Tanuld meg rendszerszerűen elemezni a részvénypiacot
Az alapoktól a technikai és fundamentális elemzésen át a stratégiaalkotásig és kockázatkezelésig.
Az Elemzésközpont Tőzsdetanfolyama 20 év gyakorlati tőkepiaci tapasztalatára, kutatási eredményekre és valós piaci példákra épül. A képzés az alapoktól indul, így kezdőként is követhető, ugyanakkor olyan haladó témákig jutunk el, mint a vállalatértékelés, a stratégiaalkotás, a visszatesztelés, a faktorok és a piaci anomáliák.
A cél nem egyetlen kereskedési módszer vagy indikátor megtanítása. Azt szeretnénk megmutatni, hogyan lehet különböző tőzsdei módszereket megérteni, vizsgálni, tesztelni és kockázati szempontból értékelni.
Mit tanulhatsz meg a tanfolyamon?
A képzés célja, hogy a részvénypiac működésétől indulva eljuss a konkrét elemzési módszerek, kereskedési stratégiák és kockázatkezelési szabályok megértéséig.
- Megérted a részvénypiac működését és a szektorok, iparágak közötti összefüggéseket.
- Megismered a kereskedési megbízások és platformok gyakorlati használatát.
- Árfolyamelemző és részvényszűrő programokat ismerhetsz meg.
- A technikai elemzés eszközeit gyertyákon, alakzatokon és indikátorokon keresztül, valós példák segítségével vizsgáljuk.
- Fundamentális elemzést és vállalatértékelést tanulhatsz gyakorlati példákon.
- Megismered a stratégiaalkotás, tesztelés és kockázatkezelés lépéseit.
- Foglalkozunk a value, momentum, size, accruals és más piaci anomáliákkal.
- Magyar és nemzetközi piacokat is vizsgálunk, brókercégtől független szemléletben.
A tőzsdei kereskedésnél ma már nem az információ hiánya a fő probléma
Az interneten több ezer kereskedési stratégia, indikátor, alakzat, részvénytippek és elemzőprogramok érhetők el. Néhány perc alatt találhatsz egymásnak teljesen ellentmondó módszereket is.
A nehézség annak eldöntése, hogy melyik módszer mögött található ténylegesen értékelhető bizonyíték, milyen piaci környezetben működhetett, hogyan kell megfelelően tesztelni, és mekkora kockázatot vállalunk az alkalmazásával.
Nem csak azt vizsgáljuk meg, hogyan működik egy módszer
Azt is megnézzük, hogy működött-e egyáltalán.
A képzésben a technikai és fundamentális elemzés számos népszerű módszerét kutatási eredményekkel és visszatesztelésekkel is összevetjük. A cél, hogy ne csak használni tudd az eszközöket, hanem értsd azok korlátait is.
Miért válaszd ezt a képzést?
- 50 órás, gyakorlatközpontú oktatás valós platformokon, több mint 1000 diával és gyakorlati példával.
- A képzés több száz kutatás eredményeit és több mint 1000 éles kereskedésből származó gyakorlati tapasztalatot dolgoz fel.
- 20-nál több ingyenes adatforrást és elemzőalkalmazást mutatunk be.
- A tematika több ponton kapcsolódik a Pécsi Tudományegyetem Közgazdaságtudományi Karán oktatott tőzsdei és befektetési témákhoz.
- A képzés online és letölthető formában érhető el, saját időbeosztás szerint dolgozható fel.
- A tananyaggal kapcsolatos kérdéseidet az oktatóval is megbeszélheted.
Kutatások és visszatesztelések is részei a képzésnek
A technikai elemzésnél többek között 92 tudományos kutatás eredményeit tekintjük át. Vizsgáljuk a mozgóátlagokat, japán gyertyákat, árfolyamalakzatokat, indikátorokat, momentumhatásokat és más gyakran használt módszereket.
A fundamentális elemzésnél szintén továbbmegyünk az egyszerű mutatók használatán. Foglalkozunk többek között az accruals anomáliával, az eredményminőséggel, a jövedelmezőségi prémiummal, az eladósodottsággal, a quality faktorral és a stratégia-visszatesztelés tipikus statisztikai hibáival.
