Előadások

Gázár, olajár, kínálati sokkok gazdasági hatásai [Előadás]

Előadásunkban a gázárak és az infláció és az ipari termelés közötti kapcsolatot vizsgáljuk meg. A témával kapcsolatos új tanulmány ugyanis jelentős különbséget talált az olajár- és a gázár- sokkokat követő infláció között. Témáink: Miért kezelhető nehezen az olaj és a gáz árának változása? Miért hat másképp a gáz árának változása? Feldolgozott források: Natural Gas and the Macroeconomy: Not All Energy Shocks Are Alikence

Ársokk, kamatsokk, munkanélküliségi sokk makrogazdasági modellezése [Előadás]

Előadásunkban a dinamikus makrogazdasági modellezés alapjaival ismerkedünk meg. Megbeszéljük a vector autoregression (VAR) és a sturktúrális VAR lényegét. Szemléltető példákon keresztül tekintjük át, hogy elméletileg mire számítunk akkor, ha ársokk, kamatsokk, kibocsátási sokk, vagy munkanélküliségi sokk éri a gazdaságot. Megnézzük azt is, hogy 1960-2023 közötti gazdasági adatok vizsgálatával hogyan modellezhetjük a fenti sokkok gazdasági hatásait. Feldolgozott források: Luca Gambetti: Structural Vector Autoregressions GIAN LUIGI MAZZI, JAMES MITCHELL AND FILIPPO MOAURO Structural vector autoregressive (SVAR) based estimates of the euro area output gap: theoretical considerations and empirical evidence Témáink: VAR - Vector autoregression SVAR - Strukturális VAR Ársokk, kamatsokk,...

Kriptoeszközöket a befektetési portfólióba? [Előadás]

Előadásunkban egy újonnan megjelenő vizsgálat eredményeit beszéljük meg. Ebből kiderül, hogy a HODL (vedd meg és tartsd) miért nem működik a kriptopiacon, szó lesz a rendkívül alacsony nyerési esélyekről, illetve beszélünk arról is, hogy van-e helye a kriptoeszközöknek egy befektetési portfólióban. Feldolgozott források: Does Crypto HODL Culture Make Sense? The Role of Cryptocurrencies in Investor Portfolios Témáink: A kriptoeszközökkel összefüggő nyerési esélyek A HODL szuboptimális eredmény ad Hogyan érdemes kirptoeszközökbe befektetni? Kriptoeszközök szerepe a befektetési portfólióban

Kérdések: Befektetési alapok kiválasztása, kötvények, diverzifikáció [Előadás]

Felmerülő hallgatói kérdéseket beszélünk meg a befektetési alapokkal, kötvényekkel, diverzifikációval kapcsolatban. Kérdések: " Kötvény rész kialakítása: Kiszámíthatatlan, hogy hol lesz a jövőben a természetes kamatráta és az infláció. Megnéztem az összes előadásodat ezzel kapcsolatban, értem, hogy milyen tényezők befolyásolják, de megjósolni, hogy megyünk innen még feljebb vagy megyünk lejjebb megjósolhatatlan, legjobb esetén is csak talán következtetünk. De esetleg erre is van valamilyen modell, mint a részvényeknél a CAPE, ami segít, hogy a rövidtávú, középtávú, vagy a hosszabb lejáratú kötvényeket súlyozzuk túl a kötvény portfólión belül?" "Lényegében hallotam most 2db OTP befektetési jegyről, és ezek a befektetések után érdeklődök. *OTP Sigma Származtatott alap *OTP EMDA...

Kérdés: Hogyan érdemes sztorikat keresni a kriptopiacon? [Előadás]

Hallgatói kérdést beszélünk meg az alábbi témákban: Sztorialapú befektetés sajátosságai a hagyományos befektetési eszközök világában Példák, esetek a kudarcokról Startupok és a siker valószínűsége Kockázatitőke befektetés sikerei Sztorialapú befektetés buktatói a kriptoeszközök világában Hallgatói kérdés: Jelenleg ledger-en van valamennyi bitcoinom, etherem és chainlinkem. Nem tradelni akarok velük, inkább amolyan biztosításként, hedgelés-ként tekintek rá, a kötvények, részvények, ETF-ek mellett. Cégeket egyszerű érték alapon elemezni, mert minden adatuk nyilvános, megannyi származtatott értékkel, illetve társul melléjük egy halom sztori, elemzés, de mi a helyzet a coin-okkal? Mert ott főleg csak a sztori van, ami vagy igaz, vagy nem, illetve amint említetted, a market cap-jük, forgalmuk...

