ChatGPT, Zöldinfláció, mennyiségi szigorítás hatásai, problémái.. 2023/9

Az alábbiakban összefoglaljuk, milyen új tartalmak kerültek fel az oldalunkra az előző héten.

1) Nem telik el úgy nap, hogy a gazdasági médiában ne jelenne meg hír arról, hogy a ChatGPT milyen meglepő, meghökkentő választ adott bizonyos kérdésekre, és ma már a mindennapok részei azok a sikersztorik is, melyek a ChatGPT tanácsán alapuló vállalkozási ötletekről szólnak. Sajnos a nagy zajban azonban háttérbe szorulnak a témával kapcsolatos fontosabb kérdések, gondolok itt arra, hogy a ChatGPT és a mesterséges intelligenciának melyek a legfontosabb befektetési szempontjai. Gyakran érkezik hozzánk kérdésként, hogy mely cégek lesznek a legnagyobb haszonélvezői a mesterséges intelligenciának, hogyan lehet az iparágba befektetni, milyen hatása lesz az AI térnyerésének, kik lesznek a folyamat nyertesei. Nagyrészt ezekkel a témákkal foglalkozunk a bejegyzésünkben. Témáink:

• Milyen változást hoz az AI, a ChatGPT?
• A ChatGPT, AI fejlődésének iparági hatásai
• A ChatGPT, AI haszonélvezői
• A ChatGPT és a „következő google”

Részletek: ChatGPT és az AI körüli felhajtás befektetői szempontból

2)  A forint és más devizák árfolyamváltozása számos módon hat a pénzügyi döntéseinkre. A kérdés fontosságára tekintettel megbeszéljük azokat az alapvető fundamentális tényezőket, melyek hatást gyakorolnak egy deviza árváltozására. A cikkben megmutatom, hol érhetők el a devizák árazására ható tényezők, hogyan követhetők nyomon a tárgyalt összefüggések. Témáink:

• Miért fontos, hogy erősödik vagy gyengül a forint?
• A kamatok és a lehetetlen szentháromság
• Az állampapírpiac
• A tőkeáramlás
• A monetáris politika eszközei
• A pénznyomtatás és a hazai deviza értéke
• Mi történik a jegybanki intervenció során?
• Devizacsere, devizaswap ügyletek
• Politikai célok: Versenyképes leértékelés
• Csökken a kockázatvállalási hajlandóság
• Trendek, árfolyamhatások

Részletek: Forint, devizák gyengülése/erősödése, 10 tényező

3) Cikkünkben a zöldinfláció fogalmával, megjelenési formájával, következményeivel foglalkozunk. Tekintettel arra, hogy a jövőben szükségessé váló zöld átmenet jelentős hatást gyakorol az inflációra, az infláció pedig a jegybankok monetáris politikájára (kamatok, pénzmennyiség), így a befektetési eszközök árazására is jelentős hatást gyakorolhat a klímaváltozással összefüggő infláció. Témáink:

• Mit jelent a zöldinfláció?
• A zöld átállással összefüggő inflációs tényezők
• Climateflation, klímainfláció jelentése
• Fossilflation jelentése
• Greenflation, zöldinfláció jelentése
• A zöldinfláció és a jegybankok

Részletek: Zöldinfláció (greenflation): Mit jelent? Milyen következményei lehetnek?

3) Könyvajánló: 360 oldalon, 40 témában beszéljük meg a tőzsde, a pénzügyek és befektetés területének legfontosabb tévhiteit, tényeit. A Hogyan NE tévedj a pénzügyekben című könyvnek elsődlegesen az a célja, hogy bemutassa az olvasó számára, miért tévedünk a pénzügyekben, a befektetések világában. Megismerjük azokat a kognitív torzításokat, előítéleteket, tévhiteket, tesztelési hibákat, manipulációkat, melyek nagyban felelősek a hibás befektetési döntésekért, és vélhetően az okokat felderítve, az olvasó hasznára lehetnek a leírtak abban, hogy a pénzügyi tudása fejlődjön, a jövőbeni befektetési döntései javuljanak. Nézd meg a tematikát itt!

4) A fejlett országok jegybankjai az elmúlt évben sorban jelentették be, hogy a mennyiségi szigorítás útjára lépnek. A téma aktualitására tekintettel megbeszéljük a mennyiségi szigorítás működését, piacra gyakorolt hatását. Beszámolok a témával kapcsolatos kutatásokról. Témáink:

• Mit jelent a mennyiségi szigorítás (QT)?
• Miért van szükség a mennyiségi szigorításra?
• Az elmúlt 10 év a mennyiségi enyhítésről szólt
• A 2022-es év már a mennyiségi szigorításról szól
• A mennyiségi enyhítés, mennyiségi szigorítás korlátai
• A mennyiségi szigorítás hatásai elméletben

Részletek: Mennyiségi szigorítás (QT): Mit jelent? Hogyan hat a piacokra?

