Részvény, kereskedés, Kiemelt

Túlárazott vagy alulárazott 3. rész: P/E alapú szűrés példa

Miután megtárgyaltuk a P/E alapú összehasonlítást most megnézzük, hogyan tudunk keresni P/E alapon túl-, vagy alulárazott vállalatokat, illetve arra is kitérünk, miért érdemes fenntartásokkal kezelni a kapott eredményeket.

Az egyik legegyszerűbb megoldás a P/E alapon alul- vagy túlárazott vállalatok keresésére a finviz.com részvényszűrő. Az alkalmazást már részletesen tárgyaltuk korábbi cikkeinkben, melyeket az alábbi linken tanulmányozhatunk, így mai bejegyzésünkben konkrét szűréséket fogunk megnézni:

A P/E szűrést a Fundamental fül alatt találjuk a finviz.com részvényszűrőben. Itt a P/E mellett az előre mutató, azaz a forward P/E rátára is szűrni tudunk. A P/E paraméterrel tehát az aktuális árfolyam és nyereség alapján az aktuálisan alulárazott vagy túlárazott papírokat tudjuk megnézni. A Forward P/E szűréssel pedig a mai árfolyam és az elemzők által várt jövőben profit szerinti szűrést tudunk végezni.

Érdemes még a Descriptive fül alatt a vállalati méretre (Market Cap.) is kizárásokat tenni, ugyanis a kisméretű vállalatok esetében a P/E adatok megtévesztők lehetnek. Egyrészt azért, mert az árfolyam volatilis, mivel alacsony a kapitalizáció, ezért a részvény árfolyamát jelentősen el lehet mozdítani a valós értéktől.

Ez önmagában nem lenne baj, de gyakori, hogy ezek a papírok illikvidek, azaz ha baj van, akkor kétszámjegyű mínuszok mellett tudunk kiszállni a részvényből.

Ráadásul minél kisebb egy vállalat, annál könnyebb az eredmény-kimutatást torzítani, javítani stb.. Első körben tehát érdemes a Descriptive fül alatt a Market Cap. szűrőt "+MID (over 2bln)"-re állítani. Ekkor csak a 2 milliárd dollárt meghaladó piaci kapitalizációval rendelkező cégeket fogja mutatni a szűrő.

A fenti szűrés után a P/E szűrőt (fundamenal fül alatt) állítsuk "Under 5" paraméterre, ekkor a rendszer az 5 alatti P/E-vel rendelkező vállalatokat fogja listázni, melyek kapitalizációja 2 milliárd dollárnál több. Jelen pillanatban 7 db ilyen vállalat van (Ha nem szűkítettük volna a találatokat kapitalizáció alapján, akkor 87 db találat lenne).

A 7 vállalat közül néhány:

  • Dana Incorporated 2,86 millárd piaci kapitalizáció 4,54 P/E
  • Office Depot 2,38 millárd piaci kapitalizáció 3,74 P/E
  • American Financial Group 2,23 millárd piaci kapitalizáció 3,5 P/E

A fenti vállatokról azt mondhatjuk el, hogy alacsony a P/E rátájuk, de azt nem tudjuk, hogy olcsók ezek a papírok. Például az Office Depot esetében a 3,74 P/E ráta, azt jelenti, hogy a részvény árát közel 4 év alatt kitermeli a vállalat. Előző cikkünkben beszéltünk 100 fölötti P/E rátával rendelkező papírról, ott ugye 100 év alatt termeli ki a vállalat a részvény mai árfolyamát, de ha azt mondjuk az Office Depot-ra, hogy olcsó a részvény, akkor könnyen téves következtetéseket vonhatunk le. Inkább mondjuk azt, hogy valamilyen nagyon rossz forgatókönyvet árazott be a piac. Ennek viszont célszerű utána járni. El kell tehát végeznünk a szektor, iparág és versenytársak vizsgálatát is. Az adatokat az Industry Browserből tudjuk kinyerni (lásd előző cikkünk példái: Túlárazott vagy alulárazott? 2. rész).

Az Office Depot a szolgáltatási szektorban működik, melynek átlagos P/E rátája 33, az iparág a Specialty Retail, melynek átlagos P/E rátája 44.

Az iparágon belült ismert vállalatokat is találunk, például

  • eBay 5 P/E, 36 milliárd usd piaci kapitalizáció
  • Alibaba 48 P/E 260 milliárd usd piaci kapitalizáció

A fenti két cég piaci kapitalizációja jelentősen nagyobb, illetve a profiluk sem egyezik az Office Depot vállalatéval, így nem tekinthetők versenytársaknak. De az Office Depot-hoz hasonló méretű vállalatokat is találunk az iparágon belül, melyek tevékenysége is közelebb áll az Office Depot tevékenységéhez, például:

  • Staples 0 P/E (veszteséges), 5,7 milliárd usd piaci kapitalizáció
  • Sotheby's 36 P/E ráta, 2,53 milliárd dollár piaci kapitalizáció
  • HSN, Inc 16 P/E ráta, 2 milliárd dollár piaci kapitalizáció

Az összképben tehát nincs változás, az Office Depot társaság a szektor, az iparági átlag és versenytársak P/E elemzése alapján is olcsónak tűnik, de még mindig nem tudjuk mi áll az alulárazott helyzet mögött.  A fentiek után következhet a szubjektív adatgyűjtés, például hírek a vállalattal kapcsolatban, illetve elemzői várakozások. A finance.yahoo.com oldalon keressünk rá a vállalatra, nézzük meg az előre mutató P/E rátát (9,4), illetve az elemzői várakozásokat is érdemes megnézni. A következő cikkekben tárgyalásra kerülő mutatókat, mint árfolyam/árbevétel hányados, árfolyam/könyv szerinti érték, illetve aktuális EPS, becsült EPS növekedés a jövőre vonatkozóan célszerű vizsgálni, de ezekre majd további cikkekben fogunk kitérni.