Időzítésen alapuló stratégiák bootstrap, monte carlo vizsgálata [Előadás]

Előadásunkon az időzítésen alapuló stratégiákkal foglalkozunk. Azt beszéljük meg, hogyan lehet felmérni, hogy a stratégia eredményeit nem a piaci zaj okozza. Az ehhez kapcsolódó vizsgálatot mutatom be egy példán keresztül. Hallgatónk felvetése: Az elmúlt hetekben többször is foglalkoztál a mozgóátlag stratégiákkal és azok kockázatcsökkentő funkciójával. A 200 napos mozgóátlag figyelése szerintem is egyszerű jól követhető de a teljes porfolió eladása és későbbi visszavétele (2019 óta 18 adásvételt számoltam meg csak az átlépéseket figyelve) jelentős költségekkel jár -esetemben 0,35%/ügylet - illetve további veszteségeket okozhat, hogy a mozgóátlag átlépése emelkedéskor magasabb árfolyamon történik mint az eséskori átlépés árfolyama. Azt is megnéztem, hogy a 200 hetes mozgóátlag átlépése...

Kérdések: Meggazdagodás kriptoból, számlakezelésből, robotokból? [Előadás]

Hallgatói megkeresés alapján foglalkozunk a kriptopiacon népszerűvé váló számlakezelések, gyors meggazdagodást ígérő szolgáltatásokkal. Témáink: Számlakezelés: Közvetlen beutalás PAM, MAM számlák Account copy Közösségi kereskedés Robotok Olvasónk levele: "Nem tudom ,hogy ismerik- e ezt az új kripto kereskedőt Katona Gusztáv aki nagy hozamot ígér. Videókban mutatja a mindennapi életét és még garanciában elküldte az útlevél fotó másolatát. Nem tudom eldönteni ,hogy valóban igaz ez a Pénz szele kereskedelem. 15 % nyereségi dijat ( munkáért ) kér a jövedelemből ami közel 8 millió Ft. Egy másik kripto kereskedésben valóban küldik a jutalékot amibe nem rég tett be egy ausztriaban élo baratom. Abban sem hittem de ki tudom venni a pénzt és megduplázódott a befektetés. Nagyon hiteles és nem csak O...

A kamatok jövőbeni alakulása (10 fejlett ország) [Előadás]

A természetes kamatráta (r*) a legfontosabb inputja a monetáris politikának. Az r* határozza meg a jegybankok mozgásterét, hatással van az infláció jövőbeni alakulására. A témáról már több alkalommal beszéltünk oldalunkon, de most egy 10 országra kiterjedő vizsgálat miatt ismét visszatérünk a természetes kamatráta fontosságára. Témáink: Milyen tényezők gyakorolnak hatást a kamatszintre, inflációra? Milyen szerepe van a természetes kamatrátának? Mit mutatnak a vizsgálatok 10 fejlett országban

Hogyan dobj ki millió dollárokat tőzsdei időzítéssel? [Előadás]

Pénzügyi közgazdászok körében általánosan elfogadott nézet, hogy a vedd meg és tartsd elven alapuló befektetést nem lehet felülteljesíteni időzítésen alapuló módszerekkel. Ha ez sikerül, akkor ez csak a véletlennek köszönhető, de széles adatkörön nem ismételhető meg az eredmény. Ugyanakkor a befektetési döntéseknek van egy másik aspektusa is. Ez pedig a kockázat. A témával kapcsolatos vizsgálat pedig az időzítésen alapuló stratégiák és a kockázat viszonyát derítette fel. Erről beszélünk az előadáson. Témáink: Feldolgozott források: Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns Technical trading rules, loss avoidance, and the business cycle Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns Kapcsolódó anyagok: Technikai elemzés: 29 kutatás...

Monte Carlo módszer a részvények, pénzügyek világában [Előadás]

Előadásunkban a Monte Carlo sztochasztikus szimuláció módszer alkalmazását mutatom be elsődlegesen a részvénypiac, a befektetés, a pénzügyek vonatkozásban. Az előadáson a módszer lényegén túl gyakorlati példákon keresztül nézzük végig a szimuláció lépéseit, az eredmények értelmezését. A legtöbb befektető gyakran felteszi magában azt a kérdést, hogy egy módszer/részvény/stratégia megfigyelt hozamgörbéje vajon mekkora valószínűséggel ismétlődik meg a jövőben. Ennek a kérdésnek a megválaszolására használhatjuk a monte carlo szimulációt, és az előadáson gyakorlati útmutatót nyújtok a szimulációhoz. Témáink: Mit jelent a Monte Carlo szimuláció? Miért van erre szükség a befektetés, tőzsdei kereskedés során? Mi az a robusztusság? Hogyan működik a monte carlo szimuláció a gyakorlatban? Monte...

