Szitakötő doji japán gyertya megbízhatósága, kereskedése a tőzsdén

Bejegyzésünkben az ismert, és népszerű szitakötő doji japán gyertya alakzat felismerésével, tőzsdei kereskedésével és megbízhatóságával foglalkozunk. Bár a kezdő tőzsdei kereskedők körében népszerű alakzat, de önmagában használva a találati aránya gyakorlatilag megegyezik a véletlen ügyletkötéssel. Vannak azonban olyan esetek, melyekkel javíthatunk a megbízhatóságán. Ezekről is beszélni fogunk az alábbiakban.  

Hogyan ismerheted fel a szitakötő doji japán gyertyát?

A szitakötő doji japán gyertya egy nagyon kötött gyertyaalakzat. Itt nincs helye a tág meghatározásoknak. Két nagyon fontos momentumra kell figyelni:  

A nyitó és a záró ár megegyezik, azaz test nélküli gyertyák családjába tartozó alakzat. Bár nagyon vonzó lehetőség, hogy minden hasonló, de testtel rendelkező gyertyába szitakötő doji-t lássunk, de ezt kerülni kell. A korrekt megfogalmazásra mindig figyeljünk. Abban az esetben, ha az alakzat hasonló, de van egy bizonyos mértékű teste is, akkor a kalapács (hammer) nevet illő használni. A kalapács japán gyertyát már tárgyaltuk itt!

A szitakötő doji japán gyertyának egy, nagy, lefele mutató kanóca van. Itt fontos az irány is: csak akkor szitakötő gyertya, ha lefele mutat a kanóc. Ez elemzésnél és értelmezésnél nagyon fontos. Bár a kanóc mérete nem kötött, de kereskedésben, elemzésben érdemes meghatározni egy minimális elvárást a kanóc méretére: legalább egy-két ATR(14) legyen. Az egyik leggyakoribb hiba, ha kis kanócú szitakötő doji japán gyertyát is erős jelnek tekintünk. 

Ennél a japán gyertyánál napon belül jelentős elmozdulás figyelhető meg az árfolyamban. Ha a forgalom is alátámasztja, akkor eső trendbe bekövetkező fordulatra utalhat a szitakötő doji elnevezésű japán gyertya. Erős jelzés a trend kimerülésre, hiszen egy trendirányú mozgás után volt ereje a piacnak az ellenkező irányba visszatérni. Célszerű azonban megvárni a következő napok japán gyertyáinak megerősítését.  A szitakötő doji japán gyertyához különösebb jelentést nem társítunk iránytalan piacon, oldalazásban. Az alábbi előadáson a japán gyertyák megbízhatóságával, jelzéseikkel foglalkozunk.

Mennyire érdemes követni a szitakötő doji jeleit?

Az alábbiakban beszámolok egy átfogó, múltbeli visszatesztelésről, mely napos grafikonon, amerikai részvényeken történt. Az adatok Thomas Bulkowski munkáin alapulnak, és a visszatesztelés során több száz szitakötő doji japán gyertya eset lett megvizsgálva, ezek átlagos adatairól kaphatsz képet. 

Érdemes szem előtt tartani, hogy a szitakötő doji japán gyertya formáció kialakulhat bikapiacon (általános emelkedő trend  a tőzsdéken) és kialakulhat medvepiacon is (általános csökkenő trend, negatív hangulat). Mivel vételi jelzést ad, így logikus a feltételezés, hogy jobb eredményekkel használható bikapiacon, viszont a múltbeli esetek alapján az látható, hogy átlagosan nagyobb elmozdulás következik be a vételi jelzés esetén medvepiacon, mint bikapiacon. Ennek oka lehet azonban az alacsony esetszám is (533 eset), szemben a bikapiaci 10,656 megvizsgált esettel. A fentiek ellenére a továbbiakban a bikapiaci esetet fogjuk tárgyalni, egész egyszerűen azért, mert az amerikai részvénypiac az ideje nagy részében emelkedő trendben mozog, hiszen az elmúlt 106 évben 20 alkalommal volt recesszió, ami összesen 23,3 év (280) hónapnyi válságnak, recessziónak (medvepiacnak) felel meg. Azaz mondhatnák azt, hogy az amerikai gazdaság elmúlt 100 évében az esetek 80 százalékában pozitív hangulat volt, így a bikapiaci esetekkel fogok foglalkozni.