5) Cikkünkben a gazdasági, tőzsdei hírek részvénypiacra gyakorolt hatásait vizsgáljuk meg. Túllépünk az általános, népszerű állításokon a tőzsdei hírekkel kapcsolatban, és megnézzük, hogy múltbeli visszatesztelések, kutatások alapján milyen hatásokat tapasztalhatunk a tőzsdei, gazdasági hírek megjelenését követően. Témáink:

• Mit olvashattál a gazdasági hírek hatásairól, a hírkereskedésről?
• Mit jelent a „How the market reacts to news is more important than the news”?
• Mit jelent a „Sell on the Good news”?
• Gazdasági hírek hatásaival kapcsolatos elméletek
• A részvények ármozgásának 65%-át a hírek okozzák
• Minél nagyobb a hírverés, annál nagyobb az ármozgás?
• Negatív hírek hatásai gyengébbek, és késnek
• Lehetetlen megjósolni a hír hatásait?
• Mi történt 1716 részvény piacán a hírek után
• A hír utáni kereskedés már eredményt hozott

Részletek: Gazdasági hírek: Előrejelzik a tőzsdén a rövid távú változásokat?

6) Az egyre inkább aktuálissá váló tőzsdei elméletnek járunk utána, mely szerint a következő tőzsdei összeomlásban nagy szerep lesz annak, hogy a baby boom generáció nyugdíjba megy. Bár a baby boom generáció nyugdíjba vonulása Európa szerte problémákat okozhat a nyugdíj ellátó rendszerekben, mi most az Egyesült Államok részvénypiacával foglalkozunk, ahol a nyugdíjalapok (ellentétbe a hazai nyugdíjalapokkal) nagy részvénykitettséggel rendelkeznek.

Utána járunk tehát a "The market will collapse when the baby boomers retire" elméletnek,  mely szerint a tőzsde összeomlik, ha a baby boom generáció nyugdíjba megy. Megbeszéljük, hogy milyen összefüggés van a tőzsdék teljesítménye és a demográfiai trendek között. Azon túl, hogy a baby boom generációval foglalkozunk, azt gondolom annak felismerése is fontos, hogy a demográfiai trendek és az eszközárak (részvénypiac, ingatlanpiac) között kimutatható bizonyos összefüggés. Különösen magyar befektetőként lehet érdekes ez a kérdés, mivel a népesség csökken.

Részletek: Összeomlik a tőzsde, ha a baby boom generáció nyugdíjba megy?

7) A technikai elemzés jelzéseinek visszatesztelésével foglalkozunk az alábbiakban. Megbeszéljük, hogy az ismertebb technikai jelek visszatesztelése milyen eredményt hozott széles részvénykörön vizsgálva. Szó lesz arról is, hogy az egyszerű szabályokból felépített kereskedési stratégiáknak milyen eredményei vannak, hogyan, miért változnak az eredmények. Beszélünk az egyszerű jelzésekből felépülő összetett stratégiák eredményeiről is. Témáink:

• A technikai elemzésen alapuló kereskedés
• 12 kereskedési szabály 18.326 változata
• 12 kontrastratégia, 18.326 paraméter visszatesztelése
• Összetett stratégiák 3180 paraméterrel
• Stratégiák, jelzések visszatesztelése 10 éves időszakon
• A 10 legjobb stratégia éves hozama 36-46% közötti
• Mennyire romlanak le az eredmények, ha tranzakciós költséggel is számolunk?
• Mire utalnak a fentiek?
• Miért a learning stratégia a legjobb?

Részletek: 12 tőzsdestratégia, 39.832 kombináció visszatesztelése

8) Az elmúlt években népszerűek lettek a befektetők körében az osztalékrészvények, és a befektetők körében elterjedt az a nézet, hogy az osztalékot fizető részvények jól teljesítenek ezekben az időszakokban. Cikkünkben megvizsgáljuk, hogy 1927-2021 között a magas inflációval járó időszakban hogyan viselkedtek az osztalékrészvények. Emellett kitérünk arra is, hogy milyen hozama volt az osztalékrészvényeknek az emelkedő kamatok időszakában. Témáink:

• Osztalékrészvények növekvő infláció, emelkedő kamatok mellett
• Az osztalékrészvények népszerűségének okai
• Hogyan használják ki a cégek az osztalékrészvények népszerűségét?
• Hogyan csökkent az osztalékkifizetés az elmúlt 70 évben
• Osztalékrészvények megvédenek az inflációtól?
• Magas infláció és az osztalékrészvények hozama (1928-2021 között)
• Emelkedő kamatok és az osztalékrészvények (1934-2021 között)
• Milyen kapcsolat van a kamatváltozás és az osztalékrészvények hozama között?

Részletek: Jó ötlet osztalékrészvényeket vásárolni magas infláció, emelkedő kamatok idején?

