Általánosan elfogadott nézet a pénzügyi közgazdászok körében, hogy a részvények rövid távú ármozgását a véletlen okozza, nincs összefüggés a múltbeli és a jövőbeni ár között, és ebben a rövid távon kialakuló piaci zajban nem lehetséges a jövőre vonatkozó előrejelzést készíteni. Ugyanakkor a témában megjelenő legújabb kutatás arra mutat rá, hogy mégis vannak megjósolható folyamatok, melyek a véletlennél jobb találati arányt biztosítanak, ráadásul a legkisebb időfelbontású, például 1 perces grafikonon is találhatunk a véletlennél jobb előrejelzési módszert.
Feldolgozott források:
- Liu, Stentoft: Intraday Stock Predictability Everywhere
- Ficura: Profitability of Trading in the Direction of Asset Price Jumps
- Lee, Mykland: Jumps in Financial Markets: A New Nonparametric Test and Jump Dynamics
- Che, Norli, Priestley: Performance Persistence of Individual Investors
Témáink:
- Elfogadott nézet:
- A napon belüli ármozgást a véletlen okozza, nincs összefüggés a múltbel ár és a jövőbeni ár között
- A piaci zajban nem lehet jövőre vonatkozó előrejelzéseket készíteni
- Ha valakinek ez sikerül, akkor szerencséje volt
- A fentiekkel ellenkező megállapítások:
- Az átlagos befektetők veszteséges, de vannak tartósan sikeresek
- Momentum, short-term reversal, long term reversal
- Pirce jump momentum
- És az Intraday Stock Predictability Everywhere c. alatti vizsgálat
Az előadás oldalunk prémium tagsággal rendelkező olvasóinak készült.
Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!
Tanfolyamaink:
- Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
- Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
- Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
- Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.
