oldalazó sávot az 5765-5825-ös szint között. Ebből indult el felfelé a piac, így az 5765-as szint a legközelebbi visszatesztelt támasz.

A magyar piac is új csúcsra tudott emelkedni, köszönhetően a MOL és OTP pénteki teljesítményének. A piac sikeresen átlépett a fibonacci 61,8%-os szinten, így a kilátások továbbra is kedvezőek, emelkedésre számíthatunk. Belépés előtt érdemes azonban itt is figyelembe venni, hogy a legközelebbi visszatesztelt támaszt a 21.200-as szint környékén találjuk.

BUX index és BUX1012 technikai elemzése

A magyar piac is új csúcsra tudott emelkedni, köszönhetően a MOL és OTP pénteki teljesítményének. A piac sikeresen átlépett a fibonacci 61,8%-os szinten, így a kilátások továbbra is kedvezőek, emelkedésre számíthatunk. Belépés előtt érdemes azonban itt is figyelembe venni, hogy a legközelebbi visszatesztelt támaszt a 21.200-as szint környékén találjuk.

Óráson már a BUX1012 indexet vizsgáljuk. Nagyon jól követhető volt a pénteki kitörés, ráadásul a visszatesztelés miatt (körrel jelöltem) belépési pontot is találhattunk. Azóta már meglehetősen túlvett rövidtávon az index, így korrekcióra készüljünk. Támaszt egyelőre a 22.200-as szint magasságában találunk.

MOL

Kis kimaradás után újra elemezzük ki, mi is várható majd a jövő héten. Az első a MOL lesz, amit a hetin vizsgálok meg először.

Szép fordulást tett a 20hetesen, amit meg is erősített. Így a 20hetes és a lokális alj, a fibóval lehet egy erős támasza ezen a szinten. Ez 16800/900 sáv, ami eddig is fordulópont volt. Log irányban e 200hetes, a lokális csúcs lesz az elérhető, ez a 19000-től a 19500-as fibón át a 20350-ig tartó sáv, ezek lehetnek egy-egy elérhető célár.

Naposon árnyaltabb, de nem nagyon több értéket lehet látni. Az első ellenállási érték a mai tető, a 18815 és a 18885 a két lokális kis csúcs gyertya teteje, majd a 19000, mint kerek szám és felette 19230. Erős ellenállás lesz az 50-es fibónál húzódó csúcs (ez a 19580/600 sáv). Felette természetesen a 20000, majd a lokális csúcs várható, bár ez nagyon távoli, de egy jó hangulatban elérhető lehet. Támasz a mai alj, illetve a 20napos és az ott húzódó alj, ami a 17500-as értéket jelzi. Ez alatt csak a régi aljak sávja látható, ami a 16900-asnak nevezett sáv, ez az aljak, a fibó és a 100napos mozgó alakítja ki.

Az indikátorok elég vegyes képet mutatnak:

Az utolsó MOL-os képen az esésre felvett fibót is látni, amiről az olvasható le,

hogy az előbbiekben említett 18800 körüli sáv erős lesz, mert ide esik a 61,8-as fibója is, majd a 19500/600 sávot is egy fibó erősít, ami a heti fibóval együtt már figyelemreméltó lesz, plusz persze a lokális csúcs is ott van.

Kis részlet egy hírlevélből:

Március elején a MOL közzétetette középtávú (3 éves) terveit. Ebben igencsak meglepte az elemzői társadalmat, hiszen közel 30%-kal az elemzői várakozások fölötti amortizációval módosított üzemi eredményt prognosztizált. Ez a javulás elsősorban a kitermelési eszközökön elérhető nagyobb eredménynek köszönhető. Ha elfogadjuk a MOL előrejelzést, akkor a részvény fair értéke 1.000-3.000 Ft-al is magasabb lehet, mint a korábban becsült érték volt.

EGIS nagy forgalommal tört ki csatornájából, ami figyelemre méltó jelzés. Hetit nem teszek be, mert nincs értelme, az már sok hete nem mutat érdemi változást.

Ha marad a long irány, akkor a mai csúcs lehet egy fontos szint, majd a 20300-as kis csúcs értéke. Azt szintek tekintetében a 21495/625/800 csúcsok által határolt sáv követheti, ami most távoli érték, de további jó hangulatban elérhető lehet. A kerek ezres értékeket külön nem sorolom fel, azok mindig fontos szintek. A két említett, viszonylag távoli érték közt húzódik a két lokális csúcsot összekötő kék trendvonal, amire szintén érdemes lesz figyelni. Elképzelhető, hogy a fekete sáv tetejét visszateszteli, ennél (ha fordul róla) egy jó beszállót lehet majd kapni. Ez a szint egy erős támasz, viszonylag sokat mozgott itt a jegyzés, itt húzódik a 100napos is. Ez alatt a három (20/50/200napos) mozgó erősíti ezt a sávot. Majd a 18505-nél lévő alj jöhet a képbe, bár ha ezt nem csak egy leszúrás erejéig nézi meg, akkor az összes mozgó alá kerülve már esélyes a lokális aljakat elérni, ami a 18000 sávtól a fekete trendvonalon át a 17780, 17800 értékeket fedi, a 17450-en a kanóc aljáig. Bár ez most nagyon távoli, de az elemzés heti, így meg kell említeni. A forgalom szép volt ez erőt jelez a kitörésben. Ha ezt meg is erősíti, akkor szépen tud majd menni.

