BUX index kereskedése, összetétele, BUX részvények, grafikon

2023.01.14. (szo) - 21:45 Hírlevél feliratkozás
Kategória: 
Részvény, kereskedés

Bejegyzésünkben a BUX index kereskedéséhez gyűjtöttük össze a legfontosabb tudnivalókat. A BUX index jelentése, fogalma, a BUX kosár összetételének megbeszélése mellett kitérünk arra is, hogy milyen termékekkel kereskedhetünk a legegyszerűbb, legolcsóbb módon a BUX index árfolyam változására. Bemutatom, hogy milyen oldalakon érhetjük el a BUX index grafikonját. Néhány szóban a BUX index részvényeire is kitérünk az alábbiakban. Kezdjük először a BUX index kereskedéséhez szükséges alapokkal, azaz beszéljük meg a BUX index kosarának összetételét.

BUX index jelentése, összetétele

A BUX a Budapesti Értéktőzsde részvényindexe. A magyar tőzsdei folyamatok legfontosabb mutatószáma a Bux index, amely a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvény szekciójában szereplő legnagyobb tőkeértékű és forgalmú részvények árának változását mutatja meg a piaci szereplők számára.

Mivel a BUX index a Budapesti Értéktőzsde hivatalos részvényindexe, ezért ennek mutatóját a legnagyobb forgalmú részvények utolsó kötési árából és a szóban forgó cég nagyságból súlyozással kiszámolt árából lehet kiszámolni. A BUX index árfolyam és összetétele a BÉT (a Budapesti Értéktőzsde) honlapján könnyen elérhető, ám értékeik 5 másodpercenként kerülnek kiszámításra az aktuális piaci áraknak megfelelően. A BUX index kosarában jelenleg 17 társaság részvényei találhatók meg. Ezek közül a 4 legnagyobb kapitalizációval rendelkező ún. bluechip részvények teszik ki a BUX index kosarának 90%-át. A BUX index meghatározó négy vállalata az alábbi:

  • OTP BANK, BUX index kosárban a súlya: 38,3%
  • Richter Gedeon, BUX index kosárban a súlya:  19,4%
  • Magyar Telekom, BUX index kosárban a súlya:  7%
  • MOL, BUX index kosárban a súlya:  28,2%

Látható tehát, hogy a BUX index árfolyam mozgása nagyrészt a négy nagypapír árfolyamának elmozdulását reprezentálja. A fentiek felismerése azért fontos, mert ha a BUX index-szel tervezzük a kereskedést, akkor gyakorlatilag a fenti négy társaság részvényeinek árfolyam mozgása határozza meg a BUX index árfolyam mozogását. A fenti négy BÉT bluechip részvény tovább szűkíthető, ha az MTelekom-ot kivesszük a felsorolásból, akkor az OTP, MOL, Richter adja a BUX index értékének 86%-át. Az alábbi két előadáson a tőzsdei alapismereteket, a részvénypiac sajátosságait, a Budapesti Értéktőzsdén történő kereskedés fontosabb tudnivalóit tekintjük át.

 
 

 

 
 

BUX index kosarában szereplő további részvények

A BUX index változó számú indextaggal rendelkezik, évente két alkalommal kerül felülvizsgálatra a BUX index kosarának összetétele, így az alábbi listában szereplő vállalatok már akár ki is kerülhettek a BUX index kosarából. A pontos, aktuális BUX index kosárösszetétel itt található. A bejegyzés írásakor a BUX index további (fenti négy bluechipen kívüli) komponensei az alábbiak:

  • ANY
  • APPENINNI
  • GPANNONIA
  • ELMU
  • EMASZ
  • FHB
  • GRAPHISOFT PARK SE
  • KONZUM
  • OPUS
  • PANNERGY
  • RABA
  • WABERERS
  • ZWACK

A fenti társaságok részvényeinek árfolyama a BUX index kevesebb mind 10%-át adják összesen, így a BUX index árfolyamának elmozdulására ezek a társaságok nagyon kis hatást gyakorolnak. Egyetlen esetben számíthatunk nagyobb árfolyamra gyakorolt hatásra, ha a fenti kis részvények árfolyamában hirtelen, jelentős árfolyam elmozdulás következik be.  Ennek azonban nagyon kis esélye van, így alapvetően a BUX index kereskedését a 3-4 bluechip részvény mozgása határozza meg.

BUX index grafikonok, BUX index chart

A BUX index árfolyamának grafikonon történő megjelenítésére, elemzésére általában a brókercégek kereskedési felületén is van lehetőség. Azonban léteznek brókercégtől független, webes árfolyam elemző alkalmazások, melyekkel követhető a BUX index árfolyama. Ráadásul ezek az árfolyam elemző alkalmazások testre szabhatók, bárhonnan elérhetők és tetszőleges indikátor, trendvonal, egyéb technikai elemző eszköz adható hozzájuk.