Mit mondanak a Tőzsdetanfolyam korábbi résztvevői?
Az alábbiakban az elmúlt 10 évben hallgatóinktól beérkezett véleményeket olvashatod el tanfolyamainkkal, oktatási anyagainkkal kapcsolatban!
Mit tanulhatsz az oktatáson?
Az alábbiakban a tanfolyam részletes tematikáját találod. A képzés az alapoktól indul, majd fokozatosan jutunk el a technikai és fundamentális elemzéshez, a stratégiaalkotáshoz, a kockázatkezeléshez és a kutatásokkal is vizsgált piaci anomáliákhoz.
Tőzsde alapok, alapismeretek témakör
- Tőzsde és tőzsdén kívüli OTC piacok
- Budapesti Értéktőzsde termékek, szabályok
- Technikai daytrade
- Shortolás, short termékek a BÉT-en
- Amerikai és európai tőzsdék termékei, kereskedési szabályai, korlátozásai
- Pattern daytrader szabály, Uptick rule
- Cash és Reg T margin számlák működése
- Tőzsdei és nem tőzsdei termékek áttekintése
- Részvény, ETF, Certifikát, Warrant
- Tőzsdén kívüli, OTC piacok sajátosságai
- CFD termékek kereskedése
- Kitekintés a külföldi tőzsdékre
- 10 legnagyobb tőzsde áttekintése
- Tőzsdeindexek, mit és miért figyeljünk
- Tőzsdei szektorok, iparágak és összefüggések
Kereskedési alapismeretek
- Long, short pozíció, ajánlati könyv
- Megbízási típusok elméleti tudnivalói, szabályok
- Piaci, market, limit és stop limit megbízások
- MTL, MIT, LIT, Trail, MOC, LOC megbízások
- Time in Force: GTC, IOC, GTD, DTC
- Order routing
Megbízások és árfolyamelemzők a gyakorlatban
- Mire jó a demó számla, meddig demózzunk?
- Metatrader Platform használata
- Trader Workstation Platform használata
- További árfolyamelemzők: stooq, freestockcharts, finviz, investing.com
Kereskedési, stratégiaalkotási ismeretek
- Kereskedési stratégia kialakításának lépései
- Kereskedési stratégia sablon
- Belépési jelzések
- Kilépési jelzések
- Kockázatkezelés
- Hogyan teszteljük, hogyan naplózzuk és értékeljük az eredményeket
Technikai elemzés
- Mikor nem működik, mikor használjuk?
- Trendelméleti tudnivalók
- Népszerű japán gyertyaalakzatok megbízhatósága és teljesítménye több ezer eset visszatesztelése alapján
- 20 további jó teljesítményű japán gyertya visszatesztelt eredményei
- Árfolyamalakzatok használata, jelzéseik, felismerésük
- Árfolyamalakzatok teljesítménye és megbízhatósági adatai több száz eseten visszatesztelve
- Legjobb teljesítményű, legmagasabb megbízhatóságú árfolyamalakzatok
- Indikátorok bemutatása, jelzéseik, megbízhatóságuk, működésük
- Indikátordivergenciák
- Piaci szélességet és hangulatot mérő indikátorok
Kockázatkezelés
- Demó számla után mekkora tőkével kezdjünk el kereskedni?
- Spekulatív tőkénk mekkora százalékát kockáztassuk ügyletenként?
- Hova helyezzük el a stop megbízásokat?
- Hogyan értékeljük a belépési helyzeteket a kockázat és várható hozam szempontjából?
- Kockázatkezelést segítő kalkulátor használata
- Példák a kockázatkezelésre
Fundamentális elemzés
- Alapok, mire használjuk, milyen időtávokon figyeljük
- Milyen előnye van a fundamentális elemzésnek?
- Milyen hibákat követhetünk el a fundamentális értékelés során?