MTELEKOM: itt sem teszem fel a heti chartot, kicsit visszalapozva bárki elolvashatja a régieket.

A bejelentés után megugró árfolyam megállt, jelenleg egy 675-727 sávban mozog, a sávban támasz a heti fibó, kerek szám és a 20napos érték, azaz a 700-as (ez az első vételi helyem, ahol fordulásban vennék). Alatta a 675/680 aljak láthatóak. Ez egy erősebb támasz, amire figyelni kell majd, hogy már háromszor érintette az árfolyam és általában negyedikre töri meg a támaszokat. Most a 200napos és a 50napos zónájában van, ehhez a 713/715 kis sávhoz képest lesz long, vagy eső a papír. Kicsit bővebben írtam itt a papírról, amikor az osztalék bejelentés megérkezett. Ha töri a 727-es szintet az első elérhető cél a 100napos és a sávhatárt jelző 739/40 szint lesz.

Richter sem kap heti elemzést, pontosan a 20hetes kerülgeti, mint egy hete.

A napos elemzése is jóformán ismétlés lesz, de illik megtenni, mrt egy nagy papírunk. Támasz a kerek 41000 szint, ami a 20napos is, ennek illene tartani, illetve az alatta 40710/40550 kis sávnak, amit három nap aljai alakítottak ki. Ezt a 40000, a heti fibó (39830), az aljakat összekötő kis vonal és a két lokális alj követ: 39325 és 39000. Felfele a két mozgó (41429/41514) és az eső trendvonal akadályozhatja az emelkedést. Itt érdemes lesz figyelni, hogy ezt majd a 42000 (sok gyertya tető és kerek érték alkotta ellenállás) értéket tudja-e törni. Az 50-es alatt csak alsó támaszon veszek, ha ott fordul a piac. Ha sikerül kitörni a 42250, 42695, 43500 és a két kerek ezres szint lehet megálló. Én a kerek számokat figyelem, de mivel a többi is csúcs volt meg kell említeni.

OTP. Itt már a heti mutat is valamit, így azzal kezdek.

Nagy emelkedés után vagyunk, aminél érdemes figyelni majd a trend kifulladására is, bár most nincs jele, de egy ekkora zöld gyertya után ez is képbe jöhet. Itt figyelni kell majd arra, hogy a heti BB top-on vagyunk, amit természetesen lehet tolni felfele is. Egy kerek ezresnél és a lokális csúcsoknál állunk, amiket törve felfele a 200hetes lehet elérhető: 6426-on. Forduláskor a 5550-en álló 20hetes, majd az aljakra: 5248, 5078 kell figyelni. Ezt az 5000 sáv követheti, amit a heti fibó is erősít.

Naposon már jobb és közelebbi értékeket lehet megállapítani, aminél a 6000 szint törését kell legelőször figyelni majd, ha felette tud maradni, akkor ez egy támasza lesz. Ezt követheti majd a 6100, ami a heti fibó illetve a csúcsok sávja is, felette a 6155 és a 6200/260 csúcs értéke lesz ellenállás, ezek az idei maximumok, így erő kell majd a töréséhez, így kiemelten kell majd figyelni a fordulós jeleket. Ha ezt felfele töri viszonylag szabad tér jön, a heti 200-ig.

Ezen túl már nem nagyon nézek célokat, ha odaérünk, majd akkor keresünk régebbi értékeket, fibókat.

Támaszunk a pénteki alj illetve a 5800-as sáv lehet. Az általam figyelt, akkor komolyabb ellenállásnak gondolt sávot (fekete kis vonalak) erővel törte így ezt most támasznak jelölhetjük meg, ez a sáv fogja körbe a 5800-at. Ezt a 5600, felette a 5660-on álló 50napos és a 5570-en álló 100napos mozgóval erősítve, ezek értékeivel lehet támasz szint. Az 5600 alatti mini rés és a 100napos az alján normál kereskedésben erősen illene fognia az esetleges korrekciót. Ez alatt a 20napos (5506-on) és az 5500 érték, majd a 5475-ön kezdődő mini rés jöhet a képbe, de ez jelenleg elég távoli étéknek tűnik. Az indikátorok viszonylag magas értékeken vannak, így óvatosságra intenek, a lokális csúcsra is oda kell majd figyelni.

Kérésre a RÁBA-ról pár szót.

Kitört a sávjából, így, ha marad a lendülete a 950 feletti rés elérhető lesz (technikailag, mert kis papírnál fenntartásokkal kell kezelni az ilyen dolgokat!)

Kicsit közelebbi figyelendő pont a két lokális csúcsot összekötő trendvonal, ami a 850/60 sávot jelöli ki, felette a 161,8-as fibó 870-en lehet egy komolyabb megálló. Egy esetleges visszatesztelésben a 800-ast figyelném, majd az előző lokális csúcs két gyertyájának a felső kanócainak az értékét, 790, 770, ez utóbbi a pénteki alj is, ezután a régebbi szinteket 750, 730, 710 lehet megjelölni. Az alsó trendvonalra is figyelni kell. De én ha beesne a 800-alá, vagy a 770/790 sáv alá, akkor már nem korrekciót, hanem behalt kitörést gondolok és óvatosabb lennék a papírral.

Balogh László

Nagy Attila

(elemzeskozpont.hu)