Nem utolsó sorban pedig a technikai képet is vizsgáljuk meg,  hiszen hiába alulárazott egy részvény, ha folyamatos csökkenő trendben mozog az árfolyam. Az Office Depot esetében a technikai kép nem ezt mutatja. Ahogy az alábbi heti gyertyákat mutató grafikonon látható, itt is masszív csökkenő trendben mozgott a részvény, de az utóbbi fél évben a 3 dolláros szintről 5 dollárig erősödött az árfolyam, illetve az utóbbi fél évben a 4-5 dollár közötti sávban zajlott a kereskedés.

A fenti gondolatokkal zárom az Office Depot áttekintését, most térjünk vissza a szűrésekre, illetve a P/E alapú részvényválasztás veszélyeire. Figyeljünk oda arra, hogy 5 alatti P/E rátájú vállalatok keresésével gyakran belefuthatunk az eladósodott, csökkenő értékesítéssel, szűkülő piaci részesedéssel és profittal küzdködő vállalatokba, melyek árfolyama közelít a nullához, így ezeket a cégeket ki kell szűrnünk további (még nem részletezett) mutatókkal, elemzői várakozásokkal. Tartsuk szem előtt, hogy az a vállalat, mely nem tud profitot termelni, és a jövőben sem lesz képes rá, nem tekinthető sem olcsónak, sem alulárazottnak.

Ha 10 alatti P/E rátájú (Under 10 paraméter) vállalatokat keresünk, akkor már nagyobb lesz a választék, akár nagyobb kapitalizációval rendelkező vállalatokat (lásd Ebay esete: 5 P/E, 36 milliárd usd piaci kapitalizáció) is találhatunk. Illetve ebben a kategóriában már nagyobb esélyel találunk olyan vállalatok, melynek nem azért alacsony a P/E rátája, mert a vállalat száguld a fizetésképtelenség felé..

Túlárazott papírok keresésére is van lehetőségünk. A finviz.com oldalon 50 feletti P/E rátájú vállalatokat tudunk lekérdezni (Over 50 beállítás). Sajnos ezzel a szűréssel nem lesz könnyű dolgunk, mert több száz vállalat rendelkezik a cikk írásakor 50 felett P/E rátával (lassan 10 éve tartó bika piacon ez nem meglepő).

Mind a túlárazott mind az alulárazott papírok esetében tartsuk észben a következő ökölszabályt. Hiába találunk alul, vagy túlárazott papírt, ha a technikai kép nem támogatja a pozícióba lépést, akkor inkább várjunk, ugyanis a részvény árfolyama -gyakran nem racionális okok miatt- tovább eshet (alacsony P/E esetén is) vagy tovább növekedhet (magas P/E esetén is).

A fenti cikk előzményei:

------------------------------------------------------------------------------------------

  • 33%-os kedvezmény május 31-ig
  • Új, 2016-os kiadás
  • Az előadások harmada gyakorlat
  • Valós számlás kereskedéssel

További részletekért kattintson ide!

tőzsde tanfolyam, forex képzés

Oktatóanyagaink tőzsde és forex kereskedéshez

Kezdőknek:

Kezdőknek és haladóknak teljes, otthonról végezhető tanfolyam:

Napon belüli, daytrade technikák kezdőknek és haladóknak:

 Forex és tőzsde oktatóanyagaink áttekintő oldalának megnyitásához kattintson az alábbi képre!

Hasznos metatrader 4 programok

RiskNtmPro: kockázatkezelést, grafikusan állítható stop és take profit szinteket lehetővé tevő metatrader segédprogram. Képes a rendszer pozíciót méretezni fix kockázathoz, tőke százalékhoz számolva, de a felhasználó által megadott pozíciómérettel is használható. A metatrader stratégia teszterben is működik, így kézi kereskedési technikák tesztelésére is alkalmas. Devizák mellett CFD termékeken is használható.   További információkért kattintson ide! 

FXlogger naplózó: az fxlogger metatrader naplózó program a metatrader 4 szoftverben megadott kereskedési műveleteket tudja automatikusan kép és táblázat formában lementeni. A szoftver beállítható úgy, hogy a pozíció nyitás, stop és take profit módosítás, pozíció zárás, függő megbízás elhelyezésének, vagy módosításának pillanatában automatikusan lementse a grafikont, és ezekre a képekre ráírja a fontos adatokat, mint például felvett pozíció méret, hozam/kockázat aránya, elért nyereség, veszteség stb. További részletekért kattintson ide!