- Vállalati értékelés, vállalati tevékenység vizsgálata
- Mérleg, eredménykimutatás elméletben és gyakorlatban
- Pénzügyi mutatók elméletben és gyakorlatban
- ROE, ROA, P/E, PEG, P/BV, P/FCF, P/S, likviditási ráta, LT debt/EQ mutatók használata és szűrések a gyakorlatban
Osztalékkereskedés
- Osztalék a BÉT-en
- Osztalékfizetés rendje
- Hogyan keressünk osztalékpapírokat, mit vizsgáljunk?
- Osztalékrés és osztalékrally tudnivalók
- Szűrések osztalékpapírokra
További részvénypiaci vizsgálatok
- Tulajdonosi viszonyok, intézményi befektetők figyelése
- Bennfentes kereskedők figyelése
- Short float, Short Interest Rate vizsgálata
- Részvénypiaci szűrések a gyakorlatban, szűrőprogramok megismerése
- Esetek, amikor nem működik a technikánk
- Mi a teendő váratlan események során?
Speciális részvények
- REIT
- Elsőbbségi részvények
- MLP részvények
- Centes részvények
Brókercégválasztás
- Hagyományos brókercégek kiválasztási szempontjai
- OTC, Forex brókercégek kiválasztási szempontjai
- NDD, ECN, STP brókerek működése
- Dealing Desk, market maker brókerek
- Tőkebiztonság, felügyelet kérdése
- Spekulatív célú kereskedés és befektetési célú számlák elkülönítése
- White Label megoldások
- Offshore brókercégek
Kereskedési gyakorlat
- Hogyan alakítsuk ki a stratégiát?
- Trendelméleti szempontok figyelembevétele
- Belépési jelek
- Kockázatkezelés a gyakorlatban
- Kilépési jelzések
- Pozícióépítés, zárás esetei
- Kockázatkezelési szabályok
Hatékony piacok elmélete, random walk elmélet
- CAPM értelmezése
- Részvénypiac kockázati prémiumának kinyerése
- Size-effektus, size-tényező a részvénypiacon
- Value-tényező, value-prémium kinyerésének mutatói
- Jövedelmezőség-prémium
- Asset growth hatás
Momentum-anomália
- Abszolút momentum-stratégiák
- Relatív momentum-stratégiák
- Szektor- és iparági momentum módszer
Kutatások a technikai elemzéssel kapcsolatban
- 92 kutatás összegzése a technikai elemzéssel kapcsolatban
- Mozgóátlagok, mozgóátlag-stratégiák mögötti kutatások
- Japán gyertyák, amelyek hatékonyságát visszatesztelések vizsgálták
- Tőzsdealakzatok, amelyek visszatesztelésre kerültek
- MACD, RSI, Bollinger-szalag és más indikátorok hatékonyságát vizsgáló kutatások
- Szokatlan hozamok az 52 hetes csúcson, történelmi csúcsok és a jövőbeni hozam összefüggése
Fundamentális elemzéshez kapcsolódó kutatások
- Eredményszépítés és a jövőbeni hozam kapcsolata
- Minőségi és mennyiségi eredménykimutatás különválasztása, accruals anomaly
- Felfújt eredmények, NOA mutató és a jövőbeni hozam
- Eladósodottság és a jövőbeni hozam összefüggése
- Minőségi részvények kritériumai, Quality Minus Junk elv és stratégia
- Osztalékhozam összefüggései, income-prémium
- Stratégiatesztelés: start date bias, n=1 hibája, curve fitting, t-stat, p-value, p-hacking
- Értékalapú részvénybefektetés módszerei
A cél egy saját, következetes döntési rendszer kialakítása
A képzés végére nem egyszerűen indikátorokat és pénzügyi mutatókat ismersz meg. Átlátod, hogyan épül fel egy kereskedési ötletből tesztelhető stratégia, hogyan értékelhetők az eredmények, milyen hibákat kell kerülni, és hogyan illeszthető mindehhez következetes kockázatkezelés.

