Cikkünkben az investing.com weboldal egyik szűrőjét mutatjuk be, melynek segítségével különböző országok által kibocsátott államkötvények, állampapírok hozamait követhetjük nyomon. Az államkötvény hozamok lekérdezése azoknak lehet hasznos, akik kötvényekbe szeretnék fektetni pénzüket, vagy kötvényekkel szeretnének kereskedni azok árfolyam elmozdulására spekulálva. A hozamgörbe illetve a hozamadatok lekérdezésével láthatóvá válik egy ország állampapír piacán uralkodó tendenciák. Az investing.com oldalon összes ország által kibocsátott államkötvények hozamait lekérdezhetjük, szűrhetünk az adatok között. Lehetőség van arra, hogy hosszabb időszakok vizsgáljunk, de akár napon belüli hozamváltozások is nyomon követhetők.
A kötvény hozama és az árfolyam közötti kapcsolat
Mielőtt a kötvény hozamokat lekérdeznénk célszerű átgondolni az összefüggést a kötvény hozama és az árfolyam között. Az alábbi lekérdezésekben tehát a kötvények piac által elvárt hozamát láthatjuk. A hozamokat a piaci szereplők határozzák meg a kereslet-kínálat viszonyai alapján. De természetesen az állampapírt kibocsátó ország, illetve a jegybank is hatással lehet a hozamokra.
Az alapösszefüggés szerint a kötvények hozama és az árfolyam fordítottan mozog, azaz ha a kötvények hozama esik, akkor a már kibocsátott kötvények árfolyama emelkedik. Fordított helyzetben pedig ha a kötvények hozama emelkedik, akkor a kötvények árfolyam esik.
Államkötvény, állampapír hozamok lekérdezése
Térjünk tehát vissza a cikk fő témájához, azaz az államkötvények árfolyamának szűréséhez lekérdezéséhez. Első lépésként látogassuk meg a következő hivatkozást: https://www.investing.com/rates-bonds/world-government-bonds
Célszerű a könyvjelzőink közé is elmenteni a jövőben használatra az investing.com államkötvény hozam szűrőjét. Az alábbi képen a szűrési lehetőségeket láthatjuk.
A baloldali táblázatban a világ egyes nagyobb régióinak kötvénypiacára végezhetünk szűrést, de a jobboldali oszlopban még jobban tudjuk pontosítani az államkötvény hozamok lekérdezését. A Country of Listing legördülő menüben állítsuk be az országot, melynek államkötvény hozamait le szeretnénk kérni. Például a magyar államkötvények hozamainak lekérdezéséhez a Hungary sort kell kiválasztani. A By Maturity alatt pedig a kötvények futamideje alapján is szűrhetünk. Ha változatlanul hagyjuk, akkor az összes lejáratot mutatja a rendszer. Ez magyar államkötvények, állampapírok esetén 3 hónaptól 15 éves időtáv. A keresés (Search) gombra kattintva megjelenik egy hozamgörbe és alatta a magyar állampapírok, államkötvények hozamai.
Államkötvény, állampapír hozamgörbe értelmezése
Az alábbi képen láthatunk egy hozamgörbét, melynek X tengelyén a különböző lejáratú állampapírok találhatók, míg az Y tengelyen a hozam. Az alábbi hozamgörbén tehát azt láthatjuk, hogy a rövid lejáratú állampapíroknak (3, 6 hó és 1 év) a 0 közelében (0,07%) van az aktuális, mai napi hozama. Ahogy pedig a lejárati idő növekszik a hozam is megy felfelé, például 15 éves futamidő esetében 3% felett van a hozam.
Hozamgörbe változás nyomon követése
Nemcsak az aktuális adott napi hozamgörbét nézhetjük meg az investing.com grafikonján, hanem az 1 hónappal és 1 évvel korábbit is. Ezek segítségével már nagyon jól nyomon követhető az adott ország állampapír, államkötvény piacán uralkodó tendenciák. Az 1 évvel ezelőtti állampapír piaci hozamgörbét a grafikonon levő "1 Year Ago" feliratra kattintva tudjuk a grafikonon megjeleníteni, lásd alábbi kép.
A fenti grafikonon azt láthatjuk, hogy a magyar állampapírok hozama az elmúlt 1 évben csökkent, (a világos kék görbe mutatja az egy évvel korábbi államkötvény hozamokat) minél alacsonyabb a lejárati idő, annál nagyobb hozamcsökkenés volt tapasztalható.
Ha az "1 Month Ago" feliratra kattintunk, akkor a grafikonon piros színnel az 1 hónappal ezelőtti államkötvény hozamgörbe is megjelenik.
Állampapír, államkötvény hozamok
Az államkötvény görbe alatt egy táblázatban találjuk a különböző lejáratú államkötvények hozamadatait, illetve az előző naphoz képesti változását.
Ha pedig a fenti táblázatból kiválasztjuk az egyik államkötvényt, akkor annak hozamváltozásáról grafikont is lekérdezhetünk. Példánkban a 10 éves magyar államkötvények hozama látható az elmúlt fél évben.
Az alábbi előadáson a kötvénypiaci alapismereteket beszéljük meg.
Az előadás második része:
Az előadás harmadik része:
Az előadás negyedik része:
Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!
Tanfolyamaink:
- Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
- Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
- Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
- Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.
