A japángyertya ábrázolásnak egyik nagy előnye, hogy a mozgást vizuálisan is jól elemezhetjük. Különféle gyertyaképhez különféle elképzelést tudunk párosítani. Az ilyen alakzatok ismerete, pontos értelmezése fontos feladata a technikai elemzőknek. Az egyik leginformatívabb gyertya alakzat a hosszú testű japán gyertya alakzat. Viszonylag gyakori és sokat használt jelzés a piaci mozgás, a piac állapotára nézve. Bár a hosszú testű japán gyertya jellemzően egyszerű jelzés, nem árt a kérdést jobban körbejárni. Fontos tudni, hogy a hosszú testű japán gyertya akkor ad hasznos jelzést számunka, ha a piaci mozgásokkal együtt értelmezzük. A kialakulásának helye és a piaci helyzet szerint más-más értelemet kaphat. A mostani cikk segítséget nyújt korrekt használatra és bemutatja, hogy milyen helyzetben milyen következtetéseket lehet levonni a hosszú testű gyertyából.
Hosszú testű japán gyertya definíciója
A „hosszú test” elég tág fogalom, így érdemes objektívebben is megfogalmazni az elvárásokat a hosszú testű gyertyaalakzat felé. Itt mindenképp három ismérvet érdemes definiálni:
- minimális magasság
- maximális magassága
- kanócok mérete
A hosszú testű japán gyertya – már a nevéből adódóan is – egy, az átlagot meghaladó méretű testtel rendelkező gyertya. Alapvető elvárásként érdemes meghúzni azt a határt, ami alatt már nem tekintjük egy nevesített gyertyának. A hosszú test legalább másfélszerese legyen az ATR(14)-nek, de ideálisabb a dupla méret. Ez alatt is hasonló jelzésértéke van hosszú testű japán gyertyához hasonló, de kisebb gyertyának. A mozgás mérete, a piaci erő azonban kisebb, így nem mutatja azt az elmozdulási potenciált, mit a szabványos hosszú testű japán gyertya.
A hosszú testű japán gyertya méretét érdemes korlátozni, ha azt kereskedési jel vételére is használjuk. Bár a nagy és erőteljes elmozdulások is hasonló hosszú testet rajzolnak, de a piaci értelmezésük más lehet. A maximális méretet érdemes három, négyszeres ATR(14) méreteben meghatározni, mert az ennél nagyobb elmozdulás már nagy valószínűséggel egy extrém piaci helyzetet jelenthet. Ilyen extrém nagy elmozdulás után a piac sok esetben korrigál és az már nem jelzi azt a lehetőséget, amit alapesetben egy hosszú testű japán gyertya jelez.
A hosszú test jelző egy gyertyánál nem határozza meg a kanócok méretét. Így be kell vezetni a definíciónkba egy olyan szabályt, ami ezt a méretet korlátozza. A lentebb említett jelzések, értelmezések előfeltétele, hogy a kanócok mérete egyik irányba sem lehet nagyobb, mint a gyertya 5-10%-a. Ezzel biztosítjuk, hogy ne egy torz doji gyertyát azonosítsunk be hosszú testű japán gyertyának. Fehér japán gyertya hosszú testtel trenderősítő jelzésként értelmezhető, mely jól mutatja, hogy napon belül az adott részvény vagy devizapár árfolyamában nagy elmozdulás történt a nyitóárhoz képest.
Ez azt jelenti, hogy az adott napon nagyszámú vevő akart vásárolni, azaz a vevők kerültek túlsúlyba a részvény vagy a devizapár piacán. A forgalom figyeléséről se feledkezzünk meg, mert nagy forgalom esetén az emelkedés folytatására lehet számítani, ez a részvénypiaci elemzésnél nagyobb hangsúlyt kap, a forexen kevésbé, hiszen ott jellemzően egy adott bróker forgalmi adatait ismerhetjük meg.
Fehér japán gyertya hosszú testtel trenderősítő jelzésként értelmezhető, mely jól mutatja, hogy napon belül az adott részvény vagy devizapár árfolyamában nagy elmozdulás történt a nyitóárhoz képest. Ez azt jelenti, hogy az adott napon nagyszámú vevő akart vásárolni, azaz a vevők kerültek túlsúlyba a részvény vagy a devizapár piacán. A forgalom figyeléséről se feledkezzünk meg, mert nagy forgalom esetén az emelkedés folytatására lehet számítani, ez a részvénypiaci elemzésnél nagyobb hangsúlyt kap, a forexen kevésbé, hiszen ott jellemzően egy adott bróker forgalmi adatait ismerhetjük meg.