Ezek alapján tehát általános emelkedő trendekben vizsgáljuk a szitakötő gyertyát, de az előzmény trend csökkenő, ami lehet egy rövidtávú, középtávú csökkenő trend a hosszútávú emelkedő trendben. A fentiek szerint tehát, ha bikapiacon csökkenő trendben kialakul a szitakötő doji alakzat, akkor a vizsgált esetekben átlagosan 4,6%-os árfolyam emelkedés volt tapasztalható (medvepiacon 5,88%).

Mit jelent ez? Azt vizsgáljuk itt, hogy a jelzést követően a rövidtávú emelkedő, vagy csökkenő trendben mekkora árfolyam elmozdulás történt átlagosan. Ezzel kapcsolatban két dologra figyeljünk oda. Ez egy átlag, azaz sok száz esetnek az átlagos értéke (egyedi helyzetekben jelentős eltérések lehetnek). Gondolj csak arra, hogy a 2+10 százalék átlaga 6, de egyedi esetekben nem mindegy, hogy 2 vagy 10% lesz az elmozdulás. Az átlag mellett a másik fontos tényező, hogy a jelzéstől egészen a trend mélypontjáig/csúcspontjáig mértünk, de erre a valós tőzsdei kereskedésben nem lesz lehetőségünk, azaz nem tudunk pont a csúcson, mélyponton kiszállni.

Tehát ez az átlagos érték nem azt mutatja, hogy mennyit fogsz keresni a szitakötő doji gyertyák kereskedésével. Ez arra lesz jó, hogy összehasonlítsd más japán gyertyákkal a teljesítményét, megértsd, milyen esetekben lehet magasabb megbízhatósággal, teljesítménnyel használni ezt a japán gyertya alakzatot. Illetve a gyertya-alakzat mögötti logikát, elméletet össze tudod vetni a gyakorlattal, és sajnos sokszor kiderül, hogy a japán gyertya köré "kitalált" elméletnek semmi köze a valósághoz. Használunk még egy mutatót ez az 5 és 10 napos teljesítmény, amiben nem a mozgás csúcsát vizsgáljuk, hanem azt nézzük, hogy 5 vagy 10 nap alatt mekkora árfolyam emelkedés történt. Ez a mutató sokkal valósabb képet ad a teljesítményről, hiszen az előz mutatóval pontosan a csúcsig mértünk, itt meg időhöz kötjük a mérését. A szitakötő doji esetében a következő 5 napon átlagosan 0,45% és a következő 10 napon átlagosan -0,46% árfolyam elmozdulás történt. Azt gondolom ebből a két számból már egyértelműen látható, hogy az egyik leggyengébb teljesítményű japán gyertya alakzatot találtuk meg a 100 különböző japán gyertyából.

A rövid kitérő után menjünk tovább, és nézzük meg a kitörés előtti állapotot, ahol azt tapasztalhatjuk, hogy átlagosan 3 nap (medián) telik el a szitakötő doji kialakulása és a kitörés között. Ha pedig a kitörésre sor kerül, akkor átlagosan 6 napig tart az emelkedés, tehát kifejezetten rövid távon használható ez a gyertya jelzés. Ha megvárjuk, amíg a szitakötő doji alakzat fölé emelkedik, és fölé zár az árfolyam, növekszik a formáció megbízhatósága. Ezekben az esetekben átlagosan 3%-os árfolyam emelkedést tapasztaltunk.

Érdemes odafigyelni arra is, hogy a nagyobb alakzatoknak jobb a teljesítménye, vélhetően azért, mert sokkal többen észreveszik a jelzést. A kis méretű szitakötő doji alakzatokat követő átlagos árfolyam emelkedés mindössze 3,43%, míg a nagy méretű alakzat esetén 6,01% az átlagos mozgás.  A forgalom kismértékben befolyásolja az alakzat teljesítményét, azaz ha átlag feletti forgalommal alakul ki a szitakötő doji, akkor valamivel nagyobb átlagos elmozdulást tapasztalhatunk. Ugyanez igaz a kitörések forgalmának vizsgálatára is, azaz ha nagy forgalom tapasztalható ezen a napon, akkor az átlagos elmozdulás nagyobb lesz.