Ma folytatom a régi hibáim elemzését, hogy mi lehetett az oka, hogy az elején nem voltam nyereséges. Az első rész is érdemes elolvasni, és lesz még folytatás is. Nem láttam fizikai pénzt Ez egy igen furcsa hibám volt, és nehezen jöttem rá, hogy mi okozza. Nyerő kezdtem lenni, szépen jöttek a nyereségek, elmaradtak a nagyon nagy kilengések mínuszban. Azaz kezdtem belejönni a dologba és nem éreztem elégedettséget. Amíg vesztő voltam úgy gondoltam, hogy majd ha nyereség termelődik, akkor eltölt egy elégedettség és öröm, hogy végre nem csak adakozom...
Ma olvasmányosabb részhez értünk el, hiszen pár fogalmat tisztázni kell. Alapfogalmak: Stílusok Négyféle kereskedői stílust, időtávot különböztetek meg. Mint a legtöbb ilyen kategorizálás és az arról alkotott vélemény szubjektív, így más másféle elképzelés alapján is rendezheti a témát. Befektetői, hosszú távú kereskedés A befektető több év távolságában gondolkodik. Megveszi az adott terméket és nagyon sokáig tartja. Ez jellemező a részvények vásárlására, vagy...
Mi volt a kezdeti sikertelenségem oka? Ezt a témát próbálom körbejárni. A régi naplóimat nézegetve jutott eszembe ez a téma. A felsorolás sorrendje nem jelent semmit, ahogy jöttek az emlékek és a hibák, úgy jegyzeteltem le. Lesz olyan, ami nem érint és lesz olyan, amiben magadra ismersz. Én sikeresen elkövettem mindegyiket, így van tapasztalatom ezekben. Ami fontos: ha felismersz egy-egy kedvenc hibádat, akkor ne kezdj önostorozásba, hanem arra törekedj, hogy ezeket leküzd. A „hamut szórunk a fejünkre” technika nem vezet semerre, ezeken a csapdákon mindenki átesik. Van aki...
Egy új sorozatot kezdek, amiben egy rövid DT, illetve skalp technikát mutatok be. Bár a technika nagyon egyszerű, de kellő gyakorlás és a piac megfigyelése nélkül nem igazán lehet hatékonyan használni. Rövidtávú technika, így gyorsan és hatékonyan kell dönteni, ami NEM megy kellő gyakorlás nélkül. A technikát 1 és 5 perces charton használom. Rövid távra teszteltem, de semmi nem zárja ki, hogy hosszabb idősíkokon is jól működjön. Skalp, rövid DT technika? Igen, és ehhez megfelelő bróker is kell, és megfelelő instrumentum is. Brókereknél pá...
Vonal és bar témában minden alapot megismertünk, így a japán gyertyás témával sem lesz túl sok gond. Én nem a megszokott történelmi áttekintéssel kezdem, mert azt itt is elolvashatjátok , és megígértem, hogy hanyagolom azokat a témákat, amiket jellemzően tölteléknek használják a cikkírók. Miután a történetével megismerkedtünk, a használatáról ejtsünk pár szót. A japán gyertyák használatának egyik előnye, hogy a gyertya alakja információt hordoz a napi (a beállított idősík)...
Az előző cikkben megismerkedtünk a chart, azaz a grafikonnal. Szép „cérna” grafikont láttunk, amiről sok információt le tudunk olvasni, de aki már látott egy FOREX-es elemzést, vagy cikket, annak feltűnhetett: ilyent nem nagyon látott használatban. Bár legalább tízféle grafikon létezik az árfolyamok ábrázolására csak kettő terjedt el. A bar és a japán gyertya elnevezésű. Ezeket és a vonal grafikont az MT4 is tartalmazza, de egyéb eszközökkel (indikátorokkal, expertekkel) másféle megjelenítést is lehetővé tudunk tenni. Ilyen a renko grafikon, amiről...
Ez egy rövidebb cikk lesz, de sok munkát ad annak, aki komolyan végigcsinálja a leírtakat. Sokszor felmerül az az ellenvetés, hogy a tesztelés az sok idő és a végén lehet, hogy nem is lesz jó a technika. Ez teljesen igaz, sajnos. Így én bevezettem egy olyan lépést az élesbe állításnál, ami próbálja már az elején kiszűrni a használhatatlan dolgokat. Én ezt vizuál tesztnek neveztem, ahol a múltbéli chartokon megnézem, hogy a technika hogyan szerepelt volna, ha ott bekötöm. Itt nem vizsgálok semmi mást csak azt, hogy azt, hogy az elmúlt X darab szab...
Ha már van egy olyan elvárt paraméter rendszerünk, amit szeretnénk elérni, és az azalatt teljesítő rendszereket nem szeretnénk használni, akkor neki is állhatunk az élesbe állítási folyamatnak. A következő lépéshez sem kell más, csak a technika leírása vagy a videó, amiben elmondják, hogy, mit és hogyan kellene csinálni. Az első lépés itt, hogy legalább kétszer nézzük meg, vagy olvassuk el a technikát . Ekkor semmi másra ne koncentráljunk, csak a technika megértésére. Az első olvasásnál már lesz egy elnagyolt kép...
Az elv az, hogyha van egy technika akkor azt érdemes több helyen is használni. Mivel az LBO-t én szeretem , így kiterjesztettem a tesztelést nem csak a devizapárokra, hanem másra is. Így került elő a DAX is, mint egy potenciálisan jó CFD. Első körben azt teszteltem, hogy a hajnali range kitörés 0:00-08:00-ig tartó range figyelésével lehet-e valamit kezdeni. Sajnos nem. Ha ezt a sávot figyeljük, akkor biztosan vesztő lesz a stratégia. Az elején nem értettem, hiszen ez a devizáknál bevált időszak, lehet rá alapozni. Kisebb gondolkodás után már rájöttem, hogy nincs tényleges...
Az első lépés olyan, ami látszólag nem kapcsolódik a teszteléshez, pedig az egyik legfontosabb. Állítsunk fel egy elvárt paraméterlistát, hogy mit fogunk jó stratégiának tekinteni. Miért? Mert a tesztek után lesz egy csomó adatunk eredményünk, amiről dönteni kell, hogy ezt a technikát élesbe akarjuk-e állítani. Ha nincs egy határ, ami alatt nem, de felette igen, akkor csak szubjektív mód dönthetünk. Ami első hallásra nem rossz, de hordozza azt a veszélyt, hogy „ha már ennyit dolgoztunk vele, élesbe állítom, hiszen nem akarok kidobni egy csomó...
A részvénypiaci kereskedés egyik nagy előnye, hogy információt kaphatunk arról, hogy egy vállallat részvényeire vonatkozóan mennyi short pozíciót nyitottak, így tudjuk azt, hogy a befektetők mekkora hányada számít árfolyam esésre az adott vállalat részvényárfolyamára vonatkozóan. Természetesen ennél több információ és következetés is levonható. Naprakész információkat első sorban a tengerentúli tőzsdék vállalatairól kaphatunk, de mivel így is több ezer részvényről beszéhetünk, ez...
Korábbi cikkeinkben már tárgyaltuk a P/E mutatót, mely arra alkalmas, hogy túlárazott, illetve alulárazott vállalatokat keressünk a részvény árfolyam és az egy részvényre jutó profit tekintetében. A módszer nagy hátránya, hogy a jövőre vonatkozóan meglehetősen kevés információt hordoz a P/E mutató. Ugyanakkor a P/E mutatót kiegészítve a várható profitnövekedéssel, már egy olyan eszközt kapunk, amivel tovább szűkíthetjük az alul, illetve túlárazott részvények körét. A PEG mutatót tehát...
Cikkünk előzményében négy olyan esetet tárgyaltunk, melyek a bizonytalan trendek jellemzői, most további ilyen szituációkat nézünk meg, illetve kitérünk arra is, hogyan lehet az elhangzottakat a gyakorlatban hasznosítani. Cikkünk első része itt érhető el: Szabályos, bizonytalan trendek elkülönítése a kereskedésben 1. rész E) eset Ez a szituáció főleg napon belül figyelhető meg, gyakran devizapiacon. Az emelkedő trendben mozgó árfolyam új csúcsról új mélypontra zuhan, majd onnan új csúcsra emelkedik, azaz két egymástól távolodó...
Az alábbi cikkben egy rövid összefoglalót készítettem azokról az esetekről, melyek arra utalnak, hogy a meglévő trend elbizonytalanodik. A bizonytalan trendek felismerése a technikai jelzések szerinti kereskedésben meglehetősen fontos, hiszen a kockázatkezelésünket igazítani tudjuk a trend állapotához, azaz egy szabályos trendben átlagos, míg egy bizonytalan trendben átlag alatti kockázatot célszerű vállalni. Emellett a pozícióba lépés, vagy kilépés szabályait is köthetjük ahhoz a tényhez, hogy a trend szabályos vagy bizonytalan. Továbbá a...
Előző cikkünkben azzal foglalkoztunk, hogyan lehet osztalék papírokra szűréseket végezni, és a bemutatásra kerülő részvényszűrő nagy hátránya volt, hogy az ún. Ex-Dividend napra nem tudtunk lekérdezést beállítani. Ezt a problémát oldja meg a dividend.com részvényszűrője, melynek az összes funkcióját csak regisztráció után tudjuk elérni. A fenti weboldalon található részvényszűrő kifejezetten azzal a céllal készült, hogy az osztalékfizetés szempontjából fontos adatokra tudjuk lekérdezést, szűréseket vé...
Cikksorozatunk első részében az osztalékkal kapcsolatosa alapvető információkat beszéltünk meg, a továbbiakban megnézzük, hogy milyen gyakorlati tudnivalók szükségesek a kedvező osztalékot fizető vállalatok megkeresésére. Röviden összefoglalva cikkünk első részében ( Osztalék-kereskedés 1. rész) eljutottunk odáig, hogy megbeszéltük az osztalék fizetésével kapcsolatos fontosabb momentumokat. Azaz a közgyűlés határoz az osztalékról, az osztalék összege kihirdetésre kerül, illetve az ún. ex-dividend date is meghatároz...
Kétrészes cikksorozatunkban az osztalékkal, illetve az osztalék kereskedéssel fogunk foglalkozni. Mielőtt a részletekre rátérnénk, beszéljük meg az osztalékkal kapcsolatos alapismereteket. A Wikipédia szerint " Az osztalék az a pénzösszeg, melyet a részvénytársaság a részvény-tulajdonosainak fizet, általában akkor, amikor nyereséget ért el." Amikor tehát egy vállalat profitot ér el, akkor a közgyűlés dönthet úgy, hogy a profit meghatározott részét kiosztják a tulajdonosok körében. Értelemszerűen egy részv...
Mai témánk kifejezetten a részvénypiacon kereskedőknek lesz hasznos, ugyanis átnézzük, hogyan lehet tájékozódni az amerikai gazdasági szektorok és iparágak között. Cikkünkben az amerikai vállalatokkal, részvényekkel foglalkozunk. Bár a nagy távolság és az eltérő időzóna miatt a kereskedők gyakran tartanak az amerikai piacoktól, számos előnye van ennek a részvénypiacnak. Egyrészt óriási a részvényválaszték, több ezer részvényt tudunk elérni, a kereskedési költségek alacsonyak (feltéve, ha megtal...
A napon túl tartot pozíciók után kamatot kaphatunk, illetve kamatot fizethetünk, deviza és CFD (részvény, árupiaci, index CFD esetében is) kereskedésnél is. (Bonyolítja a helyzetet, hogy vannak olyan brókercégek, melyek a napon belüli pozícióknál is számolják a kamatot. Számlanyitás előt nem árt ha erről tájékozódunk.) A legtöbb brókercégnél azonban csak a napon túli pozíciók után kell kamatot fizetni (vagy kaphatunk is kamatot). Ha nyitott pozíciónk van, és tartjuk a pozíciót a swap pont görgetés időpontj...
Miután megtárgyaltuk a P/E alapú összehasonlítást most megnézzük, hogyan tudunk keresni P/E alapon túl-, vagy alulárazott vállalatokat, illetve arra is kitérünk, miért érdemes fenntartásokkal kezelni a kapott eredményeket. Az egyik legegyszerűbb megoldás a P/E alapon alul- vagy túlárazott vállalatok keresésére a finviz.com részvényszűrő. Az alkalmazást már részletesen tárgyaltuk korábbi cikkeinkben, melyeket az alábbi linken tanulmányozhatunk, így mai bejegyzésünkben konkrét szűréséket fogunk megnézni: Finviz.com részv...
A videó témája: RiskNtmPro forex, tőzsde kockázatkelező program bemutató előadás A RiskNtmPro pozícióba lépést megkönnyítő, kockázatkezelést segítő expert advisor metatrader 4 platformhoz. A program segítségével: Egérrel módosíthatja függő megbízásait, stop és take profit megbízásait. Nem kell pozíció méretet számolnia. Elegendő a kockázat mértékét és a stop helyét meghatároznia és a program kiszámolja a felvehető pozíció méretet. A kockázat lehet a tőke meghatározott százal...
A videó témája: számla monitorozás, spread, félerteljesülés figyelése, adathibák nyomon követése A program segítséget nyújt a felhasználóknak, hogy kimutassa a rejtett költségeket, illetve az olyan körülmények előfordulási gyakoriságát, melyek a kereskedési lehetőséget rontják, költségeket növelik, melyekből a felhasználónak hátránya származik, például lassú végrehajtás félreteljesülés, megcsúszás kereskedés során megnövekvő spread, gyakori tickhibák, utó...
A videó témája: metatrader 5 újdonságok, ajánlati könyv...
A videó témája: metatrader 5 újdonságok, idősíkok beállítása...
A videó témája: metatrader 5 újdonságok, új idősíkok beállításai...
A videó témája: metatrader 5 újdonságok, mini chart beállítása...
A videó témája: trendvonal hosszabbítás beállításai metatrader 5 alatt...
A videó témája: metatrader 5 platform újdonságai, vizaulizáció...
A videó témája: Hasznos weblapok a kereskedésben: finviz.com...
Az alábbi rövid videóban tőzsde és forex témában tekinthet meg hasznos tippeket, tanácsokat. A videó témája: Trendvonal tulajdonságai 3. rész A felvétel megtekintéséhez kattintson a lejátszás gombra!...
Cikksorozatunk első részében megbeszéltük a Stratégia Teszter ablak legfontosabb paramétereit, most pedig azt nézzük meg, hogy a teszt lefuttatása után milyen lehetőségek állnak a rendelkezésünkre. Ahogy az alábbi képen látható a Stratégia Teszter ablak öt fület tartalmaz, melyek közül eddig a Beállítások fül paramétereit beszéltük meg ( Stratégia Teszter használata 1. rész ). A további aloldalak használatára akkor lesz szükségünk, ha már lefuttattuk a tesztet, és az eredményeket ki szeretnénk érté...
A metatrader Stratégia Teszter funkciók segítségével futtathatunk szimulációkat és tesztelhetünk automata kereskedési stratégiákat, továbbá a stratégia meghatározott paramétereit akár optimalizálhatjuk is. A Stratégia teszter használata tehát nem csak azoknak lesz hasznos, akik automata kereskedő programot szeretnének futtatni, hanem arra is alkalmas a program, hogy egy kézi, manuális kereskedési technikát múltbeli adatokon szimulálva teszteljünk, fejlesszünk. A fentiek szerint tehát két külön kategóriáról beszélhetünk: 1) K...
A metatrader platform eszköztárát a felső menüsor (Fájl, Nézet, Beszúrás, Chartok stb..) alatt találjuk. Az eszköztár segítségével gyakorlatilag egy kattintással, gyorsan érhetünk el fontos programfunkciókat, így a testre szabása ennek a területnek fontos, hiszen rengeteg időt spórolunk meg azzal, ha gyorsan el tudunk érni egy-egy beállítást, funkciót. Arról nem is beszélve, hogy bizonyos helyzetekben, fontos lehet, hogy gyorsan reagáljuk. A fentiek miatt célszerű testre szabni az alap beállításokat. Az eszköztáraknak négy típusa van,...
A most bemutatásra kerülő indikátor azzal a céllal készült, hogy a grafikonon megjelenítse azokat a területeket, ahol nincs ismert akadály az árfolyam útjában. Az indikátor tehát a szabad kereskedési sávokat rajzolja fel a grafikonra az árfolyam alatti és fölötti területen. Tetszőlegesen beállítható, hogy az indikátor milyen szinteket figyeljen, és minimum mekkora szabad kereskedési területet jelenítsen meg a grafikonon, ha kialakul ilyen piaci szituációt. Az indikátor figyeli a mozgóátlagokat (tetszőleges idősíkon), a csúcsokat völgyeket (donchian...
A következőkben egy egyszerűen használható gyertyazárást jelző indikátor fontosabb paramétereit tárgyaljuk meg. Az indikátor arra használható, hogy kijelzi a grafikonon az általunk beállított idősíkok gyertyazárásáig hátralevő időt. Különösen olyan kereskedési technikák esetén hasznos az indikátor, ahol a belépési jelzéshez meg kell várni a befejezett gyertyát. Az indikátor nemcsak az éppen használatban levő idősík gyertyazárását mutatja, hanem tetszőleges idősík gyertyazárását is kijelzi. Az alábbi k...
Cikkünk első részében a manuális tesztelés, szimuláció alapjait tárgyaltuk meg, a folytatásban a szimuláció lépéseivel, pozícióba lépésekkel foglalkozunk. Előzmény cikkünk: Manuális tesztelés, szimuláció a RiskNtmPro programmal 1. rész. Elsőként a piaci áras, azaz az azonnali kötés lehetőségét próbáljuk ki. A RiskNtmPro alapból három vonalat rak fel a chartra, amikkel a három fontos szintet tudjuk beállítani. Az alapértelmezett kék vonalat az azonnali kötésnél, piaci belépésnél nem haszn...
Bár már korábbi cikkünkben bemutattunk egy programot ( Manuális teszter használata a Metatrader 4 alatt ), melynek segítségével tesztelni tudjuk múltbeli adatokon a manuális, kézi kereskedési technikákat. Most egy másik programot mutatunk be, melynek használata egyszerűbb, ugyanis nem scriptek-et kell használnunk, folyamatosan a szimuláció alatt hozzáadnunk a grafikonhoz, hanem a grafikonon megjelenő három különböző színű vonal segítségével tudjuk a pozícióba lépést, a take profit és stop megbízások helyzetét változtatni a tesztelés...
A most bemutatásra kerülő indikátor első sorban azoknak a kereskedőknek lesz hasznos, akik több lépcsőben lépnek pozícióba, így egyszerre több megnyitott pozícióval is rendelkeznek ugyanazon termékből. Ilyen esetekben hasznos lehet, ha tudjuk a felvett pozíciók átlagárá. A most bemutatásra kerülő indikátor pontosan erre képes, azaz a grafikon jobb alsó sarkába megjeleníti a felvett pozíciók átlagárát. Emellett a stop vagy take profit megbízások átlagárát is ki tudja számolni és a grafikonon megjeleníteni. Az indikátor letö...
A mai témánk egy adatkimaradás, adathiba problémák. Első nekifutásra a legtöbb kereskedő azt gondolja, hogy ezzel a problémával valójában csak az expertek futattása, tesztelése esetén kell foglalkozni, hiszen ott fontos igazán, hogy a múltbeli adatok pontosak legyenek. Ugyanakkor a gyakorlat azt mutatja, hogy számos olyan szituáció létezik, ami miatt nem árt ha tisztában vagyunk azzal, hogy mennyire pontosak a metatrader árfolyamelemző grafikonjai. Cikkünk első részében ezt a problémakört járjuk körben, majd egy lehetséges megoldást is bemutatok, egy indikátor form...
A forex kereskedésben, de főleg a skalp kereskedésben erős szintnek minősülnek a kerek számok, így azokat érdemes lesz figyelni. Ideális lenne, ha valami indikátor ezeket automatikusan meg is jelenítené a charton. Erre mutatok ma be egy hasznos, és egyszerű indikátort. A RoundNumbers itt letölthető. Sima indikátornak kell telepíteni. Ahogy látni, nem okozhat gondot a használata, hiszen a charthoz csatolva látható az eredmény: bevonalkázza a chartot, a kerek százas szinteknél. Itt kell megjegyezni, hogy a devizapárokon jól működik, de indexeken és egyéb FCD-ken már túl sűrűn (sokszor egy...
Minden várakozást messze felülmúlt a beruházások idei első negyedéves növekedése, ami rekordmértékűnek számít - közölték az MTI-nek nyilatkozó makrogazdasági elemzők a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) legfrissebb adatairól. A KSH kedden közzétett adatai szerint a beruházások volumene az idei első negyedévben 34,1 százalékkal meghaladta az előző év azonos időszakának alacsony bázisát, amikor 14,9 százalékos volt a visszaesés éves összevetésben. Hasonló mértékű növekedésre nincs adat az elmúlt évekből...
A francia gazdaság a vártnál nagyobb mértékben nőtt az idei első negyedévben, de az ütem nem érte el az eurózóna átlagát. A francia statisztikai hivatal, az Insee kedden azt közölte, hogy a hazai össztermék (GDP) 0,4 százalékkal nőtt negyedéves összevetésben. Ez nagyobb az intézet által korábban becsült 0,3 százaléknál. A francia GDP a tavalyi utolsó negyedévben nagyobb ütemben nőtt, 0,5 százalékkal bővült. Az idei első negyedévben az euróövezet gazdasági növekedése átlagosan 0,5 százalék volt. A március v...
Májusban némileg csökkent, de még mindig magas szinten áll az Európai Bizottság euróövezeti üzleti hangulatindexe, a gazdasági hangulatindex (ESI) szintén visszaesett az előző hónaphoz képest. Májusban 0,9 ponton állt az Európai Bizottság euróövezeti üzleti hangulatindexe (Business Climate) az áprilisi, csaknem hatéves csúcsot jelentő 1,09 pont után, ezzel elmaradt az 1,11 pontos piaci várakozásoktól. Az euróövezet gazdasági hangulati mutatója (Economic Sentiment Indicator, ESI), a 110,0 pontos piaci várakozásoknál kedvezőtlenebbül alakult, 109,2 pontra...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. Hétfőn több országban (Egyesült Királyság, Egyesült Államok, Kína) is banki szünnapok voltak, így jelentős mozgást nem tapasztalhattunk a devizapiacokon, A héten több fontos eseményt várunk, elsősorban a hét második felében. Kedden teszik közzé a Conference Board fogyasztói bizalom indexét, csütörtökön az ADP...
Jean-Claude Junckernek, az Európai Bizottság elnökének szándéka továbbra is az eltérő véleményt képviselők közötti hídépítés és a 28 európai uniós tagállam közötti egység megőrzése - jelentette ki Margarítisz Szkínász, az Európai Bizottság (EB) vezető szóvivője sajtótájékoztató keretében hétfőn Brüsszelben. A szóvivő Angela Merkel német kancellár vasárnapi kijelentésére reagálva aláhúzta: az Európai Bizottság azon dolgozik, hogy egységet teremtsen Eur...
Theresa May brit miniszterelnök szerint a brit EU-tagság megszűnésének feltételeiről kezdődő tárgyalások célja nem lehet az, hogy London "bármilyen áron" megállapodásra jusson az Európai Unióval. A brit kormányfő és Jeremy Corbyn, a legnagyobb ellenzéki erő, a Munkáspárt vezetője és miniszterelnök-jelöltje hétfő este televíziós választási műsorban fejthette ki kormányzati terveit a jövő héten esedékes előrehozott parlamenti választások utáni időszakra. Corbyn a műsorban kijelentette: munkáspárti kormány esetén mindenké...
Egyre konkrétabb lehetőségnek tűnnek az előrehozott választások már az ősszel Olaszországban, miután a három nagy politikai erő, a balközép Demokrata Párt (PD), a jobbközép Hajrá Olaszország (FI) és az Öt Csillag Mozgalom (M5S) megállapodott az új választási törvényről. Hétfőn találkoznak a római balközép kormánykoalíciót vezető PD és az ellenzéki M5S parlamenti frakcióvezetői, majd kedden a PD és az FI az utolsó részletekről egyeztet egymással. Ha a három legnagyobb parlamenti erő egyetért, a római parlament alkotm...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. Hétfőn több országban (Egyesült Királyság, Egyesült Államok, Kína) is banki szünnapok lesznek, így alacsonyabb likviditásra számíthatunk. Jelentős, piacmozgató eseményt sem várunk a hét első kereskedési napján, de délután három órakor az Európai Központi Bank elnök beszédet tart Brüsszelben...
Kevés fontos makrogazdasági adatot közölnek a jövő héten, a beruházások első negyedéves adata mellett az ipari termelői árakról és a márciusi külkereskedelemi forgalomról jelenik meg statisztika. Kedden közli a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) a beruházások idei első negyedéves adatait. A nemzetgazdasági beruházások volumene 2016-ban 20,0 százalékkal elmaradt az előző évitől, amikor 7,1 százalékkal emelkedtek éves összevetésben. A tavalyi negyedik negyedévben 24,1 százalékkal csökkentek a beruházások az előző év azonos időszakához k...
Idén az első negyedévben a magyar GDP 4,1 százalékkal, a vártnál gyorsabban bővült, ezért a GKI már a részletes adatok megismerése előtt felfelé módosította növekedési előrejelzését, és legalább 3,5 százalékos éves növekedésre számít - közölte a GKI Gazdaságkutató Zrt. legfrissebb havi prognózisában. Korábban az intézet márciusban módosította az előrejelzését, amikor 3,2 százalékos idei bruttó hazai termék (GDP) növekedéssel számolt a korábban várt 3,0 szá...
A részvénypiaci kereskedés egyik nagy előnye, hogy információt kaphatunk arról, hogy egy vállallat részvényeire vonatkozóan mennyi short pozíciót nyitottak, így tudjuk azt, hogy a befektetők mekkora hányada számít árfolyam esésre az adott vállalat részvényárfolyamára vonatkozóan. Természetesen ennél több információ és következetés is levonható. Naprakész információkat első sorban a tengerentúli tőzsdék vállalatairól kaphatunk, de mivel így is több ezer részvényről beszéhetünk, ez...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. Hétfőn több országban (Egyesült Királyság, Egyesült Államok, Kína) is banki szünnapok lesznek, így alacsonyabb likviditásra számíthatunk. Jelentős, piacmozgató eseményt sem várunk a hét első kereskedési napján, de délután három órakor az Európai Központi Bank elnök beszédet tart Brüsszelben...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. Pénteken kezdődik a G7-ek csúcstalálkozója, tovább az Egyesült Államokból is kapunk két makroadatot, melyek piacmozgató hatása a szokásosnál nagyobb: 14:30 I. negyedéves GDP adat (második becslés) 14:30 Tartós javak rendelési állománya 16:00 Michigan Egyetem fogyasztói bizalom S&P500 index Új történelmi cs...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. A hétfői kereskedésben jelentős piacmozgató eseményt nem várunk, leszámítva az euróövezeti országok találkozóját. A fentiek mellett kedden a német Ifo üzleti hangulat index, majd szerdán a FED kamatdöntés jegyzőkönyve kerül publikálásra. Ez utóbbi két esemény okozhat nagyobb piacmozgást a hét első fel...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. Jelentős, piacmozgató adatokat nem várunk a pénteki kereskedésben. Ez alól a kanadai dollár lehet a kivétel: 14:30 Kanadai fogyasztói árindex 14:30 Kanadai kiksereskedelmi forgalom S&P500 index Lefelé lépett ki az S&P500 index a 2380-2400 dolláros sávból, ezzel négy hetes mélypontjára zuhant az árfolyam. Év eleje óta a 2320-2400...
A metatrader Stratégia Teszter funkciók segítségével futtathatunk szimulációkat és tesztelhetünk automata kereskedési stratégiákat, továbbá a stratégia meghatározott paramétereit akár optimalizálhatjuk is. A Stratégia teszter használata tehát nem csak azoknak lesz hasznos, akik automata kereskedő programot szeretnének futtatni, hanem arra is alkalmas a program, hogy egy kézi, manuális kereskedési technikát múltbeli adatokon szimulálva teszteljünk, fejlesszünk. A fentiek szerint tehát két külön kategóriáról beszélhetünk: 1) K...
A videó témája: RiskNtmPro forex, tőzsde kockázatkelező program bemutató előadás A RiskNtmPro pozícióba lépést megkönnyítő, kockázatkezelést segítő expert advisor metatrader 4 platformhoz. A program segítségével: Egérrel módosíthatja függő megbízásait, stop és take profit megbízásait. Nem kell pozíció méretet számolnia. Elegendő a kockázat mértékét és a stop helyét meghatároznia és a program kiszámolja a felvehető pozíció méretet. A kockázat lehet a tőke meghatározott százal...
Ez egy rövidebb cikk lesz, de sok munkát ad annak, aki komolyan végigcsinálja a leírtakat. Sokszor felmerül az az ellenvetés, hogy a tesztelés az sok idő és a végén lehet, hogy nem is lesz jó a technika. Ez teljesen igaz, sajnos. Így én bevezettem egy olyan lépést az élesbe állításnál, ami próbálja már az elején kiszűrni a használhatatlan dolgokat. Én ezt vizuál tesztnek neveztem, ahol a múltbéli chartokon megnézem, hogy a technika hogyan szerepelt volna, ha ott bekötöm. Itt nem vizsgálok semmi mást csak azt, hogy azt, hogy az elmúlt X darab szab...
Az elv az, hogyha van egy technika akkor azt érdemes több helyen is használni. Mivel az LBO-t én szeretem , így kiterjesztettem a tesztelést nem csak a devizapárokra, hanem másra is. Így került elő a DAX is, mint egy potenciálisan jó CFD. Első körben azt teszteltem, hogy a hajnali range kitörés 0:00-08:00-ig tartó range figyelésével lehet-e valamit kezdeni. Sajnos nem. Ha ezt a sávot figyeljük, akkor biztosan vesztő lesz a stratégia. Az elején nem értettem, hiszen ez a devizáknál bevált időszak, lehet rá alapozni. Kisebb gondolkodás után már rájöttem, hogy nincs tényleges...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. A keddi kereskedésben sem várunk jelentős, nagy piacmozgató hatású makroadatot. A reggeli órákban a német ipari termelés és külkereskedelmi mérleg adatokat célszerű követnie a német, illetve európai tőzsdéken kereskedőknek. Kedd: 3:30 Ausztrál kiskereskedelmi forgalom 8:00 Német ipari termelés, külkereskedelmi mérleg 11:30 Ausztr...