Figyeljünk arra, hogy az emelkedés során milyen ellenállásvonalak vannak az árfolyam közelében, mivel ezek megtörhetik az emelkedést. A kis forgalom azt jelzi, hogy érdektelenség volt a piacon, az eladók távol maradtak, ezért növekedhetett a termék ára. Ebben az esetben a további emelkedés valószínűsége kisebb. Az ábrán látható, hogy emelkedő trendben trenderősítő jelzést ad a hosszú testű japán gyertya.
Hosszú testű fehér gyertya megbízhatósága
Angolul long white day japán gyertyának nevezzük azt a japán gyertyát, melynél a gyertya teste háromszor nagyobb, mint az elmúlt hetek átlagos gyertyái, azaz egy hosszú testű gyertyáról beszélhetünk. A kanócokra vonatkozó feltétele, hogy a kanócok rövidebbek legyenek mint a gyertya teste. Thomas Bulkowski munkái alapján végzett visszatesztelésben a bikapiacon előforduló hosszú testű japán gyertyákat vizsgáljuk, mivel az amerikai részvénypiacon az elmúlt 106 évben 20 alkalommal volt recesszió, ami összesen 23,3 év (280) hónapnyi válságnak, recessziónak (medvepiacnak) felel meg. Azaz mondhatnák azt, hogy az amerikai gazdaság elmúlt 100 évében az esetek 80 százalékában pozitív hangulat volt. A megvizsgált 15.211 eset alapján az alábbiakat figyelhetjük meg a fenti gyertyára vonatkozóan:
- Ha a hosszú fehér gyertya egy rövidtávú emelkedő trendben alakul ki, akkor az esetek 26 százalékában történik a következő napon árfolyam esés, letörés
- A vizsgált estek 74 százalékában pedig a fehér testű gyertya után árfolyam emelkedés következik be, azaz elsősorban trenderősítő jelzésnek tekinthető
- Ha a hosszú fehér gyertya csökkenő trendben alakul ki, akkor 75% a valószínűsége, hogy a következő napokban emelkedés, kitörés, azaz fordulat következik be
- Az esetek 25 százalékában pedig folytatódik a csökkenő trend, azaz esik a részvény árfolyama
Látható a fentiekből, hogy a hosszú fehér testű gyertyák a vételi erőt jelzik, és jellemzően a piac árfolyam emelkedés irányába mozdul, függetlenül az előzmény trendtől. A megbízhatósági adatok figyelemre méltó, még akkor is ha figyelembe vesszük, hogy az amerikai részvénypiac egy emelkedő piaci környezet, azaz S&P500 indexen véletlenszerűen nyitott vételi pozíciók valószínűsége nem 50%, hanem:
- 1 hétig nyitva tartott pozíció esetén: 56%
- 2 hétig nyitva tartott pozíció esetén: 58%
- 1 hónapig nyitva tartott pozíció esetén: 61%
- 2 hónapig nyitva tartott pozíció esetén: 64%
- 3 hónapig nyitva tartott pozíció esetén: 66%
A vételi iránynak tehát valamivel nagyobb a valószínűsége az 50%-nál.
Mit kell tudnod a fekete testű gyertyákról?
Fekete testű, azaz eső nagy testű japán gyertya, az előző eset fordítottja, mely azt jelzi, hogy napon belül a részvény árfolyamában nagy esés következett be, és az eladók kerültek túlsúlyba.
Ha növekvő trendben találkozunk ilyen japán gyertyával, és a forgalom is magas volt, akkor elképzelhető, hogy az emelkedő trend fordulni fog. Csökkenő trendben erősítő jelzést tulajdonítunk a fekete japán gyertyának. Vigyázzunk azonban, mert gyakran előfordul eső trend végén, hogy az árfolyam az utolsó napokon hirtelen, pánikszerűen nagy forgalommal nagymértékben esik, majd a következő napokban a részvény ára emelkedésnek indul. A forgalomnak ebben az esetben is jelzés értéke van.
Az ábrán látható, hogy trendben trenderősítő jelzést ad a hosszú testű japán gyertya:
- A hosszú testű japán gyertyák értelmezésénél így mindenképp figyelembe kell venni az előző mozgást is.
- Azonos hosszú testű japán gyertya ellenkező jelzést adhat eltérő piaci helyzetben.
- Emelkedésben egy emelkedő, hosszú testű japángyertya erősítő jelzés, de egy eső hosszú testű japángyertya már jelezheti a trend végét.
- Hasonlóképp egy eső trendet erősíthet egy hosszú testű eső japán gyertya, de egy emelkedő már kétségessé teheti a további esést.