Az oktató bemutatása
Nagy Attila Zoltán
Közgazdász, pénzügyi kutató és egyetemi oktató. 2005 óta foglalkozik részvénypiaci kereskedéssel, befektetésekkel és pénzügyi elemzésekkel.
A Pécsi Tudományegyetem Közgazdaságtudományi Karának oktatója és a PTE KTK ESG Pénzügyek Kutatócsoport kutatója. Intézményi affiliációi közé tartozik a Regionális Politika és Gazdaságtan Doktori Iskola, a Gazdaságtudományi Kiválósági Központ.
- A „Tények és tévhitek a tőzsdéről és befektetésről”, a „Tőzsdei anomáliák”, valamint a „Hogyan NE tévedj a pénzügyekben” című könyvek szerzője
- Több hazai és nemzetközi tudományos publikáció szerzője a pénzügyi piacok és befektetések területén
- A Pécsi Tudományegyetem Közgazdaságtudományi Karán befektetésekhez, tőzsdéhez és eszközárazáshoz kapcsolódó tárgyak oktatója
- Az Elemzeskozpont.hu részvénykereskedési és befektetési rovataiban megjelenő szakmai cikkek szerzője
A tanfolyam részletei
- A tanfolyam teljes hossza 50 óra.
- A felvételek online visszanézhetők.
- A tananyag letölthető formában is elérhető.
- 2026-ban is naprakész, folyamatosan frissített és gyakorlatban használható tudást kínál.
- Lehetőséged van a tananyaggal kapcsolatos kérdéseidet megbeszélni az oktatóval.
Mennyibe kerül az Elemzésközpont Tőzsdetanfolyam?
A teljes, 50 órás Tőzsdetanfolyam ára bruttó 89.000 Ft. Ez egyszeri díj, amelyért hozzáférést kapsz a teljes képzési anyaghoz.
A tananyagot saját időbeosztásod szerint dolgozhatod fel, az előadások online megtekinthetők és letölthetők. A képzés során a tananyaggal kapcsolatos kérdéseidet az oktatóval is megbeszélheted.
Tanuld meg elemezni, tesztelni és kritikusan értékelni a tőzsdei módszereket
A cél nem az, hogy minél több ügyletet köss vagy minél több indikátort használj. A képzés azt mutatja meg, hogyan épül fel egy tőzsdei elemzés, hogyan vizsgálható egy stratégia, hogyan értékelhetők az eredmények, és milyen szerepet tölt be mindebben a kockázatkezelés.
Jelentkezés és megrendelés
A megrendelés gombra kattintva megrendeled a fenti áron az Elemzésközpont tőzsdetanfolyamot. A megrendelésről e-mailben igazolást küldünk. A megrendelésről e-mailben igazolást küldünk. A megrendelő űrlap hibás működése esetén a
címre is elküldheted rendelésed. Az oktatással kapcsolatos kérdéseidet várjuk az
címen, vagy a
számon.
A legfontosabbak összegezve
- 50 órányi gyakorlati képzés a részvénypiaci befektetések és kereskedés témakörében.
- Lehetőséged van arra, hogy a tananyaggal kapcsolatos kérdéseidet az oktatóval is megbeszéld.
- Rugalmas, online képzés letölthető tananyaggal, amelyet a saját időbeosztásod szerint végezhetsz el.
A tanfolyam ára 89.000 Ft. Egyszeri díjért hozzáférést kapsz a teljes, 50 órás képzési anyaghoz, amelyet a saját időbeosztásod szerint végezhetsz el.
Hallgatói vélemények
Az alábbiakban az elmúlt 10 évben hallgatóinktól beérkezett véleményeket olvashatod el tanfolyamainkkal, oktatási anyagainkkal kapcsolatban!
Fontos: A képzés oktatási és ismeretterjesztési célú. Nem tartalmaz személyre szabott befektetési tanácsadást vagy egyedi befektetési ajánlást, nem ígér meghatározott hozamot, és nem szünteti meg a befektetéssel vagy kereskedéssel járó veszteség lehetőségét. A bemutatott történelmi eredmények, stratégiák és kutatások nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményre.