Legújabb cikkeink, új előadások 2024/1

Az alábbiakban összefoglaljuk, milyen új tartalmak kerültek fel az oldalunkra az előző héten.

0) Előadások:

• A Fed elemzője alacsonyabb jövőbeni hozamot vár? [Előadás]
• Részvénypiaci előrejelzés, 26 módszer tesztelése [Előadás]

1) Az elmúlt hetekben gyakran találkozhattunk azzal a szakértői véleménnyel a gazdasági médiában, hogy az előttünk álló időszak a small-cap részvények felülteljesítéséről szólhat. Emellett a size-prémium jelenségével kapcsolatban tavaly újabb kutatási anyag is megjelent, mely bővítheti a témával kapcsolatos ismereteinket. A téma aktualitására tekintettel megbeszéljük a small-cap részvények hozamával, felülteljesítésével kapcsolatos megfigyeléseket. Témáink:

• Melyek a small-cap részvények?
• A small-cap részvények felülteljesítése
• Size-prémium 1926-2023 között
• Mi a probléma a small-cap részvényekkel?
• Hogyan növelhető a size-prémium?

Részletek: A small-cap részvények éve lesz a 2024?

2) Egy olvasói megkeresés adta a témaötletet, ugyanis a véleményemet kérték azzal kapcsolatban, hogy a kriptovaluták piacán (már a részvények piacán is) rendszeresen szerveznek ún. pumpálásokat, azaz árfelhajtó akciókat. A kérdés az, hogy érdemes-e ezeken az eseményeken részt venni. Témáink:

• Hogy működik a pumpálás a kriptovaluták piacán?
• Mit jelent a pump and dump?
• Hogyan működik a pumpálás?
• Mi a különbség a részvény és kriptovaluta pumpálás között?
• 355 eset vizsgálata és a következtetések
• Mi a következménye a kriptovaluta pump and dump akcióknak?
• Érdemes kriptovaluta pumpálást szervezni, részt venni benne?

Részletek: Kriptovaluták pumpálása: Érdemes részt venni benne?

3) Alapvetően kezdő tőzsdei kereskedőknek szól az alábbi írás, melyben azt vizsgáljuk meg, hogy milyen adatok, információk, összefüggések, stratégiák alapján fektetik be pénzüket a kereskedők rövid és hosszabb időtávon. Megnézzük, hogy ezek az összefüggések, módszerek mennyire megbízhatóak, lehetséges-e manipulálni ezeket a visszateszteléseket, ha igen, akkor milyen módszerekkel. Végül pedig arról is szó lesz, hogyan lehet a különböző ismert összefüggéseket a gyakorlatba ültetni.

Részletek: Létezik működőképes módszer, stratégia a tőzsdén?

3) Könyvajánló: 360 oldalon, 40 témában beszéljük meg a tőzsde, a pénzügyek és befektetés területének legfontosabb tévhiteit, tényeit. A Hogyan NE tévedj a pénzügyekben című könyvnek elsődlegesen az a célja, hogy bemutassa az olvasó számára, miért tévedünk a pénzügyekben, a befektetések világában. Megismerjük azokat a kognitív torzításokat, előítéleteket, tévhiteket, tesztelési hibákat, manipulációkat, melyek nagyban felelősek a hibás befektetési döntésekért, és vélhetően az okokat felderítve, az olvasó hasznára lehetnek a leírtak abban, hogy a pénzügyi tudása fejlődjön, a jövőbeni befektetési döntései javuljanak. Nézd meg a tematikát itt!

4) A közösségi média egyre nagyobb befektetői figyelmet kap, és egyre több részvény körül alakul ki közösség, melyekben a részvényekkel kapcsolatos várakozásokat megosztják a felhasználók. A témával kapcsolatos új vizsgálat a Reddit felhasználói körében népszerű részvényekre fókuszált, és tett megállapításokat a jövőbeni hozamok előrejelezhetőségével kapcsolatban.  Témáik:

• A közösségi média hatásai a részvénypiacra
• A Reddit fóruma és a részvények hozama

Részletek: Érdemes kerülni a közösségi médiában népszerű részvényeket?

5) Az Enterprise Multiple anomália egy többlethozamot eredményező tőzsdei összefüggés.  Cikkünkben megnézzük az összefüggés alapját, és kitérünk a múltbeli kutatásokra, bizonyítékokra, melyek szerint nem csak az amerikai részvénypiacon, hanem 40 másik tőzsdén is működhet a módszer. Témáink:

• Bizonyítékok az értékalapú összefüggések hatékonyságára
• Miért robusztus az értékalapú összefüggés?
• Mit jelent az Enterprise Multiple?
• Az Enterprise Multiple jelzéseinek értelmezése
• Mi a lényege az Enterprise Multiple tőzsdestratégiának?
• Bizonyítékok az Enterprise Multiple összefüggésre az amerikai részvénypiacon
• Enterprise Multiple összefüggés 40 ország részvénypiacán
• Mi az oka az Enterprise Multiple anomáliának?