Kérdések: Hogyan induljak el a rövid távú kereskedésben? [Előadás]

Hallgatónk által felvetett kérdések nyomán beszéljük meg azt, hogy mire célszerű odafigyelni rövid távú kereskedőként. Témáink: Mennyi időre van szükség az ismeretek elsajátításához? Melyek a legfontosabb szempontok? Milyen lépéseket követve haladj?

Kérdések: Kötvény és befektetési alapok [Előadás]

Hallgatói kérdéseket beszélünk meg előadásunkon: "Sziasztok! Átrágtam magam azon a 3 előadáson, amelyek a kötvény eft - ekkel kapcsolatos problémákat taglalják. Értem, hogy máshogy működik egy us bond és egy us bond etf. Azt már tudom, mit NE vegyek. Melyik előadásokat, tananyagokat vegyem elő, ha arról akarok tanulni, hogy a portfólióm biztonságos részét mibe fektessem? Arany működését értem, kockázatait is úgy nagyjából látom. De a safe haven eszközöket illetően tanácstalan vagyok. Kötvény, menekülő eszköz, különösen a US bond, meg a fejlett eu országok államkötvényei. De mi alapján tudom kitalálni, melyik való nekem? Mit kellene elolvasnom ehhez? " Az előadás oldalunk prémium tagsággal rendelkező olvasóinak készült.

A kötvény-részvény portfóliók jövőbeni kockázatai [Előadás]

Előadásunk aktualitását egy néhány héttel ezelőtti tanulmány adja, melyben 150 évre visszatekintve vizsgálták meg, hogy a kötvények milyen mértékben nyújtottak védelmet a részvénypiaci kockázatokkal szemben, azaz áttekinthetjük, hogy a manapság széles körben ismert kötvény-részvény portfóliók hatékonyságát milyen tényezők befolyásolják. Feldolgozott források: Empirical evidence on the stock-bond correlation Harry Markowitz: Portfolio Selection Liquidity Preference as Behavior Toward Risk Stock-Bond Correlations, Macroeconomic Regimes and Monetary Policy Témáink: Kötvény-részvény portfóliók alapelvei, bizonyítékok Milyen tényezők gyakorolnak hatást a jövőbeni a kötvény-részvény portfólióra Az előadás oldalunk prémium tagsággal rendelkező olvasóinak készült.

A népszerű részvények piacán jobbak a kereskedési lehetőségek? [Előadás]

Többlethozamot azokon a piacokon lehet könnyebben kinyerni, melyek távol vannak a hatékony piacok állapotától. Többek között ezért tapasztalhatjuk azt, hogy különböző kereskedési stratégiákkal felülteljesítés érhető el a tőzsdéken. Egy új vizsgálat most arra mutatott rá, hogy a befektetői aktivitás (népszerű vs. ismeretlen részvények) is befolyásolja, hogy mely részvényekkel lehet többlethozamot kinyerni. Az előadáson beszámolok erről a vizsgálatról, melyből kiderül, hol, milyen részvényeken számíthatunk arra, hogy magasabb eredményt érünk el az ismert kereskedési stratégiákkal. Feldolgozott források: James Surowiecki: The Wisdom of Crowds Investor Reliance on the Crowd Conditioning Anomalies Using Retail Attention Metrics The Capital Asset Pricing Model Az előadás oldalunk prémium...

Milyen módszerekkel keresnek pénzt a hedge fundok? [Előadás]

A hedge fundok technikái témában egy újabb tanulmánnyal lettünk gazdagabbak, melyből az derül ki, hogy a hedge fundok képesek kiválasztani azokat a bennfentes személyeket, akinek részvényvásárlásai bizonyos fokig megjósolják a részvény jövőbeni árának alakulását. Erről a témáról szól előadásunk. Feldolgozott források: Predictive and Statistical Properties of Insider Trading Special Information and Insider Trading Insiders and Market Efficiency Are Insiders trades informative? Estimating the returns to insider trading Hedge Funds are on the Ball When Insiders Trade Decoding Inside InTémáink: Témáink: Mit kell tudni a hedge fundokról? A legális bennfentes kereskedés Mire figyelnek a hedge fundok? Az előadás oldalunk prémium tagsággal rendelkező olvasóinak készült.
Feliratkozás Előadások csatornájára