Részvényvásárlás: Hogyan találd meg a legjobb lehetőségeket a tőzsdén

Egy gyakorlatias jellegű útmutatóban szedem össze, mire érdemes figyelni  részvényvásárlás előtt, hogyan tudunk tájékozódni a részvények között. A fentiek mellett azt is megbeszéljük, hogyan találhatjuk meg a jó részvényvásárlási, kereskedési lehetőségeket. Ehhez megismerkedünk a finviz részvény kereső alkalmazással, részletesen megbeszéljük a program használatát.

Hogyan tájékozódj részvényvásárlás előtt?

Először kitérnék néhány más, hasznos funkcióra is. Üssük be böngészőnk címsorába a finviz.com oldalt. Angolul tudó olvasóknak az oldal felső menüsorán elérhető News menüpontot is a figyelmébe ajánlanám. Több hírportál híreit követhetjük ezen a lapon.

A menüsor következő pontja  a Screnner, azaz a részvényszűrő alkalmazás. Ezzel fogunk részletesen megismerkedni a következő alkalommal, de előtte rövid kitérőt teszünk, és megnézünk egy hasznos alkalmazást, amit a Maps felirat alatt találunk.

Itt egy részvénypiaci térképet kapunk, melyben a részvényeket kis téglalapok szemléltetnek, a téglalap mérete arányos a kapitalizációval, így a nagyobb vállalatokat nagyobb téglalapok szemléltetik. A vállalatok szektorok alapján is csoportosítva vannak, az alábbiak szerint:

  • Technology - technológiai szekor
  • Service- szolgáltatást nyújtó vállaltok
  • Basic Material - alapanyagokat előállító vállalatok
  • Financial - pénzügyi vállalatok
  • Consumer Goods - fogyasztási termékeket előállító vállalatok
  • Industrial Goods - ipari termékeket előállító vállalatok

Az alábbi képen a térkép egy részlete látható:

A téglalapok színe pedig a vizsgált időszakban elért eredményt szemlélteti. A piros és árnyalatai árcsökkenést jeleznek, minél erősebb a szín, annál nagyobb az áresés. A zöld és árnyalatai az áremelkedést szimbolizálják. A színerősség itt is arányos az áremelkedés mértékével. Az egyes téglalapokra az egérkurzort ráhúzva további információkat (árfolyam, áremelkedés) kapunk a téglalaphoz tartozó vállalatról.

A baloldali panelen tudunk térképet váltani, az alábbiak szerint:

  • S&P500 - az 500 legnagyobb piaci kapitalizációjú amerikai vállalat
  • World - a világ legnagyobb vállalatai
  • Full - az összes rendszerben levő vállalat
  • Exchange Traded Funds - tőzsdék kereskedett befektetési alapok

A térkép választó alatt pedig azt tudjuk kiválasztani, hogy milyen tulajdonság alapján jelenítse meg a program a vállalatokat.

  • 1 Day performance: adott napi árfolyammozgás
  • 1 week: adott hét árfolyam mozgás eredménye
  • 1,3, 6 Month: a vállalatok 1,3,6 havi teljesítménye, árfolyam elmozdulása
  • 1 year: 1 éves elmozdulás
  • Relative volumen - kereskedési forgalom
  • P/E: P/E mutató alapján rangsorolás
  • Forward P/E: előremutató P/E mutató alapján rangsorolás
  • PEG: PEG ráta alapján történő rangsorolás
  • Dividend Yield: osztalékhozam szerinti rangsorolás
  • EPS growth Past 5 year: elmúlt 5 év egy részvényre jutó nyeresége alapján
  • Float Short: Short állomány nagysága szerint
  • Anyalyst Recom: elemzői ajánlások szerint, ahol a következők az irányadók:
    • 1: erős vételi jelzés
    • 2: vételi ajánlás
    • 3: tartás
    • 4: eladási ajánlás
    • 5: erős eladási jelzés

Mire jó a Finviz tőzsdetérkép?

A fenti adatok segítségével nagyon könnyen tájékozódhatunk az általános aznapi, napon belüli hangulatról (1 Day performance opció), de nagyobb múltbeli időszakokat is vizsgálhatunk. Ráadásul nemcsak árfolyam alapján szűrhetünk, hanem alapvető fundamentális mutatók alapján, mint például a P/E, vagy PEG ráta, melyekről későbbi cikkünkben még szó lesz.

Az elemzői ajánlások is látványos eszköz. A megkérdezett elemzők 1-5 közötti számmal értékelnek egy részvényt a fent bemutatottak szerint, azaz minél kisebb a szám, annál erősebb vételi ajánlást fogalmaztak meg az elemzők:

  • 1: erős vételi jelzés
  • 2: vételi ajánlás
  • 3: tartás
  • 4: eladási ajánlás
  • 5: erős eladási jelzés

Nem célszerű vakon követni ezeket az ajánlásokat, de arra jól tudjuk használni, hogy lemérjük az általános hangulatot egy adott szektorra, vállalatra vonatkozóan.

Részvényvásárlás előtti keresés: Általános paraméterekre történő szűrések

Finviz.com oldal screener, azaz részvényszűrő funkcióval fogunk megismerkedni. A részvényszűrőt a finviz.com menüsorából a Screener feliratra kattintva tudjuk elérni, lásd alábbi képet:

A Finviz.com részvényszűrő használata

A megjelenő ablakban  további négy lapot tudunk elérni, ezek sorban az alábbiak:

  • Descriptive: Itt kaptak helyet az általános szűrési feltételek, alapmutatók, mint például piaci kapitalizáció, osztaléhozam stb. adatra történő szűrés
  • Fundamental: Itt kaptak helyet a fundamentális elemzés témakörébe tartozó pénzügyi mutatók
  • Technical: Itt találjuk a technikai elemzés eszköztára szerinti szűrőket
  • All: Ez utóbbi menüpont pedig az összes fenti szűrőt jeleníthető meg egy lapon

Ebben a cikkünkben a Descriptive fül alatti paramétereket tárgyaljuk, szűrésekre példákat is nézünk.  A fundamental és technical oldalon található szűrőkre későbbi bejegyzésekben térünk ki.

Descriptive fül alatti legfontosabb paraméterek jobbról balra haladva:

  • Exchange: tőzsdére történő szűrés lehetőség, azaz leszűkíthetjük egy meghatározott tőzsdére a keresést
  • Index: olyan részvényekre tudunk szűrni, melyek meghatározott index tagjai, például az S&P500 index részvényeit jeleníthetjük meg
  • Sector: vállalatok  szektorokba történő csoportosítása szerinti szűrés, mint
    • Technology - technológiai szektor
    • Service- szolgáltatást nyújtó vállaltok
    • Basic Material - alapanyagokat előállító vállalatok
    • Financial - pénzügyi vállalatok
    • Consumer Goods - fogyasztási termékeket előállító vállalatok
    • Industrial Goods - ipari termékeket előállító vállalatok
    • HealthCare - egészségügyi vállalatok
  • Industry: vállalatok iparágak szerinti szűrése,
  • Country: vállalatok országok szerinti szűrése
  • Market Cap.: piaci kapitalizáció szerinti szűrés. Hasznos funkció, mivel az első fontos információt kapjuk egy vállalatról. A piaci kapitalizáció azt mutatja, hogy mekkora a vállalat piaci értéke, tehát a vállalat méretéről kapunk képet. Meghatározza a mutató, hogy mely kereskedési technikák használhatók a vizsgált részvénynél (itt tárgyaltuk: Részvénypiaci vizsgálatok 1. rész: három fontos mutató).
    • A választható szűrési feltételek:
      • Mega 200 milliárd dolláros piaci kapitalizációnál nagyobb vállalatok
      • Large: 10-200 milliárd dollár közötti vállalatok
      • Mid: 2-10 milliárd dollár közötti vállalatok
      • Small: 300 millió dollár 2 milliárd dollár közötti vállalatok
      • Micro: 50-300 millió dollár közötti vállalatok
      • Nano: 50 millió alatti dollár közötti vállalatok
  • Dividend Yield: osztalékhozam szerinti szűrés. Osztalékkereskedési technikák esetében használható ez a szűrési feltétel. Meg tudjuk keresni a magas osztalékhozamú papírokat. Például a High (>5%) feltétel beállításával olyan vállalatokat jelenít meg a kereső, melyek osztalékhozama 5%-nál magasabb.
  • Float Short: arra tudunk szűrni, hogy a közkézhányad mekkora részét adták kölcsön short eladási pozíció nyitására.
  • Analyst Recom.: Elemzői ajánlásokra történő szűrés. Már tárgyaltuk, hogy az elemzők egy 1-5-ig terjedő skálán minősítik a részvényt, ahol az 1 erős vételi ajánlás, míg az 5 erős eladási ajánlást jelent.
  • Option/Short: optionable paraméterrel olyan részvényeket mutat a rendszer, melyekre opciót írtak ki, shortable olyan részvények melyek shortolhatók.
  • Earnings Date: a gyorsjelentés időpontjai szerinti lekérdezés. Például next 5 days pareméterrel azokat a részvényeket listázza a program, melyeknek a következő 5 napban lesz a gyorsjelentése. Hasonló eredményt érhetünk el a this week (ezen a héten) next week (következő héten) paraméterekkel.
  • Average Volume: átlagos forgalomra történő szűrés. Korábbi bejegyzésünkben (Részvénypiaci vizsgálatok 1. rész: három fontos mutató) már tárgyaltuk a forgalom szerepét. Erre vonatkozóan állíthatunk be lekérdezést. Az under alattot jelent az over pedig fölöttet, például "under 100k" beállítással azokat a részvényeket listázza a program, melyeknek átlagos forgalma 100.000 db tranzakció alatt van. Például az "over 1M" azokat a részvényeket mutatja, melyek átlagos forgalma 1 millió tranzakciót meghaladja.
  • Current Volume: az átlagos forgalomhoz hasonló szűrési lehetőség, de itt az aznapi forgalomra lehet lekérdezést indítani. Ezzel a funkcióval lekérdezhetjük, hogy adott nap melyek a legforgalmasabb papírok.
  • Price: részvények árfolyamára történő szűrés. Az under paraméter alatt, például "under 2" a 2 dollár allatti árfolyamú papírokat mutatja. Az over paraméterrel a meghatározott árfolyamérték feletti papírok kereshetők meg.
  • Target Price: Szintén hasznos funkció, ha az elemzői véleményekre szeretnénk hagyatkozni. Ezzel a paraméterrel ugyanis arra tudunk szűrni, hogy az adott részvény milyen távol van az elemzői konszenzustól. Például az "50% above price" azokat a részvényeket listázza, melyek árfolyamát 50%-kal meghaladja az elemzők által jelzett célár, azaz az elemzők jelentős árfolyam növekedést várnak. A "10% below price" paraméter azokat a részvényeket mutatja, melyek árfolyama 10%-kal meghaladja az elemzők által jelzett célárat.
  • IPO Date: részvénykibocsátás dátumára történő keresés.

 Technikai elemzés alapú keresések

Ezeket a funkciókat a fenti weboldal felső menüsorában a Screener aloldalon találjuk a Technical fülre kattintva, lásd alábbi kép:

A részvényszűrő  technikai jelekre történő szűrései

Cikkünk további részében a fontosabb szűrési lehetőségeket tárgyaljuk meg, illetve ezek gyakorlati jelentőségével is foglalkozunk. Az előző cikkben megszokott módon balról jobbra haladva tárgyaljuk a szűrési lehetőségeket. Az alábbi képen egy részletet láthatunk a szűrési paraméterekről:

Performance: Elért hozamra történő szűrés lehetősége, azaz beállíthatjuk, hogy azokat a részvényeket jelenítse meg a program, melyek meghatározott árfolyam emelkedésen vagy árfolyam esésen vannak túl. Néhány példa:

  • Today +10%: azokat a részvényeket keresi a rendszer, melyek árfolyama a mai napon legalább 10%-ot erősödött.
  • Week -10%: azokat a részvényeket keresi a rendszer, melyek árfolyama a héten legalább 10%-ot gyengült.

A fentieknek megfelelően havi (month), féléves (half) éves (year) eredményre is tudunk szűrni.

Mire használható ez a funkció? Today, azaz mai napra szűrés daytrade, azaz napon belüli kereskedésre is használható, illetve napi elmozdulás alapján olyan papírokat kereshetünk, melynek piacán kitörés/letörés történt (ezek általában nagy elmozdulással járnak). Ezek a kitörések, letörések kereskedési jeleket adhatnak, például kitörés utáni visszatesztelésben történő vétel.

Heti (week), havi (month) szűrésekkel jelentős emelkedésen, vagy visszaesésben levő részvényeket kereshetünk, melyek kontra stratégiákhoz adhatnak belépési jeleket.

Performance 2: a fent részletezett szűrővel megegyező funkciókat tudunk beállítani. Erre akkor van szükség, ha egy lépésben két feltételre is szűrni szeretnénk. Például jelenítse meg a rendszer az összes részvényt, melynek árfolyama a mai napon 5% vagy -5%-ot elérő elmozdulást ért el. Ebben az esetben a Performance paraméter lesz "Today +5%", és a Performace 2 paramétert állítsuk "Today -5%"-ra

Volatility: volatilitás alapján történő szűrést tesz lehetővé ez a funkció. Adott részvény napi csúcs és mélypontja alapján mért volatilitást figyel a rendszer. Heti (week)  és havi (month) szűréseket lehet lekérni a részvényeket, magas volatilitás jelentős árfolyam elmozdulást jelez.

RSI (14): a kereskedők által kedvelt, és ismert RSI indikátorra történő szűrést tudjuk beállítani. Akinek az indikátor ismeretlen lenne a következő hivatkozáson bővebben tájékozódhat a használatáról: RSI indikátor jelzései.

A szűrési paraméterek:

  • Overbought: túlvett a részvény árfolyama az indikátor szerint. Zárójelben a 60,70,80,90 számok a túlvett szint fokára utalnak (lásd indikátor értelmezése a fenti linken). A 70-90 szintek jelentős túlvett állapotot mutatnak.
  • Oversold: túladott részvények az RSI indikátor alapján. A zárójelben található 40,30,20,10 számok a túladott szint fokára utalnak. 10-30 jelentősen túladott állapotot mutat.
  • Not overbought paraméterrel a nem túlvett, és a Nor oversold beállítással a nem túladott papírok kérhetők le.

A fenti szűrési paraméter jól használható fordulós kereskedési technikák támogatására, azaz a fenti paraméterekkel keressük a túladott, vagy túlvett részvényeket. Értelemszerűen a fenti jelzés nem ad azonnali belépési jelet.

Gap: rések keresése,

  • Példa 1:  UP 3%, olyan papírokat listáz, melyek a mai napon 3%-ot elérő réssel nyitottak, azaz a tegnapi záróárat a mai nyitó ár 3%-kal meghaladta.
  • Példa 2: Down 5%, olyan papírokat mutat nekünk melyek a mai napon 5%-ot elérő réssel estek a nyitásban, azaz a mai nyitó ár 5%-kal a tegnapi záróár alá esett. 

Ez a funkció azoknak lehet hasznos, akik különböző réskereskedési technikákat használnak.

Mozgóátlagokra történő szűrések

Az alábbi három szűrési paramétert egyben tárgyaljuk. A rövid (20 napos) a közép (50 napos) és a hosszú távú (200 napos) mozgóátlagra történő szűrések állíthatók be ezekkel a paraméterekkel:

  • 20-Day Simple Moving Average
  • 50-Day Simple Moving Average
  • 200-Day Simple Moving Average

A 20 napos mozgóátlagra a következő szűréseket végezhetjük el:

  • Price below SMA 20: az árfolyam a 20 napos mozgóátlag alatt van
  • Price 10% below SMA20: az árfolyam 10%-ra a 20 napos mozgóátlag alatt van
  • Price 20% below SMA20: az árfolyam 20%-ra a 20 napos mozgóátlag alatt van
  • Price 30% below SMA20: az árfolyam 30%-ra a 20 napos mozgóátlag alatt van
  • Price 40% below SMA20: az árfolyam 40%-ra a 20 napos mozgóátlag alatt van
  • Price 50% below SMA20: az árfolyam 50%-ra a 20 napos mozgóátlag alatt van
  • Price  above SMA20: az árfolyam a 20 napos mozgóátlag alatt van
  • Price 10% above SMA20: az árfolyam 10%-kal a 20 napos mozgóátlag felett van
  • Price 20% above SMA20: az árfolyam 20%-kal a 20 napos mozgóátlag felett van
  • Price 30% above SMA20: az árfolyam 30%-kal a 20 napos mozgóátlag felett van
  • Price 40% above SMA20: az árfolyam 40%-kal a 20 napos mozgóátlag felett van
  • Price 50% above SMA20: az árfolyam 50%-kal a 20 napos mozgóátlag felett van

Keresztezési szűrések:

  • Price crossed SMA20: azokat a részvényeket mutatja, ahol az árfolyam most keresztezte a 20 napos mozgóátlagot
  • Price crossed SMA20 above: azok a részvények, melyek árfolyama most lépte át a 20 napos mozgóátlagot felfelé
  • Price crossed SMA20 below: azok a részvények, melyek árfolyama most lépte át a 20 napos mozgóátlagot lefelé.
  • SMA20 crossed SMA50: 20 napos mozgóátlag most keresztezte az 50 napos mozgóátlagot
  • SMA20 crossed SMA50 above: 20 napos mozgóátlag most keresztezte az 50 napos mozgóátlagot felfelé haladva
  • SMA20 crossed SMA50 below: 20 napos mozgóátlag most keresztezte az 50 napos mozgóátlagot lefelé haladva
  • SMA20 crossed SMA200: 20 napos mozgóátlag most keresztezte az 200 napos mozgóátlagot
  • SMA20 crossed SMA200 above: 20 napos mozgóátlag most keresztezte az 200 napos mozgóátlagot felfelé haladva
  • SMA20 crossed SMA200 below: 20 napos mozgóátlag most keresztezte az 200 napos mozgóátlagot lefelé haladva

Értelemszerűen az 50 és 200 napos mozgóátlag szűrési paraméterei alatt hasonló feltételeket találunk, csak ott az SMA20 helyett SMA50 (50 napos egyszerű mozgóátlag) és az SMA200 (200 napos egyszerű mozgóátlag) rövidítéseket használjuk.

Mire jó a mozgóátlagokra történő szűrés?

A mozgóátlagok jelzéseit korábbi cikkünkben már tárgyaltuk, így erre nem térnék ki, a részletek itt és itt olvashatók el. Szűrési funkciót tekintve viszont egy nagyon hasznos lehetőség, ugyanis megkereshetjük az éppen trendfordulóban levő papírokat. Rövid távú szűrések esetén a 20-Day Simple Moving Average, közép távú kereskedésnél az 50-Day Simple Moving Average és hosszú távon az 200-Day Simple Moving Average szűréssel.

De például léteznek kifejezetten 200 napos mozgóátlag kitörése, letörése, vagy 200 napos mozgóátlagról fordulást kihasználó kereskedési technikák. Ezekhez a technikákhoz könnyen kereshetünk jeleket ezzel a szűrési feltétellel. Esetünkben ezt a 200-Day Simple Moving Average alatt a Price crossed SMA200 feltétel kiválasztásával tehetjük meg.

Change: a tegnapi záróár és a mai utolsó ár százalékos eltérésére történő szűrés, azaz tegnap óta mennyit emelkedett, vagy esett a papír árfolyama.

Change from Open: az előző paraméterhez hasonló szűrést tesz lehetővé, csak itt a mai nyitó árhoz viszonyítjuk a mai utolsó ár eltérését, azaz a nyitás óta mennyit erősödött, vagy csökkent a papír árfolyama.

20-Day High/Low: a 20 napos csúcs, vagy mélypontra történő szűrés lehetősége:

  • New High: mai napon új 20 napos csúcsra erősödő részvények
  • New Low: mai napon új 20 napos mélypontra gyengülő részvények
  • 5% or more below high: 5%-kal vagy annál nagyobb mértékben a 20 napos csúcs alatti árfolyamú részvények
  • 10% or more below high: 10%-kal vagy annál nagyobb mértékben a 20 napos csúcs alatti árfolyamú részvények
  • 0-3% below High: 0-3%-kal a 20 napos csúcs alatti árfolyamú részvények
  • 0-5% below High: 0-5%-kal a 20 napos csúcs alatti árfolyamú részvények
  • 5% or more above low: 5%-kal vagy annál nagyobb mértékben a 20 napos mélypont fölötti árfolyamú részvények
  • 0-3% above low: 0-3%-kal a 20 napos mélypont feletti árfolyamú részvények
  • 0-5% above low: 0-5%-kal a 20 napos mélypont feletti árfolyamú részvények

50-Day High/Low: 50 napos csúcs, mélypontra történő szűrések. A paraméterek megegyeznek a 20-Day High/Low alatt tárgyaltakkal.

52-Week High/Low: 52 hetes csúcs, mélypontra történő szűrések. A paraméterek megegyeznek a 20-Day High/Low alatt tárgyaltakkal.

A fenti paraméterekre történő szűrések szintén kitörési és letörési technikáknál, illetve fordulós kereskedési technikáknál használhatók jól. Például lekérdezhetők azok a papírok, melyek árfolyama a 20-50 napos csúcs alatt mozog. Ehhez a 0-3% below High szűrést kell alkalmazni.

Pattern: a technikai elemzés alakzataira történő szűrés lehetősége. Ezt a paramétert külön cikkben tárgyaljuk.

Candlestick: gyertya-alakzatokra történő szűrés lehetősége. Ezt a paramétert külön cikkben tárgyaljuk.

Beta: a piaccal való korrelációra történő szűrés. Egy nulla vagy kisebb Beta értékkel rendelkező részvény árfolyama nem korrelál a piaci mozgásokkal, azaz kevésbé mozog együtt a piaccal. A nullánál nagyobb szám pedig arra utal, hogy a részvény árfolyama együtt mozog a piaci mozgásokkal.

Hasznos funkció lehet azoknak, akik kifejezetten olyan papírokat keresnek, melyek nem mozognak együtt a nagyvállalatok részvényeivel. Érdemes azonban vigyázni, mert könnyen belefuthatunk kis kapitalizációval rendelkező vállalatokba, így érdemes erre is szűrést állítani a Descirptive fül alatt (Market Cap. = +Mid).

Average True Range: ATR indikátor jelzéseire történő szűrés.

Árfolyamalakzatok keresése, vizsgálata

Rögtön az elején érdemes kitérni rá, hogy automata algoritmusról van szó, azaz a kiszűrt alakzatok jelentős része nem feltétlenül illeszkedik a tankönyvekben bemutatott alakzat példákra. Ezzel pedig az a gond, hogy ezeknek az alakzatoknak létezik az ún. önbeteljesítő hatása, azaz a kívánt mozgás azért következik be, mert sok kereskedő figyeli, észreveszi és piacra lép az alakzat megfigyelését követően. Cikkünknek nem témája az alakzatok bemutatása, felismerésük, hatékonyságuk részletezése. Ezeket a témákat az alábbi cikkekben tárgyaltuk: Tőzsde, forex árfolyamalakzatok típusai, összefoglalásuk

Anélkül hogy belemennénk a részletekben elmondható azonban, hogy minél jobban felismerhető, minél szabályosabb egy alakzat, annál több kereskedő felismeri és alakítja belépési, vagy épp kilépési jelét az alakzathoz igazítva, így a szűrés során törekedjünk arra, hogy azokat a részvényeket válasszuk, melyek grafikonján kialakuló alakzat jól, könnyen felismerhető, szabályos.

Az alakzatok keresése első sorban azoknak lesz hasznos, akik jelenleg is kereskednek valamely alakzatra. Nekik a finviz.com funkciója számos új kereskedési lehetőséget adhat, mely különösen akkor jön jól, ha az indexek, nagyvállalati papírok terén nincs nagy mozgás.

A finviz.com oldalon a Screener menüpont alatt a Technical fülre kattintva érhetjük el a technikai jelzésekre történő szűréseket (a fontosabb pontokat itt tárgyaltuk). A szűrési feltételek alsó sorában a jobb oldalon találjuk a Pattern. A Pattern mező alatt az alakzatokra tudunk szűrni.

Árfolyam-alakzatok szűrésének ismertetése

Horizontal S/R és Horizontal S/R (strong)

Vízszintes támasz vagy ellenállás vonal keresése. Az algoritmus érintési pontok alapján keres vízszintes támaszt vagy ellenállási vonalat a grafikonon.

A (strong) opció arra utal, hogy szigorúbb feltételeknek kell megfelelnie a vízszintes támasz-ellenállásnak, azaz több érintési pontra van szükség. A további feltételeknél is találunk strong opciót, ezeknél minden esetben egy szigorúbb, több érintési pontos jelzés esetén kapunk információt a részvényről. Érdemes már alapból strong szűréseket végezni, mert különben nagyon sok találatot kapunk.

A vízszintes támasz-ellenállás vonalra történő funkciónak az a hátránya, hogy sok találatot kapunk, melyek gyakran nem relevánsak, azaz az árfolyam messze jár az azonosított vonaltól. Ez viszont használhatatlanná tette számomra ezt a szűrést.

Példa: 76 dollárnál vízszintes támasz (lásd alábbi kép), de az árfolyam messze jár, nem aktuális az eset.

TL Resistance és TL Resistance (Strong)

Trendvonalak keresése, melyek az árfolyam útjában vannak, azaz ellenállás trendvonalak szűrése. A vízszintes támasz-ellenállásnál jobban használható szűrés, kevesebb találattal (itt is érdemes strong szűréssel keresni), és az árfolyam gyakran a trendvonal közelében van, így használható jelzést is kaphatunk.

Néhány példa:

BXMT:  szép jelzés, trendvonalakat azonosította, de az ellenállás vonaltól távol az árfolyam

BPL: jó jelzés, ellenállás trendvonal áttörésének visszatesztelését láthatjuk..

 

TL Support ás TL Support (Strong)

A fenti ellenállás trendvonalhoz hasonló jelzés, de itt  támasz-vonalakat keres a program, szintén jól használható funkció, gyakran kapunk aktuális jelzéseket is.

CNX : Az alábbi részvény a 18 dolláros támaszhoz érkezik

 

Wedge Up és Wedge Up (strong)

Emelkedő ék formációk keresése. Kevés a jól kereskedhető formáció a találati listában, ezért sok időnket elviszi az ékekre valós szűrés.

Az alábbi képen például egy jól látható, aktuális, ék alakzatból történő kitörést találtunk. Aktuális, mert most zajlik a kitörés, épp a kitörés utáni visszatesztelés, oldalazás látható. Ugyanakkor a történelmi csúcsok (81 dollár) közelsége megkérdőjelezi a jelzést. Mindenesetre 50 találat átnézése után egyetlen említhető ék jelzést láthatunk. A többi esetben nagyon távoli volt az árfolyam az ék határaitól.

Wedge Down és Wedge Down (strong)

Csökkenő ék formáció keresése. Az emelkedő éknél tárgyaltak erre a formációra is érvényesek. Kevés az aktuális jelzés, ha találunk jó jelzést, gyakori, hogy már hetekkel ezelőtt megtörtént az elmozdulás, azaz ha ilyen jelzéseket keresünk, célszerű heti rendszerességgel szűrni.

Az alábbi képen egy szép kitörést láthatunk, de két héttel lemaradtunk

Triangle Ascending és Triangle Ascending (strong)

Triangle Descending és Triangle Descending (strong)

Emelkedő (Ascending) és Csökkenő (Descending) háromszög (Triangle) alakzatokra történő szűrés lehetősége. A problémák ugyanazok, mint az ék alakzatnál, időigényes a jó jelzések kigyűjtése a sok fals jelzés miatt. Emiatt ezt a szűrési funkciót én nem szoktam használni.

Wedge és Wedge (strong)

Lehetőség van közönséges ék alakzat szűrésére is, ez abban tér el az emelkedő és csökkenő éktől, hogy itt az ék határoló vonalai nem mozognak egy határozott irányba. Például csökkenő éknél mindkét trendvonal lefelé tart (lásd MLNX példa a csökkenő ékné )

Az alábbi képen egy szép példát láthatunk a közönséges ék alakzatra. A szűrési lehetőség hátránya, hogy sok téves találat közül kell kiszűrnünk a használható ék alakzatokat.

Channel Up és Channel Up (strong)

Emelkedő trendcsatornában mozgó árfolyam keresése. A trendvonalakhoz hasonló, azonos jelzésekre számíthatunk. Hasznos szűrési feltétel, sok aktuális jelzéssel.

Az alábbi képen egy emelkedő trendcsatornát láthatunk, de a találat nem aktuális, mert az árfolyam a csatorna közepén van.

 

Channel Down és Channel Down (strong)

Csökkenő  trendcsatornában mozgó árfolyam keresése. Az alábbi képen egy csökkenő csatornát láthatunk, az előző példával ellentétben ez a találat aktuális, mert épp a csatorna tetejében az árfolyam.

Channel és Channel (strong)

Vízszintes trendcsatorna keresése.

Double Top és Double Bottom

Dupla csúcsra (Top) és Dupla aljra (Bottom) történő szűrés lehetősége. Kereskedők által kedvelt, jól kereskedhető alakzat. A szűrőprogram algoritmusa azonban nem túl jól találja meg ezeket az alakzatokat, sok a téves találat. Gyakran oldalazást talál a program (lásd alábbi példa), ami nem feltétlenül gond, mert az oldalazásból történő kimozdulás is jól kereskedhető jeleket adhat.

 

Azonban szabályos, tankönyvszerű dupla alj-csúcs alakzatokból keveset fogunk találni, ami ráadásul aktuális is. Az alábbi képen egy szabályos dupla aljat láthatunk, az aljak 14 dollárnál a nyakvonal 16-17 dollár között.

Multiple Bottom és Multiple Top

Többszörös alj (Bottom) és csúcs (Top) alakzat keresése.  A többszörös csúcs, alj alakzatok kezdetben dupla csúcs, alj alakzatok voltak, de az árfolyam nem lépett ki a formáció nyakvonalán túlra, folyatódott az oldalazás, így többszörös csúcsok, aljak alakultak ki. Kereskedési gyakorlatomban nem használom ezt a formációt, nagyon sok találatot ad a program, melyek között sok a fals találat (nem felismerhető formáció), gyakran történelmi, éves csúcsok vagy mélypontok közelében oldalazó papírok, melyek más módszerekkel egyszerűbben szűrhetők (High Low)

Head & Shoulders és Head & Shoulders inverse

Fej-váll és fordított (inverse) fej-váll alakzatra történő szűrés. Ezen alakzatok szűrésében nincs nagy gyakorlatom, a gyakori nem releváns találatok (nehezen felismerhető fej-váll alakzat) miatt nem használom.

Összegezve azt mondhatjuk a finviz alakzat szűrő funkciójáról, hogy segítségünkre lehet több száz, ezer részvény automatikus vizsgálatában. Azonban az automatikus algoritmusnak nagy hátránya, hogy sok a nem releváns jelzés, így kézzel jelentős mennyiségű találatot kell még átnéznünk, melyeknek kis része lesz használható. A fenti példákban található trendvonalakat a keresőprogram algoritmusa rajzolta be automatikusan. Célszerű a találati listát úgy rendezni, hogy a részvény fontosabb adatai mellett már a grafikonját és az automatikusan berajzolt trendvonalakat is lássuk. Ehhez a TA feliratra célszerű kattintani az alábbi kép szerint piros keretben:

Japán gyertya jelek keresése

A finviz.com oldalon a Screener menüpont alatt a Technical fülre kattintva érhetjük el a technikai jelzésekre történő szűréseket (a fontosabb pontokat itt tárgyaltuk). A szűrési feltételek alsó sorában a jobb oldalon találjuk a Candlestick feliratot. A Candlestick mező alatt az alábbi formációkra tudunk szűrni.

Long Lower Shadow japán gyertyák

A fenti paraméterekkel történő szűrésnél olyan részvényeket keres nekünk a rendszer, melyek grafikonján épp most alakult ki egy hosszú alsó gyertyakanóc. Ez azt jelenti, hogy az előző kereskedési napon eladói nyomás alakult ki az instrumentum piacán, majd visszahúzták a papírt a mélypontról. A fenti szűrés nagyon sok találatot ad, mivel magába foglalja a kalapács (Hammer), a szitakötő doji (dragonfly doji) alakzatokat. Bár ez utóbb, szigorúbb feltételekkel rendelkező alakzatokra külön is lehet szűrni, ezeket lentebb tárgyaljuk.

Mire érdemes figyelni a fenti szűrésnél? Egyrészt a hosszú alsó kanóc nem csak egy rövidtávú csökkenő trendben alakulhat ki, hanem egy emelkedés során. Ebben az esetben más jelentése van az alakzatnak. Amíg egy csökkenő tendencia alján alakul ki, addig a jelentéstartalom azzal párosul, hogy nagy esés során megvették az esést, megvették az alját. De egy emelkedő trend tetején azt mutatja, hogy meggyengült a vételi oldal, és jelentősen vissza tudott esni az árfolyam napon belül.

Nézzük meg az alábbi képen látható részvény árfolyamát, itt egy rövid távú emelkedő trendben a program által jelölt ellenállás vonalak, csúcsok magasságában alakult ki az alsó kanóccal rendelkező gyertya, azaz egy emelkedő trendben meggyengült a vételi oldal.

A következő két képen pedig egy néhány napos árfolyam csökkenés során alakult ki az alsó kanóc. Mindkét papír esetében valamilyen támasz (VIV esetében 20 napos mozgóátlag, SLF vízszintes trendvonal) közelében. Ez utóbbi két jelzés tehát arra utal, hogy nagy esés után az alját megvették az esésnek, egyelőre mindenféle megerősítés nélkül..

 

Mire érdemes figyelni a japán gyertyák szűrésénél?

Szűrjük ki a semmit mondó jelzéseket. Mivel automata algoritmusról van szó, így több olyan találatunk is lesz, ahol jelentős alsó kanóc nem alakult ki (lásd alábbi kép), de a program találatként jelöli. Célszerű tehát arra törekednünk, hogy az alsó kanóc minél hosszabb legyen, lehetőleg a test kétszeresénél nagyobb. Tartsuk szem előtt a bevezetőben leírtakat, azaz egyrészt attól jó egy jelzés, hogy sokan észreveszik, sokan pozícióba lépést kötnek a jelhez. Másrészt pedig ha a jel egy fontos meghatározó szintnél (mozgóátlagok, csúcsok, völgyek stb) alakul ki, akkor ez tovább növeli azon kereskedők számát, akik felfigyelnek a jelre. Az utóbbi bekezdésben leírtak a többi gyertyaformációra is érvényesek, de ezt külön már nem tárgyaljuk a többi gyertyajelzésnél.

A fenti képen egy használhatatlan jelzést láthatunk. Ha túl sok semmitmondó jelzést kapunk, akkor szűrjünk a hammer vagy dragonfly doji paraméterekkel. Ezek is hosszú alsó kanóccal rendelkező gyertya-alakzatok.

Long Upper Shadow japán gyertya

A fenti paraméterrel történő szűrésnél olyan részvényeket listáz a finviz.com oldal algoritmusa, melyeknek hosszú felső kanóca van. Szűkíteni a jelzéseket a fordított kalapács (Inverted Hammer) illetve a sírkő doji (Graveston Doji) formációkkal lehet.

Mire érdemes figyelni a fenti szűrésnél? Egyrészt a hosszú felső kanóc nem csak egy rövidtávú emelkedő trendben alakulhat ki, hanem egy áresés során is. Ebben az esetben más jelentése van az alakzatnak. Amíg egy emelkedő tendencia tetején alakul ki, addig a jelentéstartalom azzal párosul, hogy nagy emelkedés során profitot realizálnak a korábbi vevők a csúcson. De egy csökkenő trend alján azt mutatja, hogy meggyengült az eladói oldal, és jelentősen vissza tudott erősödni az árfolyam napon belül. Az alábbi képen egy használható jelzést látunk, azaz egy csökkenő trendben mozgó papír árfolyama visszaerősödött a 20 napos mozgóátlagig, majd ott kialakul a felső hosszú kanóc. Egyelőre megerősítő jelet nem látunk.

Az alábbi képen pedig egy csökkenő trend mélypontjához közel alakul ki a felső kanóc, ráadásul a jel semmitmondó, hiszen nincs jelentős kanóc.

A Long Lower Shadow paraméterek alatt a "Mire érdemes figyelni" bekezdése itt is érvényes.

Hammer japán gyertya formáció

Kalapács formációra történő szűrést foglal magába a fenti paraméter. Gyakorlatilag a Long Lower Shadow részben leírtak érvényesek erre a formációra is. A japán gyertya alakzat ismertetése: A kalapács japán gyertya

Inverted Hammer japán gyertya formáció

Fordított kalapács alakzatra történő szűrés lehetősége, a Long Upper Shadow részben tárgyaltak érvényesek. A japán gyertya alakzat ismertetése: A fordított kalapács japán gyertya

Spinning Top White japán gyertya formáció

Emelkedő trend csúcsán kialakuló kis gyertyatesttel rendelkező doji gyertya. A White szó arra utal, hogy emelkedő nappal zár a piac, azaz a záró ár magasabb a nyitó árnál, így a gyertya teste fehér. A fenti gyertyaformáció azt jelzi, hogy az emelkedő trend csúcsán sikerült új csúcsra húzni a papír árfolyamát, de bele is adtak a kereskedés folyamán (ez lesz az alsó kanóc) azaz elbizonytalanodott az irány.

Az alábbi képen egy spinning top jelzést láthatunk (lásd utolsó gyertya). Ebben az árfolyam elemző programban az emelkedő gyertya teste nem fehér, hanem zöld. Ezt a szűrési paramétert használva nagyon sok téves és semmit mondó jelzést fogunk találni. A találatok jelentős része a Long Upper Shadow szűrés alatti találatokat adja, azaz 30-40 részvény átnézése után találunk egy használható jelet. Ezzel viszont az a gond, hogy sok időnk elmegy a keresésre...

Spinning Top Black japán gyertya formáció

Emelkedő trend csúcsán kialakuló kis gyertyatesttel rendelkező doji gyertya. A Black szó arra utal, hogy csökkenő nappal zár a piac, azaz a záró ár  alacsonyabb a nyitó árnál, így a gyertya teste fekete. A formációhoz kapcsolódó cikkek:

A Spinning Top White típusnál leírtak itt is érvényesek, azaz sok a téves, semmit mondó jelzés..

Doji japán gyertya formáció

A Doji olyan gyertyaalakzat, ahol a nyitó ár megegyezik a záró árral és jellemzően a maximum és a mélypont (kanócok) sem térnek el jelentősen. Lecsökkent volatilitásra, beszűkült, elbizonytalanodott piacra utal ez a jelzés. Gyakran rövid trendfordulók során alakul ki ez a jelzés. Gyakran tévesek a jelek, azaz a megerősítést mindenképpen célszerű megvárni. Szűrési szempontból nem túl jó formáció, sok a találat, sok időt vesz igénybe keresés, így mindenképpen más szűrési feltétellel (például mozgóátlagok, vagy trendvonal érintés) együtt használjuk. Az alábbi képen egy középtávon emelkedő trendben mozgó papír rövid távú árfolyam visszaesésében, korrekciójában a 20 napos mozgóátlag, illetve az algoritmus által berajzolt trendvonal felett alakult ki a doji gyertya. A gyertyaformációt itt beszéltük meg.

Dragonfly Doji japán gyertya formáció

A szitakötő doji hosszú alsó kanóccal rendelkező gyertyaformáció, ahol a gyertyának nincs teste, azaz ugyanott zárt a piac, ahol nyitott. Erős fordulós jelzés, ritka alakzat, kevés találatot fogunk kapni, így érdemes gyakran, akár napi szinten szűrni erre a paraméterre, mivel napi néhány papír megvizsgálása nem vesz el sok időt. A Long Lower Shadow fejezet alatt leírtak teljes egészében alkalmazhatók ennél a formációnál. A gyertyaformáció ismertetése: A szitakötő doji japán gyertya

Graveston Doji japán gyertya formáció

Sírkő formáció, azaz hosszú felső kanóccal rendelkező test nélküli gyertya. Jó, erős jelzés, ritka találat, így gyakori szűrés szükséges. Fontos a jelzések helyes felismerése, azaz rövid távú emelkedő trendben keressük. A Long Upper Shadow fejezetben leírtak érvényesek erre a paraméterre. Az alakzat ismertetése: A sírkő és hullaócsillag japán gyertya

Marubozu White japán gyertya formáció

Marubozu emelkedő gyertyaformációra történő keresés. Jelentős tapasztalatom nincs ennek a formációnak a szűrésében, kereskedésében. Gyakori alakzat, a kereső is sok találatot ad, időigényes.. Az alakzat ismertetése: A marubozu japán gyertya

Marubozu Fekete japán gyertya formáció

Marubozu csökkenő gyertyaformációra történő keresés. Jelentős tapasztalatom nincs ennek a formációnak a szűrésében, kereskedésében. Gyakori alakzat, a kereső is sok találatot ad, időigényes.. Az alakzat ismertetése: A marubozu japán gyertya

Összegzés

Ezek lettek volna a fontosabb, ismertebb gyertyaformációkra történő szűrések. A ritka alakzatok (Dragonfly Doji, Graveston Doji) egyedül álló szűrésére is használható, akár napi szinten mivel csak néhány találatot kapunk. A gyakoribb előfordulású alakzatoknál érdemes figyelni arra, hogy a jelzés egy fontos szintnél alakuljon ki (például mozgóátlag, trendvonal)

Tartsuk szem előtt a bevezetőben leírtakat, azaz egyrészt attól jó egy jelzés, hogy sokan észreveszik, sokan pozícióba lépést kötnek a jelhez. Azaz a jel, formáció legyen jól, könnyen felismerhető (önbeteljesítő hatás). Másrészt pedig ha a jel egy fontos meghatározó szintnél (mozgóátlagok, csúcsok, völgyek stb) alakul ki, akkor ez tovább növeli azon kereskedők számát, akik felfigyelnek a formációra.

Milyen problémával szembesülhetünk?

Alapvetően a részvények nyomon követése nehézkes, mivel több ezer részvény közül válogathat a kereskedő és, gyakori, hogy azonnal, amikor rátalálunk egy számunkra megfelelő részvényre, még nem lépünk be. Ennek több oka is lehet, mint például közeli gyorsjelentés, vagy még a belépési jel nem alakult ki teljesen. Ebben az esetben akár riasztást is készíthetünk, amely majd figyelmezteti a kereskedőt a belépésről, azonban a riasztás készítése a legtöbb esetben lassú folyamat, és sok részvény esetén nagyon sok időt elveszítünk a riasztások menedzselésével.

Mivel én a finviz.com részvényszűrőjéből indulok ki a részvényválasztás során, így praktikus, hogy lehetőség van arra, hogy portfólióba mentsük el a részvényeket, melyekre oda szeretnék figyelni. A portfólió kialakítást természetesen nem erre a célra találták ki, hanem arra, hogy a befektető elmentse az általa vásárolt részvények adatait, és a portfólió változását nyomon tudja követni. Erre azonban a brókercégünk platformja is kiválóan alkalmas.

A portfóliók kialakítását a kereskedés során tehát arra használom, hogy figyelő listákat alakítsak ki. A továbbiakban azt is bemutatom miért lehet nagyon gyorsan dolgozni ezzel a funkcióval, és akár néhány perc alatt 50 részvény grafikonját át tudjuk tekinteni.

Hogyan alakíthatunk ki részvény portfóliót a finviz.com oldalon?

A szolgáltatás használata ingyenes regisztrációhoz kötött. Tehát első lépésként regisztráljunk a finviz.com oldalon (jobb oldalon a Register feliratra kattintva). A regisztráció, bejelentkezés után pedig kattintsunk a felső menüsor "Portfolio" hivatkozására, lásd alábbi kép.

részvények figyelése

Ezt követően a "Create new" felirattal tudjuk létrehozni az első portfóliót. A létrehozás során adjunk meg egy tetszőleges részvényt, melyet figyelni szeretnék. A táblázat "shares" oszlopába írjunk 1-et (tetszőleges érték beírható) a "Price" mezőt ne töltsük ki, helyette kattintsunk a "Get Today's Price" gombra, így gyorsabb lesz. Ezt a műveletet csak a portfólió létrehozásakor kell egyszer elvégezni, később már nem.

A befejező lépésként a "Portfolio Name" mezőbe adjunk meg egy nevet. Én több figyelő listát is használok, így a név utal arra ,hogy melyik kategóriába kerül a papír, például strong buy, short term, short float high stb..megnevezéseket használok.

részvények követése

Ha elkészítettük az első porfoliót, akkor már nincs más dolgunk csak a finviz.com oldalon szűréseket, részvényeket keresni. Amint olyan részvényt találtunk, amely érdekel minket, kattintsunk a grafikon feletti "save to portfolio" hivatkozásra. Gyakorlatilag két kattintással el tudtunk a porfoliónkba menteni a részvényt.

részvények követése, figyelése

Ha már elmentettük a figyelendő részvényeket, akkor a felső menüsor "Portfolio" hivatkozása alatt érjük el a figyelő listánkat. Itt pedig elegendő csak az egérkurzort rávinni a részvény tickerjére, és azonnal megjelenik egy kis ablakban a napos grafikon (alábbi kép ezt szemlélteti), amiből már láthatjuk, hogy mi történt a részvénnyel. A fenti módszerrel egy 50 részvényből álló listát percek alatt át tudunk tekinteni, ahol pedig úgy gondoljuk, hogy részletesebb grafikonra van szükségünk ott a tickerre kattintva egy új ablakban meg tudjuk nyitni a részletes grafikon elemzőt.

részvények követése, figyelése

(Nem minden böngészőben működik a kisméretű grafikon megjelenítése)

Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!

Tanfolyamaink:

Új tartalmak