Az egyik ilyen BUX index árfolyam elemzésre használható alkalmazást a stooq.com oldalon találjuk. A BUX index grafikonja a következő hivatkozáson érhető el:

Ez utóbbi hivatkozáson már egy böngészőből futtatható, akár teljes képernyőre kirakható árfolyam elemző alkalmazást használhatunk. Nemcsak a BUX index árfolyamát képes a program megjeleníteni, hanem a BÉT részvények árfolyama is nyomon követhető. Tehát arra is lehetőségünk van, hogy a BUX index mozgását meghatározó négy BÉT bluechip részvény árfolyamát is kövessük.

A stooq.com árfolyam elemzővel indikátorokat, japán gyertyákat, trendvonalakat is segítségül hívhatunk a kereskedéshez. Illetve hasznos funkciónak tartom, hogy kedvencek listát is létrehozhatunk, így az árfolyam elemzőbe egyetlen kattintással átválthatunk egy másik termékre. Például a BUX index kereskedése során célszerű figyelni a négy bluechip részvény árfolyam mozgását, így ebben az árfolyam elemzőben ez egyszerűen megoldható. Az alábbi képen a BUX index árfolyam grafikonját láthatjuk. A grafikon 10 évet mutat, havi gyertyákkal, de természetesen lehetőségünk van akár a napon belül 1 perces gyertyás megjelenítési módra is.

BUX index árfolyam

A fenti árfolyamelemző programot meglehetősen felszínesen mutattam be, ennek oka, hogy egy korábbi bejegyzésben már beszéltünk róla:

Akinek a fenti árfolyam elemző nem megfelelő, az investing.com weboldalon is talál egy hasonló tudású árfolyam elemzőt, melybe a BUX index árfolyam grafikonja is megjeleníthető. Az alábbi hivatkozások alatt találjuk a BUX index árfolyam elemző alkalmazását:

Az investing.com árfolyam elemzőjét a grafikon feletti menüsoron tudjuk átállítani. Itt  a Chart fül alatt válasszuk ki a Streaming Chart menüpontot. Ekkor egy technikai elemzési eszközökkel támogatott árfolyam elemző alkalmazást fogunk elérni. A BUX index árfolyam elemzéséhez tetszőleges indikátort adhatunk hozzá, trendvonalak felvételére is van lehetőség, illetve a beállításokat akár el is menthetjük (save chart layout funkció). Az alábbi képen a BUX index árfolyam grafikonját látjuk a bollinger szalag indikátorral együtt.

BUX index árfolyam

BUX index részvényeinek árfolyam grafikonja

Ahogy fentebb már utaltam rá a BUX index kereskedése során célszerű az index kosarában szereplő részvényeket is figyelnünk. Mivel a 3-4 nagy BÉT bluechip (OTP, MOL, Richter, Mtelekom) részvény figyelése elegendő, ezért jelentős időráfordítást nem fog igényelni ez a művelet. Az alábbi hivatkozásokon a BUX index részvényeinek árfolyama érhető el: BÉT bluechip részvények árfolyama:

További BÉT részvények árfolyamai:

A fentiek során megbeszéltük a BUX index kosarával, összetételével kapcsolatos tudnivalókat, illetve a brókercég független árfolyam elemző programokat is érintettük. A továbbiakban a BUX index kereskedésével fogunk foglalkozni. Áttekintjük, hogy milyen termékek segítségével tudunk a BUX index árfolyam változására spekulálni, ugyanis önmagával a BUX index-el nem lehetséges a kereskedés, hanem a BUX indexből származtatott termékekkel tudunk kereskedni.

Milyen előnye van a BUX indexszel történő kereskedésnek?

A BUX index, illetve az indexből származtatott termékek likvidek. Ez pedig a kereskedő számára azt jelenti, hogy olcsón, alacsony költségek mellett tudunk kereskedni. Megvalósítható tehát a BUX index származtatott termékeivel a napon belüli, daytrade kereskedés is. Továbbá a nagyobb likviditás azt eredményezi, hogy a tőkeáttétel is biztonságosabban kihasználható. Egyes származtatott BUX index termékek tőkeáttételt is tartalmaznak, így akik ki tudják használni az ebben rejlő lehetőségeket, annak előnyt jelenthet a BUX indexel történő kereskedés. (Természetesen a tőkeáttételnek hátrányai és veszélyei is vannak.)  Shortolási lehetőségek sokkal jobbak, és kedvezőbbek a BUX index termékeinél, mint az egyedi részvényeknél. A BÉT részvények shortolása nem olyan egyszerű, mint amit a külföldi részvények esetén megszokhattunk, különösen a napon túl tartott short pozíciók kivitelezése problémás. Azonban a BUX indexből származtatott termékekkel ez is megoldható. Shortolási lehetőségeket itt tekintettük át: Shortolási lehetőségek a magyar tőzsdén

Ha például az OTP, MOL, vagy Richter részvényekkel szeretnénk kereskedni, akkor a BUX index kereskedése egy valós alternatívát jelenthet, mivel a fenti három BÉT részvény adja a kosár összetételének nagy részét. Az alábbiakban áttekintjük a különböző BUX index kereskedési termékeket, lehetőségeket.