A részvénypiaci kereskedés egyik nagy előnye, hogy információt kaphatunk arról, hogy egy vállallat részvényeire vonatkozóan mennyi short pozíciót nyitottak, így tudjuk azt, hogy a befektetők mekkora hányada számít árfolyam esésre az adott vállalat részvényárfolyamára vonatkozóan. Természetesen ennél több információ és következetés is levonható. Naprakész információkat első sorban a tengerentúli tőzsdék vállalatairól kaphatunk, de mivel így is több ezer részvényről beszéhetünk, ez...
Minden várakozást messze felülmúlt a beruházások idei első negyedéves növekedése, ami rekordmértékűnek számít - közölték az MTI-nek nyilatkozó makrogazdasági elemzők a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) legfrissebb adatairól. A KSH kedden közzétett adatai szerint a beruházások volumene az idei első negyedévben 34,1 százalékkal meghaladta az előző év azonos időszakának alacsony bázisát, amikor 14,9 százalékos volt a visszaesés éves összevetésben. Hasonló mértékű növekedésre nincs adat az elmúlt évekből...
A francia gazdaság a vártnál nagyobb mértékben nőtt az idei első negyedévben, de az ütem nem érte el az eurózóna átlagát. A francia statisztikai hivatal, az Insee kedden azt közölte, hogy a hazai össztermék (GDP) 0,4 százalékkal nőtt negyedéves összevetésben. Ez nagyobb az intézet által korábban becsült 0,3 százaléknál. A francia GDP a tavalyi utolsó negyedévben nagyobb ütemben nőtt, 0,5 százalékkal bővült. Az idei első negyedévben az euróövezet gazdasági növekedése átlagosan 0,5 százalék volt. A március v...
Májusban némileg csökkent, de még mindig magas szinten áll az Európai Bizottság euróövezeti üzleti hangulatindexe, a gazdasági hangulatindex (ESI) szintén visszaesett az előző hónaphoz képest. Májusban 0,9 ponton állt az Európai Bizottság euróövezeti üzleti hangulatindexe (Business Climate) az áprilisi, csaknem hatéves csúcsot jelentő 1,09 pont után, ezzel elmaradt az 1,11 pontos piaci várakozásoktól. Az euróövezet gazdasági hangulati mutatója (Economic Sentiment Indicator, ESI), a 110,0 pontos piaci várakozásoknál kedvezőtlenebbül alakult, 109,2 pontra...
Ma folytatom a régi hibáim elemzését, hogy mi lehetett az oka, hogy az elején nem voltam nyereséges. Az első rész is érdemes elolvasni, és lesz még folytatás is. Nem láttam fizikai pénzt Ez egy igen furcsa hibám volt, és nehezen jöttem rá, hogy mi okozza. Nyerő kezdtem lenni, szépen jöttek a nyereségek, elmaradtak a nagyon nagy kilengések mínuszban. Azaz kezdtem belejönni a dologba és nem éreztem elégedettséget. Amíg vesztő voltam úgy gondoltam, hogy majd ha nyereség termelődik, akkor eltölt egy elégedettség és öröm, hogy végre nem csak adakozom...
Áttekintésünkben megvizsgáljuk az előző napok eseményeit, változásait. Továbbá megnézzük mire célszerű odafigyelni a mai napon. Cikkünkben a S&P500, DAX, olaj, arany EUR/USD, GPB/USD, indexekkel, devizákkal foglalkozunk. Hétfőn több országban (Egyesült Királyság, Egyesült Államok, Kína) is banki szünnapok voltak, így jelentős mozgást nem tapasztalhattunk a devizapiacokon, A héten több fontos eseményt várunk, elsősorban a hét második felében. Kedden teszik közzé a Conference Board fogyasztói bizalom indexét, csütörtökön az ADP...
Jean-Claude Junckernek, az Európai Bizottság elnökének szándéka továbbra is az eltérő véleményt képviselők közötti hídépítés és a 28 európai uniós tagállam közötti egység megőrzése - jelentette ki Margarítisz Szkínász, az Európai Bizottság (EB) vezető szóvivője sajtótájékoztató keretében hétfőn Brüsszelben. A szóvivő Angela Merkel német kancellár vasárnapi kijelentésére reagálva aláhúzta: az Európai Bizottság azon dolgozik, hogy egységet teremtsen Eur...
Theresa May brit miniszterelnök szerint a brit EU-tagság megszűnésének feltételeiről kezdődő tárgyalások célja nem lehet az, hogy London "bármilyen áron" megállapodásra jusson az Európai Unióval. A brit kormányfő és Jeremy Corbyn, a legnagyobb ellenzéki erő, a Munkáspárt vezetője és miniszterelnök-jelöltje hétfő este televíziós választási műsorban fejthette ki kormányzati terveit a jövő héten esedékes előrehozott parlamenti választások utáni időszakra. Corbyn a műsorban kijelentette: munkáspárti kormány esetén mindenké...
Egyre konkrétabb lehetőségnek tűnnek az előrehozott választások már az ősszel Olaszországban, miután a három nagy politikai erő, a balközép Demokrata Párt (PD), a jobbközép Hajrá Olaszország (FI) és az Öt Csillag Mozgalom (M5S) megállapodott az új választási törvényről. Hétfőn találkoznak a római balközép kormánykoalíciót vezető PD és az ellenzéki M5S parlamenti frakcióvezetői, majd kedden a PD és az FI az utolsó részletekről egyeztet egymással. Ha a három legnagyobb parlamenti erő egyetért, a római parlament alkotm...
Ma olvasmányosabb részhez értünk el, hiszen pár fogalmat tisztázni kell. Alapfogalmak: Stílusok Négyféle kereskedői stílust, időtávot különböztetek meg. Mint a legtöbb ilyen kategorizálás és az arról alkotott vélemény szubjektív, így más másféle elképzelés alapján is rendezheti a témát. Befektetői, hosszú távú kereskedés A befektető több év távolságában gondolkodik. Megveszi az adott terméket és nagyon sokáig tartja. Ez jellemező a részvények vásárlására, vagy...