Az alakzat megbízhatóságáról is érdemes néhány adatot átgondolni. Azt tapasztaltuk a múltbeli visszatesztelések alapján, hogy a vizsgált esetek 56%-ában felfelé tört ki az árfolyam az alakzat megjelenését követően, 44%-ban pedig a jelzés ellenére, folytatódott a csökkenő trend. Ez az adat gyakorlatilag a véletlennel egyezik meg, mivel az S&P500 indexen véletlenszerűen nyitott vételi pozíciók valószínűsége nem 50%, hanem:

• 1 hétig nyitva tartott pozíció esetén: 56%
• 2 hétig nyitva tartott pozíció esetén: 58%
• 1 hónapig nyitva tartott pozíció esetén: 61%
• 2 hónapig nyitva tartott pozíció esetén: 64%
• 3 hónapig nyitva tartott pozíció esetén: 66%

Összegezve tehát azt mondhatnánk, hogy ha az alakzat megjelenéséhez kötjük a pozícióba lépést, akkor ez gyakorlatilag a véletlen ügyletkötéssel egyezik meg.

A szitakötő doji japán gyertya hibái  

Ahogy a legtöbb egy japán gyertyából álló alakzatnál, a szitakötő gyertyánál is nagy a veszélye, egy kevésbé likvid, pangó piacon a fals jelnek. Ennek elkerülése érdekében mindig elemezzünk egyéb jellemzőt is. Forgalom, vagy az ajánlati könyv vizsgálata sokat segít a hatékonyság növelésében.  Egy erős hír vagy adatközléskor kialakult szitakötő japán gyertya kisebb jelentőségű, hiszen a nagy hírmozgás után egy oldalazó mozgás is kialakulhat.  

Egy erős technikai szintnél emelkedő trend korrekciójában kialakult szitakötő japán gyertya természetes, kiemelten érdemes figyelni, hiszen, ha a szint fölé tud lépni az árfolyam, az erős long jel lehet. Ellenben egy eső trendben, ha kanóc aljánál (a minimális értéknél) helyezkedik el az erős technikai szint, akkor az erősíti a szitakötő doji fordító erejét. Az árfolyam esésben, trend irányban elérte a  technikai szintet, majd arról olyan erővel fordult – ugyanabban a gyertyában –, hogy a záróár elérte a nyitót. Ez nem azt jelképezi, hogy a szint törésére készülnek a befektetők. Sokan a szint felett realizáltak, zárták a short pozíciókat.  Az alábbi képen egy szép szitakötő doji japán gyertya fordította meg a mozgást eső trendben.  

A részvény és a határidős piacon minden esetben vizsgáljuk meg a szitakötő doji felett lévő ajánlatokat az ajánlati könyvben. Az itt elhelyezkedő nagy számú eladási ajánlat újabb korrekcióra, vagy akár a trend kifulladására is utalhat.  

Hasonlóképp fontos a szitakötő doji japán gyertyában történt forgalom is. Egy pangó, likvid hiányos piacon gyakran kialakulhat nagyobb elmozdulás is. Ilyen esetben sok fals jelet ki tudunk szűrni, ha vizsgáljuk a forgalmat is. Erre a forex brókereknél kisebb lehetőségünk van, ott a forgalmi adatok kevésbé adnak segítséget. Az ilyen szép „tankönyvi” szitakötő doji japán gyertya viszonylag ritka a forex kereskedésben, de a részvényeknél többször fordul elő. Kis test, vagy kisebb ellenkező oldali nagyon kicsi kanóc még elfogadható.  

Vegyük azt is figyelembe, hogy a japán gyertyák a technikai elemzés eszközei közé sorolhatók, és az elmúlt 30 évben elvégzett közel 100 átfogó statisztikai vizsgálat többsége szerint a technikai elemzés jelzései többletinformációt hordoznak. Erről a témáról bővebben az alábbi előadáson beszéltünk.

A szitakötő doji japán gyertya összefoglalása:  

• A szitakötő doji nagyon kis testű, de jelentős kanócú japán gyertya  
• Piaci fordulatot jelezheti eső trendben ez a japán gyertya típus.  
• Önmagában nem jelent fordulatot, így önmagában jelzésértékű, de csak megerősítéssel kereskedhető.  
• Erős jelzést ad eső trendben ez a japán gyertya típus.  
• Gyenge jelzést kapunk emelkedő trendben erre a japán gyertya típusra.  
• Mint a legtöbb japán gyertya alakzatot, ezt is használhatjuk akár forex, akár pedig a részvénypiaci elemzésben.  

A japán gyertyák használatát összefoglaló oldalon még több hasznos alakzat található.