Oldalazó piacon már nem értelmezhető a fenti trend és a gyertya irány szerinti szabály. Így külön szabályokkal érdemes értelmezni az oldalazásban a hosszú testű gyertyákat. Ha az oldalazásban történik a kialakulása, akkor az egy jelzés érték nélküli gyertya. Ekkor a piac nagy mozgását mutatja, de ezentúl már további jelet nem ad. A nagy mozgású, hosszú testű gyertyához kötött további mozgás nem érdemes várni, hiszen az oldalazásban kialakult sáv szélek a további mozgást megfoghatják. Ennél lényegesen fontosabb az oldalazásból való kilépésnél a hosszútestű japán gyertya. Ez már egy kitörési jelként is értelmezhető, relatív erős jelzés lehet.
Hosszú testű fekete gyertya megbízhatósága
A hosszú testű fekete gyertyákat angolul long black day gyertyának nevezzük. Ennek pontos definíciója ugyanaz, mint a long white day gyertyának, azaz a gyertya teste háromszorosa az átlagos gyertyamagasságnak, a kanóc pedig kisebb, mint a test. Az eltérés, hogy ez a gyertya fekete, azaz esik a részvény árfolyama. A megbízhatóságát tekintve hasonló adatokat találunk a visszatesztelésekben, azaz az eladási irányba nagyobb a megbízhatóság. Ez az alábbiakat jelenti:
- Emelkedő trendben kialakuló long black day gyertyát követően árfolyam esés következett be a vizsgált esetek 71 százalékában.
- A maradék esetekben (29%) árfolyam emelkedés történt a fekete gyertya ellenére.
- Csökkenő trendben az esetek 31 százalékában tapasztaltunk árfolyam emelkedést, fordulatot a gyertyát követően.
- A maradék esetben (69%) pedig a csökkenő trend tovább folytatódott, azaz trenderősítő jelzést kaptunk.
Hosszú testű japán gyertya hibája
A nagy mozgást jelentő hosszú testű gyertya egygyertyás alakzat. Ez a gyors jelzést biztosítja a piaci mozgásról, de magába hordozza annak a lehetőségét is, hogy egy gyertya alapján döntünk. A hibás döntések kiszűrésére érdemes vizsgálni a piaci helyzetet és a technikai szinteket.
Kiemelten óvatosan kezeljünk egy hír, vagy adatközlés alatt kialakult hosszú testű japán gyertyát. Ilyenkor nagy az esélye, hogy a hír piaci értékét abban az egy gyertyában be is árazta a piac, majd egy korrekció, vagy elbizonytalanodás következik be. A fentebb említett maximális méret feletti hosszú testű japán gyertyáknál ennek az esélye magas.
A technikai szinteknél (lokális csúcs, alj, erőteljes mozgóátlagok, kerek számok stb.) lezáródott hosszú testű japán gyertyáknál sok esetben már nincs erő a szintet törni. Így ilyen esetben alapszabályként kezeljük, hogy csak a szint törése után keressünk belépést a piacra. Ezzel elkerülhetjük a fals belépések egy részét.
Részvénypiaci termékeknél, ahol korrekt ajánlati könyvet is kapunk érdemes a döntések előtt a vizsgálni a piaci ajánlatokat. Egy emelkedő hosszú testű gyertya felett elhelyezett, a szokottnál sokkal nagyobb eladási ajánlat már kétségessé teszi a további mozgást.
Alakzatok a hosszú testű japán gyertyával
A hosszú testű japán gyertya több olyan speciális gyertya alakzat alapja, ami nagyon jól használható a kereskedésben. Ilyen nevesített alakzat a kulcsfordulós alakzat, ahol két egymást követő, de ellenkező irányú hosszú testű japán gyertya jelzi nagy valószínűséggel a fordulatot. A másik két alakzat a hosszú testű japán gyertyákra épül. Ha három emelkedő hosszú testű japán gyertya követi egymást, akkor a „három fehér katona” alakzatról, ha három eső hosszú testű japán gyertya követi egymást, akkor a „három fekete holló” alakul ki.
Vegyük azt is figyelembe, hogy a japán gyertyák a technikai elemzés eszközei közé sorolhatók, és az elmúlt 30 évben elvégzett közel 100 átfogó statisztikai vizsgálat többsége szerint a technikai elemzés jelzései többletinformációt hordoznak. Erről a témáról bővebben az alábbi előadáson beszéltünk.
Ha érdekel a japán gyertyák kereskedése, akkor az alábbi cikkeket is érdemes tanulmányoznod:
Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!
Tanfolyamaink:
- Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
- Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
- Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
- Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.
