Kérdés: A decemberi adóoptimalizálás részvénypiaci hatásai [Előadás]

Hallgatói kérdés nyomán foglalkozunk azzal, hogy milyen hatása van annak, ha a befektetők adóoptimalizálási okokból decemberben zárják a veszteséges ügyleteiket. Témáink:

• Tax-Loss Selling jelensége, kapcsolata a január-hatással
• Saját vizsgálat:
  • Elmúlt 10 év
  • Russel 2000
  • 1120 tőzsdei társaság

Kérdés: „Azon gondolkoztam, hogy év végén talán érdemesebb olyan dolgokba fektetni, melyek az éves csúcs közelében vannak, hiszen nincsenek olyanok, akik az adójukat csökkentenék long pozíciók zárásával, hiszen nem lehet veszteségük (hacsak nem tavaly vették). Van erre valami kutatás, vagy megfigyelés? Ki lehet ezt használni? Lehet valamiből sejteni, mely papírokat fogják év végén tax sell off okán sokan eladni, ezáltal lenyomva az árakat?”