9) Egyre több brókercég kínálatában találjuk meg a töredékes részvényeket, így előbb utóbb találkozni fog ezekkel a befektető. A fentiekre tekintettel cikkünkben a töredékes részvények (angolul fractional shares) tulajdonságait beszéljük meg. Szó lesz arról, hogy milyen előnyei vannak a töredékes részvényeknek, és megbeszéljük az esetleges hátrányokat is. A töredékes részvények 2019-ben jelentek meg az amerikai piacon, így még meglehetősen új fogalomról van szó. Vélhetően azonban a jövőben egyre több brókercégnél elérhetők lesznek ezek a részvények. Nézzük meg mire kell odafigyelni a töredékes részvények vásárlása során. Témáink:

• Mit jelent a töredékes részvény?
• Miért/kinek van szüksége a töredékes részvényekre?
• Hogyan működik a gyakorlatban a töredékes részvényvásárlás?
• A töredékes részvények sajátosságai
• A töredékes részvények hátrányai

Részletek: Töredékes részvények, fractional shares: jelentése, előnyök/hátrányok

10) Benjamin Graham, akit a ma ismert és használt részvényértékelési módszerek megalapozójának, az értékalapú befektetés atyjának tekintünk, életének egyik utolsó interjújában arra utalt, hogy az értékalapú befektetés már nem működik. Bejegyzésünkben körbejárjuk ezt a témát, azaz miért mondhatta azt Graham, hogy az értékalapú befektetés nem vezet eredményre, miért állt át a hatékony piacok elméletének támogatására, később milyen vizsgálatok cáfolják meg Graham véleményét, és végül milyen következtetéseket vonhatunk le a fentiekből. Témáink:

• Kicsoda Benjamin Graham?
• Miért nem működik az értékalapú befektetés Graham szerint?
• Miért fordult Graham a hatékony piacok felé?
• Vajon igaza van Grahamnak?
• Graham legfontosabb tanácsa
• Szaktudás vagy szerencse van az értékalapú befektetés mögött?
• Graham simple value módszere most is működik?
• 35 éves visszatekintés a simple value módszer szabályai, eredményei

Részletek: Az értékalapú befektetés már NEM működik Graham szerint?

11) Előadások:

• Több hullámban érkezik az infláció? [Előadás]
• Érdemes eladni a részvényeket, ha itt a recesszió? [Előadás]
• A "brutális" eladósodottság és a Denominator Blindness problémája [Előadás]

Legújabb Prémium tartalmaink

Már három száznál is több olyan tartalom érhető el oldalunkon, melyek a tőzsdei kereskedéssel, részvénypiaci befektetéssel kapcsolatban hasznos összefüggésekre világítanak rá, és melyekről magyar forrásból nem, vagy csak elvétve tájékozódhatsz. Ezekhez az előadásokhoz/cikkekhez csak előfizetőink férhetnek hozzá (részletek itt). Legújabb tartalmaink:

• Befektetés 2023-ban: Problémák, hogyan dönts.. [Előadás]
• Mi történt a gazdaságban, részvénypiacokon? 04-18 [Előadás]
• Hallgatói kérdés: ETF helyett CFD, a következő 15-20 év [Előadás]
• Hallgatói kérdés: Mi lesz a részvényekkel, ha jön a recesszió? [Előadás]
• Visszatér az alacsony infláció/kamat néhány éven belül? [Előadás]
• Mekkora a recesszió valószínűsége 2023-ban? [Előadás]
• A felhalmozott kamatra nem kapsz kamatot.. [Előadás]
• Magas államadósság után jön az államcsőd? [Előadás]
• Lightyear befektetés: Ami a hírekből kimaradt [Előadás]
• A költségvetési hiány és az infláció: Van kapcsolat? [Előadás]

Rövidtávon, napon belül szeretnél kereskedni részvényekkel, devizákkal?

• Nézd meg, milyen stratégiákkal kereskedünk, napon belül (daytrade).
• Megbeszéljük, hogyan lehet megtanulni a kereskedést.
• Kitérünk arra is, hogy milyen problémákkal szembesülnek a kezdő kereskedők.
• A 15 perces előadást itt érheted el!

A részvénypiaci, napon túli kereskedés érdekel?

• Nézd meg, hogyan kereskedünk részvényekkel, napon túl (swingtrade).
• Megbeszéljük, mit csinálj az árfolyam jóslás helyett.
• Arra is kitérünk, hogy mivel rendelkezik a nyereséges kereskedők 87%-a.
• A 20 perces előadást itt éred el!

Felkészült befektető szeretnél lenni?

• Milyen befektetési szabályokat kell tudnod, milyen befektetési stratégiákat célszerű használni?
• Melyik a 8 legsúlyosabb hiba, tévhit a befektetésekkel kapcsolatban?
• Kattints ide, és egy 30 perces előadást tekinthetsz meg a témában