DCA: Kockázatcsökkentés átlagos befektetőknek [Előadás]

2023.05.31. (sze) - 06:32

Kategória:

Előadásunkban bemutatok egy módszert, mellyel csökkenthető a befektetési portfólió kockázata. Átnézzük a módszerre vonatkozó vizsgálatokat az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és Ausztrália tőkepiacán. Bár ez a kockázatkezelési eszköz nem eredményez felülteljesítést, de különösen múltbeli válságok alatt segített a kockázat csökkentésében, és ezekben az időszakokban felülteljesítette a vedd meg és tartsd technikát. Kifejezetten kezdő, átlagos befektető számára hasznosítható ismeretekről beszélünk.

Az előadás oldalunk prémium tagsággal rendelkező olvasóinak készült.

Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!

Tanfolyamaink:

Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.

Új tartalmak

ESG-tanúsítványok eredményei megkérdőjelezhetők?

Bejegyzésünkben egy az ESG indexekkel kapcsolat vizsgálatról számolok be, mely az egyik legnagyobb ESG tanúsítványt, indexet készítő társaság, az MSCI indexalkotási gyakorlatát kutatta 2009-2020 közötti időszakon. Témáink: Az ESG-tanúsítványok problémái Bizonyítékok az ESG-tanúsítványok problémáira.. A Refinitiv ESG-minősítése és az adatok utólagos kitöltése Kétségtelen, hogy az ESG (környezeti, fenntarthatósági, irányítás szempontok) az elmúlt években rendkívül divatos területévé vált a befektetéseknek, azonban, ahogy korábbi cikkünkben megbeszéltük, az ESG alapvetően nem a magas hozamról...

MAD effect: Mit jelent? Megbízhatóan jelzi a tőzsdén a jövőbeni hozamot?

A cikkünk témája a közelmúltban megfigyelt, mozgóátlagokhoz kapcsolódó összefüggés, mely hasonlóan más tőzsdei anomáliákhoz megbízhatóan jelzi a részvények jövőbeni hozamát. Az alábbiakban megbeszéljük a MAD effect lényegét, arról is szó lesz, hogy mekkora többlethozamot lehet kinyerni a hatással, szó lesz az effektusra épülő tőzsdestratégia eredményéről is. Mielőtt azonban a részleteket megtárgyaljuk, kitérünk a MAD-hatás alapját jelentő mozgóátlagok jelzéseire is. Témáink: Mozgóátlag stratégiák típusai Milyen szerepe, jelzései vannak a mozgóátlagoknak? Van bizonyíték a mozgóátlagok...

Kérdés: Portfóliókialakítás 5 éves időtávon [Előadás]

Hallgatói kérdések nyomán foglalkozunk az 5 éves befektetési időtávval, a portfóliókialakítás szempontjaival. Hallgatónk kérdései: 1. Diverzifikációs szempontok. Kicsit elakadtam abban, hogy a portfólió részvény része mekkora %-os eloszlásban tartalmazzon: S&P 500,MSCI ACWI,MSCI WORLD index követő ETF alapot. (Befektetési időtávom 4-5 év.) Példa:. (60%Stock/40%Bond) Portfólió 1.1 - S&P 500 60% + 40% Bond. 1.2 - S&P 500 30% + MSCI ACWI 30% + 40% Bond. 1.3 - S&P 500 20% + MSCI ACWI 20% + MSCI WORLD 20% + 40% Bond. 1.4 - MSCI ACWI 60% + 40% Bond. Mi alapján határozzuk meg ezt az...

Megbízhatóbb a hitelminősítő, ha a befektetők megfizetik?

A hitelminősítőket számos vád érte az elmúlt évtizedben függetlenségükkel, megbízhatóságukkal kapcsolatban. A bizalomhiány egy új piaci rést hozott létre, melyet az elmúlt években számos cég betöltött, így jöttek létre azok a hitelminősítő cégek, melyek szolgáltatásaiért a befektetők fizetnek. A témával kapcsolatos új vizsgálat pedig arra is rámutatott, hogy érdemes-e befektetőként igénybe venni ezeket a szolgáltatásokat, képesek-e arra, hogy pontosabb, megbízhatóbb elemzéseket készítsenek. Témáink: Hogyan működnek a hagyományos hitelminősítők? Fizessen a befektető a hitelminősítésért Melyik...

A mesterséges intelligencia lesz a gazdasági növekedés motorja?

A mesterséges intelligencia gazdasági növekedésre gyakorolt hatásával kapcsolatban rendívül kevés vizsgálat áll a rendelkezésre. A témával kapcsolatban néhány héttel ezelőtt jelent meg egy kutatás a Fed elemzőitől. Ennek részleteit beszéljük meg cikkünkben. Témáink: A mesterséges intelligencia (AI) hatása a gazdasági növekedésre Mikor járul hozzá az AI a gazdasági növekedéshez? A ChatGPT megjelenésével felgyorsultak az AI, mesterséges intelligenciával foglalkozó fejlesztések, és a témához kapcsolódó kutatások száma is fokozódott. Alapvetően két nagyobb terület köré csoportosíthatjuk ezen...