Részletek: Bizonyítékok az Enterprise Multiple anomália létezésére a tőzsdén

6) Bejegyzésünkben elsődlegesen a centes részvényekkel, azon belül is a lottó-részvényekkel foglalkozunk. A témával kapcsolatos új tanulmány az időjárási körülményeket (felhős, napos idő) és a részvények jövőbeni hozamát vetette össze. Témáink:

• Melyek a centes részvények, lottó részvények?
• Hogyan találhatjuk meg a lottó-részvényeket?
• A tőzsdei hozamok és az időjárás
• A lottó-részvények és az időjárás

Részletek: A centes részvények hozama és az időjárás

7) Az időzítésen alapuló stratégiák jelentős része a technikai elemzés jelzéseihez köthető. Több olyan vizsgálatról is beszámoltam már korábban, melyek szerint a technika elemzés megbízhatósága különböző tényezők hatására változik. A témával kapcsolatban egy újabb tanulmány mutatta ki, hogy bizonyos körülmények között jobb a hatékonysága az időzítésnek. Most ennek részleteiről fogunk beszélni. Témáink:

• Mikor eredményes az időzítés, a technikai elemzés?
• Az információ-hiány és az időzítés
• A stratégiák eredményei 10 éves időszakon

Részletek: Az időzítés jobb eredményt hoz opciós piac nélküli részvényeken

8) Cikkünkben összefoglalok a bankcsődök témában készült tanulmányt, mely 1863-2023 közötti időszak 6401 bankcsődjéből állapította meg, hogy melyek a legfontosabb tényezők, jelenségek a bankcsődöket megelőzően. Témáink:

• A bankcsődök és a befektetővédelem
• 20,2% a bankcsőd valószínűsége?
• Miért mennek csődbe a bankok?
• 1. A növekvő eszközállomány
• 2. A növekedés nem hagyományos módon van finanszírozva
• 3. A nem teljesítő hitelek arányának növekedése
• 4. A bankbetétek kiáramlása
• Mivel jelezhető előre a bankcsőd?

Részletek: Bankcsődök: Ez a 4 árulkodó jel a csődöt megelőzően

9) Sokszor lehet olvasni blogokban, elemzésekben, vagy pénzügyi tanácsadók előadásain, hogy minőségi részvényeket kell vásárolni, hiszen ilyen részvényekkel lett gazdag Warren Buffett, Walter Schloss, és hosszasan sorolhatnám az ismert, milliárdos befektetőket. Ezek után felmerülhet a kérdés a befektetőben, hogy mit jelent az, hogy minőségi részvény. Erre általában olyan válaszokat kapunk, hogy nyereséges, növekvő társaságok, jövedelmező vállalkozások. Ezeket a jól hangzó kifejezéseket azonban nehéz gyakorlatba ültetni, így a fentiekre tekintettel most megnézzük, milyen paraméterek alapján lehet kijelenti azt, hogy egy részvény minőségi. A másik kérdés pedig arra szokott irányulni a témával kapcsolatban, hogy van-e bizonyíték arra, hogy a minőségi részvények vásárlásával nagyobb hozamot lehet elérni. Megkeressük erre a kérdésre is a választ az alábbiakban. Témáink:

• „Biztonságos, olcsó és nyereséges” társaságok részvényeit vásárold
• Minőségi részvények alapvető tulajdonságai
• Részvények jövedelmezőség vizsgálata (Profitability)
• Növekvő nyereség vizsgálata (Growth)
• Biztonságos részvények keresése (Safety)
• Magas osztalékkifizetési ráta (payout)
• Mi a probléma a minőségi részvényekkel?
• Mi az a Quality minus Junk tőzsdestratégia?
• Mi a különbség a QMJ és a Value stratégiák között?

Részletek: Minőségi részvények: Mit jelent? Érdemes vásárolni? (Quality-Junk)

10) Nagyon sok befektető különböző sztorik alapján fekteti be a pénzét. Gondolj csak arra, hogy 1-2 évvel ezelőtt még népszerűek voltak a maszkgyártó, vakcinagyártó társaságok részvényei, ma pedig inkább már a háborús részvények, az AI vagy épp a kvantumszámítógépek jelentik a népszerű sztorikat. Cikkükben megbeszéljük, hogy nagy átlagban mire számíthat a befektető, ha a fentiekhez hasonló sztorikba fektet be. Röviden elárulom, hogy az átlag befektető számára nem hoznak ezek a sztorik kiemelkedően magas nyereséget. Ugyanakkor az is megfigyelhető, hogy léteznek speciális kereskedési stratégiák, melyek a fenti sztorik népszerűségét kihasználva tudnak többlethozamot termelni. Erről kaphatsz átfogó képet cikkünkben, ugyanis megbeszélünk egy kutatást, melyben közel 800 részvénysztorit vizsgáltak meg a szerzők. Témáink:

• Miért keressük a nagy sztorikat a tőzsdén?
• A nagy sztorik, történetek nem hoznak kiemelkedő eredményt
• Hogyan használd ki a sztorikat, történeteket a tőzsdén?
• Hogy működik a concept-momentum stratégia?
• Milyen eredménye lett a concept-momentum stratégiának?

Részletek: Érdemes megvásárolni a nagy sztorikat a tőzsdén?