Tőzsdei hozamok 7 tényezője, Zöld pénzügyek, 3 új előadás 2023/10

Az alábbiakban összefoglaljuk, milyen új tartalmak kerültek fel az oldalunkra az előző héten.

1) Befektetők széles köre tartja vagyonának egy részét részvényekben hosszú távon, azonban kevesen vannak tisztában azzal, hogy milyen tényezők lesznek legfőképp hatással a tőzsdéken elérhető hosszú távú hozamokra. A cikkben ezen tényezők közül a legfontosabbakat tárgyaljuk meg. Témáink:

• Milyen hozamot lehetett elérni a tőzsdén?
• Gazdaság és a tőzsdék közötti kapcsolat
• A tőzsdék értékeltsége és a jövőbeni hozam összefüggése
• A kockázatmentes hozamnak is van jelentősége
• A nyereségnek hosszú távon van jelentősége
• Tőzsdeindex stratégiák: long-term reversal és mean reversion
• Népesség változása és a tőzsdei hozamok
• Van a fentiekre bizonyíték is?
• Hogyan változik a népesség a jövőben?
• Milyen hozam várható a tőzsdéken, ha a népesség-változást is figyelembe vesszük?

Részletek: Hozam a tőzsdén: Ez a 7 tényező a legfontosabb..

2) Tőzsdei kereskedők, részvénypiaci kereskedők széles köre reméli, hogy megtalálja a következő időszak sikerrészvényeit. Abban reménykedünk, hogy az általunk kiválasztott társaságok története évek, esetleg évtizedek alatt hasonló sikersztorik lesznek, mint a mai nagy technológiai cégek, gondolok itt a Google, Facebook, Microsoft, Apple, Intel, Nvidia, és sok más részvényre. Elemzők, brókercégek bátran ajánlanak nekünk különféle részvényeket, melyeket színes sztorikkal tesznek érdekesebbé. Divatosak manapság az 5-10 esetleg 20-30 részvényből álló portfóliók, melyeket jellemzően az utóbbi pár év magas hozamaival értékesítenek, és két három évente duplázást ígérnek. A tőzsdékről mindenki azt gondolja, hogy nagy hozamokat lehet elérni (igaz nagy kockázatok mellett). Gyakori vélemény, hogy ezért a megnövekedett kockázatért cserébe hozamprémiumban részesül a befektető. Ez valóban igaz is, azonban a tőzsdéknek van egy másik sajátossága. Ez pedig az, hogy a tőzsdéken elérhető részvények nagy része az állampapír piaci hozamokat sem tudja felülmúlni, jelentős százalékukkal 100%-os veszteséged lesz, és csak a tőzsdei társaságok nagyon kis része felelős a tőzsdék teljes hozamáért. A fentiekre tekintettel cikkünkben megnézzük, hogy 1926-2016 között 25.000 egyedi részvénnyel mi történt, milyen hozamokat lehetett elérni, és ebből ki is tudjuk számolni, hogy milyen esélyed van arra, hogy megtaláld a következő évtizedek Google, Apple részvényét.

Részletek: Mekkora esélyed van rá, hogy sikeres részvénybefektető leszel?

3) Cikkünkben megismerkedünk a net operating assets mutatóval, mely tulajdonképpen azt tudja megmutatni számunkra, hogy mennyire van a tőzsdei társaság mérlege „felfújva”. A felfújt mérleg azt jelentené, hogy évről évre nagyobb és nagyobb nyereséget mutat ki a tőzsdei társaság, de a valóságban nem termel több pénzt, azaz a szabad cash flow nem növekszik. Megnézzük, hogyan kell kiszámolni a net operating assets (NOA) mutatót, és szó lesz arról is, hogy a magas NOA együtt jár az alacsonyabb jövőbeni (3-5 éves időtávon) hozammal. Témáink:

• Részvényvásárlás a gyorsjelentésekre alapozva
• Részvényvásárlás és a cookie jar reserves technikák
• Hogyan lesznek túlárazottak, alulárazottak a részvények?
• Részvényvásárlás előtt vizsgáljuk meg, mennyire van „felfújva” a mérleg
• NOA kiszámítása egy részvényvásárlási döntés előtt
• Melyik részvény rendelkezik magas NOA értékkel?
• Részvény jövőbeni hozama és a NOA mutató szintje

Részletek: "Felfújt" mérleggel vezetik félre a tőzsdén befektetőket..

3) Könyvajánló: 360 oldalon, 40 témában beszéljük meg a tőzsde, a pénzügyek és befektetés területének legfontosabb tévhiteit, tényeit. A Hogyan NE tévedj a pénzügyekben című könyvnek elsődlegesen az a célja, hogy bemutassa az olvasó számára, miért tévedünk a pénzügyekben, a befektetések világában. Megismerjük azokat a kognitív torzításokat, előítéleteket, tévhiteket, tesztelési hibákat, manipulációkat, melyek nagyban felelősek a hibás befektetési döntésekért, és vélhetően az okokat felderítve, az olvasó hasznára lehetnek a leírtak abban, hogy a pénzügyi tudása fejlődjön, a jövőbeni befektetési döntései javuljanak. Nézd meg a tematikát itt!

4) Cikkünkben a kerek szám szindrómával, a kerek számok jelentőségével foglalkozunk. Megbeszéljük, hogy a kerek számok miért kitüntetett pontok a grafikonon, szó lesz a kerek számokkal kapcsolatos kutatásokról, és arról is, hogy mire használhatók a tőzsdei, devizapiaci kereskedés során a kerek számok. Témáink:

• Kerek számok a tőzsdén, forexen
• Mit jelentenek a kerek számok a tőzsdén, forexen?
• Kerek számok és a round number syndrome
• Kutatások kerek számokkal kapcsolatban a részvénypiacon
• A kerek szám előrejelzi a jövőbeni hozamot?
• Kerek számok a tőzsdeindexen
• Kerek szám kutatások a devizapiacokon

Részletek: Kerek szám szindróma a tőzsdén, részvénypiacokon, forexen

5) Cikkünkben a volatilitás mérésének egyik lehetséges módjával, mutatójával a bétával foglalkozunk. Ez a mutató arra a célra használható, hogy megállapítsuk a vizsgált részvény, instrumentum a piachoz képest mennyire volatilis. Ellentétben tehát a volatilitást mérő indikátorokkal, itt az árfolyam változékonyságát nem a részvény saját árfolyamának valamilyen átlagához, hanem a piac, a tőzsdeindex árfolyamához viszonyítjuk. Volatilitás mérésre nemcsak a hosszabb távon kereskedőknek, befektetőknek, hanem a napon belüli kereskedőknek is szüksége van, mivel egy instrumentum volatilitása hatással lehet a kereskedési technikára (például célárak, stop helyzetére, kockázat mértékére stb.). A volatilitás fogalmát, illetve további cikkeket a volatilitással kapcsolatban ide kattintva érhetjük el. Cikkünkből az is kiderül, hogy a részvénypiac legkockázatosabb és legkevésbé kockázatos részvényein vizsgálva nem feltétlenül érvényesül a magasabb kockázat magasabb hozam elv. Témáink:

• Hogyan méri a béta mutató a volatilitást?
• Hogyan méri a béta mutató a volatilitást?
• A béta a részvény jövőbeni hozamára is hatással van
• Milyen  ellentmondásokat találunk a bétával kapcsolatban?
• Hogyan működik Frazzini béta stratégiája?
• Milyen eredményei lettek a stratégia visszatesztelésének?
• Béta arbitrázs tőzsdestratégiák

Részletek: Béta mutató: Volatilitás mérése a részvénypiacon

6) Mi az oka annak, hogy a kezdő befektető, tőzsdei kereskedők téved a pénzügyi döntéseiben? Miért készítünk rossz elemzéseket, miért jutunk helytelen következtetésekre? A fenti kérdésekre keressük a választ cikkünkben, illetve megbeszélünk 13 olyan szempontot, melyekkel jobb előrejelzéseket készíthetünk. Cikkünk elsődlegesen kezdő befektetőknek, kezdő tőzsdei kereskedőknek íródott. Témáink:

• Miért nem jók a befektetők a tőzsdei előrejelzésben?
• 1) Az adatoknak nagy jelentősége van
• 2) Legyünk forráskritikusak
• 3) Legyünk tisztában az előrejelzési hibákkal
• 4) Alapismeretek, melyek szükségesek a jó előrejelzéshez
• 5) Ne készíts extrém előrejelzést
• 6) Mean reversion jelentősége
• 7) Gazdasági/pénzügyi gravitációs törvény nincs
• 8) Ne becsüld alá a véletlen jelentőségét
• 9) Az emberek a megszokásaik rabjai
• 10) Összeesküvés-elméletek nagyon ritkák
• 11) A komoly tényezőkkel számolj
• 12) A politikusok/bennfentesek motivációját figyeld
• 13) Hosszú távon az optimisták nyernek

Részletek: 13 fontos szabály tőzsdei előrejelzéshez

7) A margin of safety kifejezés egy nagyon fontos elvre, szabályra utal, melyet a részvénypiaci befektetők alkalmaznak. A cikkünkben megbeszéljük a kifejezés jelentését, példákat mutatok az elv alkalmazására, illetve beszélni fogunk a részvénypiaci kockázatkezelés módszereiről, melyhez a gyakorlatban szorosan kapcsolódik a margin of safety kifejezés. Témáink:

• Mit jelent a margin of safety?
• A margin of safety jelentősége az értékalapú befektetés során
• P/E példa a margin of safety esetére
• A kockázatkezelés további elemei

Részletek: Margin of safety: Mit jelent a részvénybefektetés világában?

8) Cikkeinkben már több alkalommal foglalkoztunk a fenntarthatóság, a megújuló energia, a társadalmilag tudatos (SRI) és az ESG befektetések témakörével. Ebbe a körbe sorolható be a zöld pénzügyek, így az alábbiakban áttekintjük, hogy mit takar ez a fogalom. Szó lesz a zöld befektetési lehetőségekről, gondolok itt a zöld befektetési alapokra, a zöld kötvényekre, a zöld részvényekre. Megbeszéljük, hogy milyen előnye van ezeknek a befektetéseknek, és szó lesz arról is, hogy mi a probléma a zöld pénzügyekkel. Témáink:

• Mit jelent a zöld pénzügyek?
• A zöld pénzügyek túlmutat a befektetések területén
• A zöld hitelek, zöld betétek
• A zöld kötvények
• Mit takar az ESG?
• Mit jelent a green bubble?
• Mi történt a 2010-es green bubble alatt?
• Mi a probléma a zöld pénzügyekkel?
• A zöld pénzügyek legnagyobb problémája

Részletek: Zöld pénzügyek: Mit jelent? Mire számíthatsz?

9) A részvények, kötvények hosszú távú hozamaival kapcsolatban számos vizsgálat született az elmúlt évtizedekben. Ezzel szemben az ingatlan, termőföld, a különböző műkincs befektetésekkel (festmények, borok, hegedűk), drágakövekkel (gyémánt), nemesfémekkel (arany, ezüst) elérhető több évtizedes hozamok kevésbé ismertek. Cikkünkben ezt a hiányosságot pótoljuk, és megnézzük milyen hozamokat lehetett elérni 1900-2014 közötti időszakon ingatlanokkal, termőfölddel, műkincsekkel, ritka bélyegekkel, borokkal, régiségekkel, gyémánttal stb.. Témáink:

• Tartós javak, ingatlanok, nem pénzügyi termékek sajátosságai
• Ingatlanok, termőföldek  árának változása 1900-2014 között
• Régiségek, festmények, bélyegek, borok árváltozása 1900-2014 között
• Arany, ezüst, gyémánt hozama 1900-2014 között
• Mennyire válságállók ezek a befektetések? Érdemes a portfólióba helyet adni nekik?
• Mennyire védenek az infláció ellen?

Részletek: Ingatlan, termőföld, műkincs befektetések hozama 1900-2014 között

10) Előadások:

• Több hullámban érkezik az infláció? [Előadás]
• A tőzsdei hírek követése időpazarlás? [Előadás]
• Államadósság és a részvénypiac: Van összefüggés? [Előadás]

Legújabb Prémium tartalmaink

Már három száznál is több olyan tartalom érhető el oldalunkon, melyek a tőzsdei kereskedéssel, részvénypiaci befektetéssel kapcsolatban hasznos összefüggésekre világítanak rá, és melyekről magyar forrásból nem, vagy csak elvétve tájékozódhatsz. Ezekhez az előadásokhoz/cikkekhez csak előfizetőink férhetnek hozzá (részletek itt). Legújabb tartalmaink:

• Mitől függ a következő 10-20 év részvénypiaci hozama? [Előadás]
• Bónusz Magyar Állampapír és a kamatos kamat hatása [Előadás]
• Hallgatói kérdés: ETF helyett CFD, a következő 15-20 év [Előadás]
• Hallgatói kérdés: Szignálok, jelszolgáltatók, problémák [Előadás]
• Mi történt a gazdaságban, részvénypiacokon? 04-24 [Előadás]
• Mekkora a recesszió valószínűsége 2023-ban? [Előadás]
• Érdemes euróban/dollárban befektetni, ha gyengül a forint? [Előadás]
• Magas államadósság után jön az államcsőd? [Előadás]
• Kriptovaluták jövője, gazdasági szerepük, szabályozásuk [Előadás]
• A költségvetési hiány és az infláció: Van kapcsolat? [Előadás]

Rövidtávon, napon belül szeretnél kereskedni részvényekkel, devizákkal?

• Nézd meg, milyen stratégiákkal kereskedünk, napon belül (daytrade).
• Megbeszéljük, hogyan lehet megtanulni a kereskedést.
• Kitérünk arra is, hogy milyen problémákkal szembesülnek a kezdő kereskedők.
• A 15 perces előadást itt érheted el!

A részvénypiaci, napon túli kereskedés érdekel?

• Nézd meg, hogyan kereskedünk részvényekkel, napon túl (swingtrade).
• Megbeszéljük, mit csinálj az árfolyam jóslás helyett.
• Arra is kitérünk, hogy mivel rendelkezik a nyereséges kereskedők 87%-a.
• A 20 perces előadást itt éred el!

Felkészült befektető szeretnél lenni?

• Milyen befektetési szabályokat kell tudnod, milyen befektetési stratégiákat célszerű használni?
• Melyik a 8 legsúlyosabb hiba, tévhit a befektetésekkel kapcsolatban?
• Kattints ide, és egy 30 perces előadást tekinthetsz meg a témában