Mi történt a gazdaságban, részvénypiacokon? 04-22 [Előadás]

Az előadásunkban összefoglaljuk, hogy mi történt a héten a gazdaságban, a tőkepiacokon. USA: Kiskereskedelmi forgalom 0,7% vs. 0,4%, mag 1,1 vs. 0,5%. Ingatlanpiac: Építési engedélyek száma 1,46 millió Használt lakások értékesítése alacsony Medián ár stagnál Változatlan kilátások Jelzáloghitel kamatok 7% felett (30 éves), 15 éves 6,4% Fed bézs könyv 3% közeli gazdasági növekedés Fed-kamatok: Tavaly év vége 6 kamatvágás, majd 3, mostanra 1. Kötvénypiaci hozamok növekednek Powell: “recent data have clearly not given us greater confidence and instead indicate that it’s likely to take longer than...

Az ESG befektetések hozama [Előadás]

Az ESG szempontokat figyelembe vevő befektetési stratégiák az elmúlt években váltak népszerűvé. A témával kapcsolatban megjelent egy vizsgálati anyag, mely 2001-2020 között, 48 ország, 16.000 részvényén kereste az összefüggést az ESG minősítés és a részvények jövőbeni hozama között. Arra a kérdésre keressük a választ, hogy az ESG szempontok figyelembe vétele magasabb jövőbeni hozamot eredményez a befektetőnek. Témáink: Befektetői szempontok (pénzügyi teljesítmény, hozam) Az ESG minősítések alacsony korrelációja 2001-2020, 48 ország, 16.000 részvény FTSE, ISS, MSCI IVA, Refinitiv, RepRisk, S...

Globális pénzügyi összeomlás közeleg a magas államadósság miatt?

Az interneten sokasodnak azok a szakértői vélemények, mely szerint a petrodollár rendszernek hamarosan vége, olyan mértékű az adósság a világban, hogy egy óriási pénzügyi összeomlásnak, adósságeltörlésnek kellene következnie. A témával kapcsolatban Serkan Arslanalp és Barry Eichengreen elismert gazdaságtörténészek egy részletes tanulmányt adtak ki. Ennek részleteit beszéljük meg. Témáink: Súlyosan eladósodott a világ Hogyan csökkenthető az adósság? Fejlett országok adósságcsökkentése a múltban Miért nem működnek a jövőben a múltban bevált módszerek? Súlyosan eladósodott a világ A világ...

Makrogazdasági modellezés, VAR, SVAR a gyakorlatban

A makrogazdasági modellek kialakítása, a modellek alapján hatások, sokkhatások vizsgálat ma már széles körben alkalmazott eljárás a döntéshozók körében. Hazánkban például az MNB is rendelkezik makrogazdasági modellel, melynek segítségével a gazdasági növekedés, infláció és más gazdasági mutatószámok előrejelzése történik. Cikkünkben a makrogazdasági modellezés alapjával ismerkedünk be, egy példán keresztül szemléltetem a módszerek előnyeit, lehetséges alkalmazási területeit. Témáink: Mit jelent a makorgazdasági modellezés, VAR, SVAR? Hogyan működik a VAR és SVAR? Hogyan működik a gyakorlatban...

Miért nem tud a mesterséges intelligencia (AI) felülteljesíteni a tőzsdén?

A ChatGPT új verziójának bemutatkozásával óriásit nőtt a befektetők körében a mesterséges intelligencia iránti érdeklődés. Az alábbiakhoz hasonló kérdéseket heti gyakorisággal kapok olvasóinktól: „Mostanában sokat hallani a mesterséges intelligenciáról, mit gondol, a tőzsdén is átveszi a kereskedők helyét?” A mesterséges intelligencia eljárások mögötti algoritmusokat egy korábbi cikkünkben már megbeszéltük ( lásd itt ). Érdemes lehet a hivatkozott leírást is tanulmányozni a cikkünkben leírtak megértéséhez. A rendelkezésünkre álló adatok azonban azt mutatják, hogy nagyon messze van az a világ...

további cikkek >>

Jogi nyilatkozat: Az oldalon megjelenő tartalom magánvélemény, kérjük ne alapozz rá semmilyen befektetési döntést! Az oldalra felkerülő tartalom kizárólag információs célt szolgál és nincs figyelemmel egyetlen felhasználó befektetési céljaira sem, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. Az itt található információ csak jelzés értékűnek tekinthető, mivel annak pontossága és teljessége nem garantált. A kereskedési illetve kockázatkezelési döntések meghozatalakor nem javasolt az oldalon található információkra támaszkodni, az elhangzott vélemények és értelmezések előzetes értesítés nélkül bármikor módosíthatóak.

Az oldalon található tartalom semmilyen esetben nem minősíthető befektetésre való ösztönzésnek, értékpapírvásárlásra vagy -eladására vonatkozó felhívásnak, még abban az esetben sem, ha valamely befektetési módszerrel kapcsolatos leírás eladás vagy vétel mellett foglal állást! A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Az előbb írtakra tekintettel az oldal üzemeltetője, szerkesztői, szerzői, a kiadó kizárják mindennemű felelősségüket az oldalon elérhető információra vagy adatra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy költségért.