BUX index kereskedése CFD formában

A CFD termék egy tőzsdén kívüli termék, melyet jellemzően ún. OTC, vagy forex brókercégek kínálnak ügyfeleiknek. A terméknek számos sajátossága van, többek között a tőkeáttétel, napon túli pozíciók utáni swap fizetés, melyekkel célszerű megismerkedni a kereskedés előtt. Részletes információk a CFD kereskedésről: CFD kereskedés

A BUX index CFD termékkel történő kereskedésnek azonban számos hátránya is van. Mivel a CFD egy tőzsdén kívüli termék, így a brókercég jegyzi az árat, és az ügylet ellenoldalán a brókercég áll. Egy tőzsdei ügylet esetében a brókercég és az ügyfél között nincs ellenérdek, ugyanis a brókercég csak közvetíti az ügyletet. A CFD termék esetében az árjegyzés is a brókercég feladata. A fentiek miatt, amennyiben lehetséges, célszerű a tőzsdei ügyletet preferálni, és itt a BUX index esetében van erre lehetőség (lásd lentebb). A BUX CFD kereskedésről még annyit jegyeznék meg, hogy számos forex brókercég termék listájában megtalálható a BUX index CFD, azonban nem kereskedhető a termék sok helyen, csak az árfolyam grafikonját tudjuk követni..

BUX index kereskedése a BÉT határidős piacán

Az egyik legjobb lehetőség arra, hogy a BUX index árfolyam mozgását kereskedjük a BÉT határidős tőzsde, ahol a BUX határidős index-szel lehetséges a kereskedés. Az ügylethez tőkeáttétel vehető igénybe, az ellenoldalon más piaci szereplő van, tehát a brókercég csak közvetítő szerepet tölt be. Továbbá, alacsony díjak mellett érhető el a BUX határidős index, ráadásul a decemberi lejárat kellően likvid, az ajánlati könyvben levő árjegyzők miatt. A short pozíciókat napon túlra is vihetjük, de az alacsony díjak miatt daytrade kereskedésre is alkalmas a termék. A BUX határidős index kereskedéséről részletesen beszéltünk a következő hivatkozáson: BUX határidős index kereskedés alapjai

BUX index kereskedése certifikátokkal, warrantokkal

A BUX index ún. certifikátokkal, illetve warrantokkal is kereskedhető a BÉT-en. Ebben az esetben is igénybe vehetünk tőkeáttétel (turbó termékek), illetve akár long vagy short ügyletek is köthetők, napon túlra is. A certifikát, warrant kereskedés sajátosságairól a következő hivatkozáson beszéltünk: Certifikát fogalma, kereskedés példa, kereső

A fenti ismeretek mindenképpen szükségesek ahhoz, hogy a BUX index certifikátokkal és warrantokkal kereskedjünk.

Hol találjuk meg a BÉT-en a BUX certifikátokat, warrantokat?

Az alábbi hivatkozáson érhetjük el a BÉT certifikát keresőjét. Az oldalon megjelenő táblázatban keressük meg az alaptermék oszlopot, és ahol a BUX index megnevezést találjuk, azok a termékek lesznek a BUX index certifikátok, illetve warrantok: https://www.bet.hu/oldalak/certifikat_kereso

BUX index kereskedése ETF alappal

Utolsó lehetőségként a BUX index kosarát másoló ETF alapot említeném meg, amely szintén tőzsdei termék. Ez azonban inkább a hosszabb időtávú (hetekig tartó ügyletek) pozíció felvételére, befektetési célra megfelelő termék. Az ETF esetében az alapkezelő megvásárolja a BUX index kosarában szereplő részvényeket, így az ETF megvásárlásával tényleges tulajdonosai leszünk a részvényeknek. A fent bemutatott származtatott termékek esetében ez nem valósul meg, ott gyakorlatilag az árfolyam-elmozdulásra kötünk ügyletet. A BUX ETF tehát inkább a befektetési időtávban gondolkodók számára lehet hasznos.

Hogyan kereskedjünk a BUX indexszel?

A fentiekben megbeszéltük azokat a termékeket, melyekkel a BUX index kereskedhető, a kereskedés mikéntjéről azonban még nem volt szó. Általánosságban elmondható, hogy rövid távú kereskedés során a technikai elemzés eszköztárát használják a kereskedők, így ezekkel a módszerekkel célszerű a kereskedőnek megismerkednie. A fentiek mellett törekedjünk arra, hogy egy szabályrendszert alakítsunk ki, illetve ennek része legyen a kockázat kezelés is. Ez utóbbi nélkül valószínűleg nem lesz eredményes a BUX indexel történő kereskedés. A kereskedés témát számos cikkben tárgyaltuk, ezek közül néhányat emelnék ki az alábbiakban:

Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!

Tanfolyamaink:

Új tartalmak